- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 18 January 2016 16:56
- Hits: 749
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (11-15 มกราคม 59)
SET ปิดทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน ท่ามกลางความผันผวนของดัชนี จากแรงกดดันของความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจจีน และราคาน้ำมันที่ผันผวน ขณะที่ภาพรวมในประเทศไม่ได้มีปัจจัยใหม่ที่โดดเด่น ปิดสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1,245.85 จุด เปลี่ยนแปลง -1.68 จุด
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(-) สหรัฐรายงานตัวเลขเศรษฐกิจอ่อนแอในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาโดย การผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 3 และยอดค้าปลีกลดลง 0.1%MoM
(-) ความกังวลต่อปริมาณ Supply น้ำมันที่เพิ่มขึ้น หลังอิหร่านมีโอกาสกลับมาส่งออกน้ำมันอีกครั้ง
(-) แนวโน้ม Fund Flow ต่างชาติมี Net Sell รวมสัปดาห์ก่อนมูลค่า 1.3 พันล้านบาท
(-) ความกังวลต่อปัญหาภัยแล้งในประเทศจากภาวะ"เอลนีโญ" ที่กระทบต่อการขยายตัวของภาคการเกษตร
(+/-) เวเนซุเอลาหนึ่งในสมาชิก OPEC ประกาศภาวะฉุกเฉินทางเศรษฐกิจ หลังจากราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างหนัก
(+/-) สหรัฐประกาศมาตรการคว่ำบาตรครั้งใหม่ที่เกี่ยวข้อง กับโครงการขีปนาวุธนำวิถีของอิหร่านเมื่อวานนี้ เป็นเวลาเพียง 1 วันหลังจากที่ฝ่ายบริหารของประธานาธิบดีบารัค โอบามาของสหรัฐได้ยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรที่เกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* แนวโน้มราคาน้ำมัน และค่าเงินหยวน
* การดำเนินมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่าน
* การประชุม ECB
* การประชุม “World Economic Forum” ที่ สวิตเซอร์แลนด์ ระหว่างวันที่ 20- 23 ม.ค.
* Earning Season ของสหรัฐในวันที่ 21 ม.ค.
* ตัวเลขเศรษฐกิจจีน ตัวเลข GDP ไตรมาส 4 ยุโรป ตัวเลข CPI สหรัฐ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และ ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านใหม่
* ตัวเลขเศรษฐกิจไทย ตัวเลขการส่งออกเดือนธันวาคม
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มปรับตัวลดลง โดยได้แรงกดดันจากความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจโลก นำโดยเศรษฐกิจจีน และความผันผวนของราคาน้ำมันจากประเด็นการส่งออกน้ำมันของอิหร่านที่ ยังคงมีความไม่แน่นอนต่อประเด็นการคว่ำบาตร ของสหรัฐด้านในประเทศ ความกังวลต่อปัญหาภัยแล้งมีมากขึ้น จากผลกระทบของเอลนีโญ สร้างแรงกดดันต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจจากภาคการเกษตร
กลยุทธ์การลงทุน
ประเมินภาพรวมดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ยังคงมีโอกาสปรับตัวลดลง นำโดยหุ้นในกลุ่มพลังงานจากความกังวลต่อผลประกอบการ ยังคงมีความเห็นว่าหุ้นขนาดกลางทีมีปัจจัยเฉพาะตัวมีความน่าสนใจมากกว่า เน้นหุ้นที่มีการจ่ายปันผลในระดับที่น่าพอใจ รวมไปถึงหุ้นที่จะได้รับผลดีจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำ และการส่งออกในภูมิภาคสหรัฐ ยุโรป
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 18 -22 ม.ค. 59
การลงครั้งสุดท้าย
SET Closed 1,245.85 High: 1,279.21 Low : 1,220.96
Resistant : 1,250 , 1,260 Support : 1,222, 1,204
กราฟ SET (week) แม้อยู่ในแนวกดดันจากขาลง แต่การ rebound ยังคงเกิดขึ้นเป็นรอบ โดยมีสักษณะของการดีดตัวเมื่อการลงครบรอบของมัน โดย 2 ครั้งที่ผ่านมากรอบการทิ้งตัวเป็นขนาดเดียวกับวงกลม และเมื่อปลายของวงกลมเกิด Morning Star จะทำให้สัปดาห์ถัดไปดีดตัวขึ้นเร็วต่อเนื่อง ดังนั้นในสัปดาห์นี้คาดว่าจะลงอีกหนึ่งครั้ง และมีโอกาสในการสร้างรูปสัญญาณบวกช่วงท้ายสัปดาห์ จึงเป็นโอกาสของการรอเวลาในการตั้งรับ โดยเรามองว่าการเกิด Oversold ใน Stoch ระดับ week จะทำให้ตลาดอาจลงได้ในครั้งนี้เป็นครั้งสุดท้าย
กลยุทธ์
1. ตั้งรับเมื่ออ่อนตัวแถว 1,204-1,222 จุด เพื่อรอการดีดตัวและทำกำไรในระยะกลางสัปดาห์ใกล้ 1,260 จุด
2. หาก SET ปิดต่ำกว่าเปิดมากในช่วงปลายสัปดาห์ ให้ถือหุ้นน้อยลง
3. หากปลายสัปดาห์ปิดสูงกว่าต้นสัปดาห์ และเกิดรูปคล้าย Morning star ให้สะสมหุ้นข้ามสัปดาห์
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
SC ราคาปิด 2.86 บาท
* แนวโน้มผลประกอบการปี 58 สามารถทำได้ตามเป้า จากปริมาณ Backlog ที่อยู่ในระดับดี
* ประเมินอย่าง Conservative ยังคงคาดหมายการขยายตัวต่อในปี 59 ในระดับ 6%YoY
* Defensive จากแนวโน้มปันผลที่อยู่ในระดับสูง คาดหมายการจ่ายปันผลที่ 8% สำหรับปี 58 พร้อม Upside ในระดับสูง
วิเคราะห์ทางเทคนิค
SC ราคาปิด 2.86 บาท
แนวต้าน : 3.00, 3.20 แนวรับ : 2.80
กราฟ SC ราย week ยังแกว่งตัวแคบ แต่การเกิด Divergence ใน Stoch ทำให้มองว่าหากมีการอ่อนตัวลงมายังแนวรับ จะดีดตัวกลับได้เร็ว และเมื่อผ่าน 3.0 บาทจะขึ้นไปทดสอบแนว 3.20 บาทจากนั้นทรงของกราฟจะพลิกกลับเป็นขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง
กลยุทธ์
1. ซื้อในบริเวณใกล้แนวรับ และรอการฟื้นตัวแบ่งขายบางส่วนที่ 3 บาท และขายแนวถัดไปที่ 3.20 บาท
2. หากอ่อนตัวต่ำกว่า 2.80 บาท ยังคงน่าทยอยสะสม
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
