- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 18 January 2016 16:54
- Hits: 786
บล.อาร์เอชบี (ประเทศไทย) : Market Comment
กดดันจากราคาน้ำมันและตลาดหุ้นจีน
ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดปรับลง กังวลผลกระทบของราคาน้ำมันที่มีต่ออุตฯ พลังานในสหรัฐฯ ทำให้ DOW JONES, NASDAQ, S&P500 ปิด -2.39%, -2.74%, -2.16%
ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ กดดันจากการร่วงลงตลาดหุ้นทั่วโลก และราคาน้ำมันที่ต่ำกว่า $30 ทำให้ DAX, FTSE, CAC40, FTMIB ปิด -2.54%, -1.93%, -2.38%, -3.07%
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ. ร่วงลง 1.78 ดอลลาร์ ปิดที่ 29.42 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนมี.ค. ลดลง 1.94 ดอลลาร์ ปิดที่ 28.94 ดอลลาร์/บาร์เรล กังวลอิหร่านจะเริ่มกลับมาส่งออกน้ำมันได้ในเร็ว ๆ นี้
ตลาดหุ้นไทยวันศุกร์ที่ผ่านมาปรับตัวลงในทิศทางเดียวกับภูมิภาค กังวลการชะลอตัวลงของเศรษฐกิจทั่วโลก และเศรษฐกิจจีน รวมทั้งราคาน้ำมันที่ยังคงผันผวนในทิศทางขาลง ทำให้ตลาดหุ้นไทยมีแรงขายออกมาหนาแน่นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ซึ่งสัปดาห์นี้จะมีการประกาศผลประกอบการของหุ้นธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่หลายตัว นอกจากนี้ยังมีแรงขายกลุ่มพลังงานที่อิงกับราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่ยังอยู่ในภาวะขาลง ซึ่งในการซื้อขายน้ำมันดิบในวันศุกร์ที่ผ่านมาปิดปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ $30 หลังมีข่าวว่าจะมีการยกเลิกการคว่ำบาตรอิหร่าน ล่าสุดรมว. กระทรวงน้ำมันอิหร่าน เปิดเผยว่า ได้มีการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรเรียบร้อยแล้ว ซึ่งอิหร่านจะผลิตน้ำมัน 5 แสนบาร์เรล/วัน ตั้งเป้าจะเพิ่มการส่งออกให้ได้ 1 ล้านบาร์เรล/วัน ภายใน 6 เดือน และ 1.5 ล้านบาร์เรล/วัน ภายในสิ้นปี 2559 ทำให้ตลาดเริ่มคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบจะดิ่งลงไปแตะระดับ $25
ในอนาคตอันใกล้ หลังอิหร่านเริ่มกลับมาส่งออกน้ำมันได้ ซึ่งมีรายงานว่ากลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) เปิดเผยว่า ราคาเฉลี่ยของตระกร้าน้ำมันดิบอ้างอิงของโอเปกดิ่งลงแตะ 25 ดอลลาร์/บาร์เรล ทั้งนี้ผลกระทบของราคาน้ำมันดิบในปัจจุบันเริ่มมีผลให้บริษัทต่าง ๆ ที่ดำเนินธุรกิจน้ำมันมีผลกระทบแล้ว ซึ่งบีเอชพีบริษัทโภคภัณฑ์รายใหญ่ของโลกสัญชาติออสเตรเลีย เตรียมตั้งสำรองด้อยค่าสินทรัพย์ในส่วนน้ำมันจากหินดินดาน (เซลออยล์) ในสหรัฐฯ ราว 4.9 พันล้านดอลลาร์ หลังหักภาษีจากมูลค่าลงทุนเริ่มต้นที่ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่มูลค่าในปัจจุบันของสินทรัพย์ในสหรัฐฯ อยู่ที่ 1.6 หมื่นล้านดอลลาร์ นอกจากนี้บริษัทบีพี บริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่สัญชาติอังกฤษ ประกาศจะปรับลดพนักงานลง 4 พันตำแหน่ง และผลกระทบของราคาน้ำมันได้ส่งไปถึงตลาดหุ้นในตะวันออกกลางที่ปรับตัวลงแรงนับตั้งแต่ต้นปีแล้ว เช่น ตลาดหุ้นกาตาร์ได้ปิดต่ำสุดในรอบ 3 ปี และร่วงลงแล้วกว่า 18% นับตั้งแต่ต้นปี 25559 ซึ่งกาตาร์เป็นหนึ่งในสมาชิกโอเปก เพราะฉะนั้นการลงทุนในช่วงนี้จึงต้องจับตาราคาน้ำมันอย่างใกล้ชิด เนื่องจากเริ่มมีผลกระทบที่สำคัญแล้ว ส่วนตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้จีนกำลังจะปรับตัวลงทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนส.ค. 2558 หรือแถว ๆ 2,850 จุด ถ้าต่ำกว่าระดับดังกล่าว ก็จะปรับตัวสู่ขาลงรอบใหม่ ทั้งนี้มีการคาดการณ์จากหลายสำนักว่าเงินหยวนจะมีทิศทางอ่อนค่าลง 10-15% ในปีนี้ เพราะฉะนั้นจึงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับค่าเงินในภูมิภาคเอเซียที่จะต้องอ่อนค่าตามเงินหยวน เพื่อลดกระทบในการแข่งขันทางด้านการส่งออก ซึ่งการอ่อนค่าของค่าเงินจะยิ่งเร่งให้ตลาดหุ้นปรับตัวเป็นขาลง
กลยุทธ์การลงทุน
Trading : ดีดกลับไม่ข้ามแถว ๆ 1,250 จุด แนะนำ ขายลดความเสี่ยง
Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (0) 2682 9754 Ext. 9754 EMAIL : [email protected]
