- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 18 January 2016 16:34
- Hits: 818
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
SET ปรับลงยังน่าเลือกหุ้นซื้อ แล้วเน้นถือเพื่อรอรอบรีบาวด์ขึ้น!
กลยุทธ์ : แม้ SET จะยังปรับย้อนลบลงอีก แต่ FSS คาดว่ากรอบลบยังจำกัด และมีลุ้นแรงซื้อกลับเข้ามาหนุนให้ดัชนีแกว่งทรงตัว เพื่อรอกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นครั้งใหม่ได้ตามคาดเดิม ดังนั้นยังแนะนำเลือกหุ้นทยอยซื้อช่วงลบ แล้วเน้นถือต่อเนื่อง เพื่อรอรอบขึ้นของตลาดก่อนค่อยพิจารณาหาจังหวะขายต่อไป
หุ้นเด่นทางเทคนิค : CKP, TNP, TICON(short)
แนวโน้ม : ปลายสัปดาห์ที่แล้ว SET เริ่มมีแรงขายกดดันอีกครั้ง หลังจากช่วงต้นสัปดาห์ดัชนีรีบาวด์กลับขึ้นได้ค่อนข้างเร็ว แต่ยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่สนับสนุน จึงทำให้มีแรงขายทำกำไรลดความเสี่ยงออกมากดดันต่ออีก โดยเฉพาะความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน รวมทั้งการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก จากความวิตกเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด หลังมีรายงานว่าอิหร่านเตรียมส่งออกน้ำมันเพิ่มขึ้น ซึ่งล่าสุดราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกมีจังหวะหลุดลงมาเคลื่อนไหวต่ำกว่า 30 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้วย ยิ่งกดดันให้ตลาดหุ้นต่างประเทศปรับตัวลงกันถ้วนหน้าในเช้าวันนี้ ซึ่งตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปก็ปิดปรับตัวลงโดยเฉลี่ยมากกว่า 2% เมื่อค่ำวันศุกร์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ตลาดหุ้นในเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่เปิดเป็นลบประมาณ 1%(+/-) ทำให้ FSS คาดว่า SET ยังมีแนวโน้มที่จะถูกแรงขายจากปัจจัยต่างประเทศกดดันให้ดัชนีไหลลงต่อได้อีก อย่างไรก็ตามเราคาดว่าตลาดตอบรับข่าวลบไปมากพอควรแล้ว ดังนั้นการปรับตัวลงต่อจากนี้น่าจะถูกจำกัดแถว 1200 จุด(+/- เล็กน้อย) ก่อนลุ้นแรงซื้อดันตลาดให้พลิกกลับไปเป็นขาขึ้นรอบใหม่ได้ในเร็วๆ นี้ต่อไปตามคาดเดิม
แนวรับ 1240-1235 , 1230-1220 จุด
แนวต้าน 1250-1255 , 1260-1262 จุด
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาค US$506 ล้าน นำโดยไต้หวัน US$221.2 ล้าน และเกาหลีใต้ US$194.8ล้าน ขณะที่ไหลเข้าฟิลิปปินส์ประเทศเดียว US$4.8 ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนยังมีทิศทางไหลออกจากภูมิภาคจากตัวเลขเศรษฐกิจที่รายงานออกมาสะท้อนความอ่อนแอของทั้งสหรัฐและจีน
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(0) จับตาการเปิดเผย GDP4Q15 ของจีนเช้าพรุ่งนี้ ตลาดคาดทรงตัวกับงวดก่อนที่ +6.9% Y-Y หากเป็นไปตามคาดทั้งปี 2015 จะโตได้ 6.9% ต่ำสุดในรอบ 6 ปี ส่วนปี 2016 ตลาดคาดโต 6.5% ขณะที่ PBOC คาดโต 6-7% ภายใต้ตัวเลขส่งออกโต 1.6% Y-Y และการลงทุนโต 9.8% Y-Y ซึ่งถ้าพิจารณาจากสถานการณ์ปัจจุบันถือว่าไม่ง่ายที่จะบรรลุเป้า การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนยังเป็นปัจจัยกดดันเงินสกุลหยวนและสินทรัพย์เสี่ยงโดยเฉพาะสกุลเงินและตลาดหุ้นเอเชียต่อไป สำหรับค่าเงินหยวนเช้านี้ ทางการประกาศค่ากลาง 6.559 หยวน/ดอลลาร์ เป็นอัตราที่แข็งค่าจากวันก่อนหน้า 0.07% แข็งค่าที่สุดในรอบ 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา
(-) ราคาน้ำมันดิ่งอีก 6% ต่ำสุดรอบ 12 ปีกดดัน PTT, PTTEP และ SET ตลาดกังวลว่า Supply ในตลาดโลกจะมากเกินไปหลังอิหร่านส่งออกน้ำมันได้หลังประเทศตะวันตกยกเลิกคว่ำบาตร ในช่วงแรกอิหร่านน่าจะสามารถส่งออกน้ำมันได้ 0.5 ล้านบาร์เรล/วัน และเพิ่มเป็น 1-1.5 ล้านบาร์เรลภายในปี 2016 ล่าสุดเวเนซุเอลาซึ่งมีน้ำมันสำรองมากที่สุดในโลก และเป็นหนึ่งใน OPECที่กระทบหนักสุดจากราคาน้ำมันร่วง ได้ประกาศภาวะฉุกเฉินทางเศรษฐกิจทั่วประเทศ 60 วัน ทั้งนี้ Goldman Sachs คาดว่าราคาน้ำมันที่ดิ่งหนักจะทำให้เกิดการปรับสมดุลของตลาด ส่งผลให้ราคาน้ำมันอาจกลับมาอยู่ที่ US$40/บาร์เรลในครึ่งหลังของปีนี้
(0) จับตา TRUE และ JAS จะชำระเงินประมูลคลื่น 900 MHz เมื่อไร ข่าวระบุว่าทั้งสองบริษัทติดต่อ กสทช.จะนำเงินมาชำระในวันศุกร์ที่ผ่านมาหรือไม่เกินวันนี้ ยิ่งการชำระเงินช้าจะยิ่งดีต่อ ADVANC ที่จะมีเวลาย้ายลูกค้า 2G มาอยู่บน 3G มากขึ้น ส่วนพรุ่งนี้จับตาดูการประชุม กทค.ว่ามีวาระขยายมาตรการเยียวยาลูกค้า 2G บนคลื่น 900 MHz หรือไม่ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่จะกำหนดระยะเวลาในการย้ายลูกค้าสำหรับ ADVANC และการตัดสินใจชำระเงินสำหรับ TRUE และ JAS เรายังคงแนะนำซื้อ ADVANC (ราคาพื้นฐาน 195 บาท) จาก upside ที่เปิดกว้างและ Dividend yield ที่สูงราว 4% ใน 2H15 และ 8% สำหรับปี 2016
(+) RS ผู้บริหารเผยปิดยอดขายโฆษณาช่อง 8 ล่วงหน้าได้แล้ว 50% ตามแผนที่เคยแจ้งในการประชุมนักวิเคราะห์ปลายปีก่อน การขายล่วงหน้าจะช่วยลดความเสี่ยงของรายได้ จากภาวะกำลังซื้อที่ฟื้นตัวช้าและการแข่งขันในตลาดทีวีที่ยังเข้มข้น เราคาดกำไรปกติปี 2016 ฟื้นตัวโดดเด่น 3.8 เท่าจากปี 2015 ที่หดตัวถึง 86% Y-Y โดยคาด Utilization rate ช่อง 8 เพิ่มขึ้นและสามารถขึ้นค่าโฆษณาได้ 20% ตาม Rating ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆและอยู่ในระดับต้นๆ (อันดับ 4) และลดขนาดธุรกิจที่ขาดทุน คงคำแนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 13 บาท
(-) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนวันศุกร์ปิดลบกว่า 2% จากตัวเลขเศรษฐกิจที่น่าผิดหวัง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงต่อเนื่องและต่ำกว่า 30 ดอลลาร์/บาร์เรลแล้ว ขณะที่ความกังวลต่อเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวเป็นอีกหนึ่งปัจจัยกดดัน
(-) ด้านตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนวันศุกร์ปิดลบแรงเช่นกันจากราคาน้ำมันดิบที่ร่วงแรงและแรงขายในตลาดหุ้นจีนที่กดดันบรรยากาศการลงทุน
(-) ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดในแดนลบค่อนข้างแรงเช่นกันตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ จากบรรยากาศการลงทุนที่ไม่สดใส
(0) ค่าเงินบาทยังแกว่งทรงตัวออกด้านข้าง โดยล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 36.20-36.40 บาท/ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ก.พ. ปรับตัวลง 1.78 ดอลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 29.42 ดอลลาร์/บาร์เรล จากความกังวลด้านอุปทานที่ล้นตลาด หลัง 6 ชาติมหาอำนาจยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่าน ซึ่งทำให้อิหร่านส่งออกน้ำมันได้มากขึ้น
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ก.พ. พุ่งขึ้น 17.1 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,090.70 ดอลลาร์/ออนซ์ จากตลาดหุ้นทีทั่วโลกที่ดิ่งลงรวมถึงค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า ทำให้นักลงทุนเข้าถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
18-ม.ค. - สหรัฐ: ตลาดหุ้นปิดทำการ วัน Martin L. King
19-22 ม.ค. -ไทย: กลุ่มธนาคารประกาศผลประกอบการปี 2015
19 ม.ค. - ไทย: กทค.ประชุม
- จีน: 4Q15 GDP, Industrial Production (ธ.ค.), ยอดค้าปลีก (ธ.ค.)
20 ม.ค. - ไทย: ยอดขายรถ (ธ.ค.)
- สหรัฐ: Building permits, Housing starts (ธ.ค.), อัตราเงินเฟ้อ (ธ.ค.)
21 ม.ค. - ยูโรโซน: ECB ประชุม, อัตราเงินเฟ้อ (ธ.ค.), ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ม.ค.)
22 ม.ค. - ไทย: ดุลการค้า (ธ.ค.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (ม.ค.)
25-ม.ค. - มาเลเซีย: ตลาดหุ้นปิดทำการ วัน Thaipusam Day
26-27 ม.ค. - สหรัฐ: ประชุม Fed
26-ม.ค. - อินเดีย: ตลาดหุ้นปิดทำการ
- เกาหลีใต้: 4Q15 GDP
- สหรัฐ: ดัชนีราคาบ้าน S&P/Case-Shiller Index (พ.ย.)
27-ม.ค. - ไทย: ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (ธ.ค.)
28-29 ม.ค. - ญี่ปุ่น: BOJ ประชุม
Contact person : Somchai Anektaweepon Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852 www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research, IG: finansiasyrusresearch
