- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 12 January 2016 17:33
- Hits: 1850
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
ตลาดหุ้นโลกกดดัน SET ตั้งแต่เปิดตลาด ทำจุดต่ำสุดที่ 1,220 จุด ก่อนที่แรงซื้อหุ้นกลุ่มสื่อสารช่วงปลายตลาดหนุนปิด -0.78% ที่ 1,234.50 จุด
เรามองอย่างไร:
การปรับลดลงของราคน้ำมันต่อเนื่องอีก 5-6% เมื่อคืนที่ผ่านมา จากความกังวลต่อการขยายตัวเศรษฐกิจจีน จะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน (ยกเว้น IRPC และ TOP ที่แม้ระยะสั้นต้องบันทึกขาดทุนสต็อกน้ำมัน แต่ระยะยาวทำให้ต้นทุนผลิตลดลง) และ SET วันนี้ แต่มอง Downside จำกัดจาก 1) เงินหยวนเริ่มแข็งค่าขึ้นเช้านี้ ที่ 6.55 หยวน/ดอลลาร์ฯ ลดแรงกดดัน Reverse Carry Trade 2) เริ่มมีแรงซื้อกลุ่ม Yield Plays อย่าง ADVANC INTUCH ประเมินกรอบเคลื่อนไหวที่ 1,224-1,244 จุด
ทำอะไรดี: กลุ่มหุ้นที่แข็งกว่าตลาดก่อนหน้าอย่าง SAWAD AOT MTLS เริ่มมีจังหวะ “พักฐาน” (ดู Trade CODE ประกอบ) ขณะที่กลุ่มหุ้นที่มองว่าจะ Outperform ระยะสั้นๆ ยังเป็น
1) กลุ่มหุ้นปันผลสูง INTUCH ADVANC TISCO (ปันผล 5-6%)
2) กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากบาทอ่อน KCE SVI (แนวต้าน 5.65/6.00 บาท)
3) กลุ่มหุ้นที่ได้ผลดีจากน้ำมันลง อย่าง AAV NOK (Laggard Play) EPG
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH IRPC KCE QH TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)…TISCO ประกาศกำไรปี 2015 ที่ 4.25 พันล้านบาท ไม่เปลี่ยนแปลงจากปี 2014 ถือว่าทำได้ดีทั้งๆ ที่มีการตั้งสำรองหนี้ SSI ทั้งก้อน ยังแนะนำ “ซื้อ” พื้นฐาน 47 บาท มอง PE 6.8x และ PBV 1.05x ต่ำ ให้ Dividend Yield สูง 5-6%
ทางทีม Fundamental: (หน้า 5)
MAJOR: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 40 บาท (เดิม 36)...การขยายจำนวนจอภาพยนต์ และกลยุทธ์เพิ่มอัตรากำไร หนุนกำไรโต 28-22% ในปี 2016-17 ขณะที่ PE ที่ 20x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 23x และปันผล 4.5%
LPN: “ขาย” เป้าหมายพื้นฐาน 13.5 บาท (เดิม 14.5)...ได้รับผลดีจากมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ จำกัด ยังไม่เป็น Presale ฟื้นตัว ขณะที่ Backlog ต่ำกดดันกำไรปี 2017
Pathumwan Corner: “ซื้อ” หุ้น PE ต่ำ และมีสัญญาณบวกทางเทคนิค จะให้ผลตอบแทนสูงกว่า SET โดยให้ BEM GUNKUL IRPC TASCO GL และ LOXLEY เป็นหุ้นเด่นในระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า
Technical Story:
แกว่งตัวรอตลาดหุ้นหลัก: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET พยายามยืนตั้งหลักที่เขตแนวรับ ที่ต้องดูอาการที่แนว 1,220 จุด และถัดลงมาที่ 1,208-10 จุด ส่วนแนวต้านรอดูที่ 1,240 จุด หากทะลุได้อาจแกว่งตัวไปทดสอบ 1,246 และถัดไปที่ 1,252 จุด
หุ้นแนะนำ:
PTT เข้าซื้อที่ 209 บาท เป้าหมาย 229 บาท Stop Loss ถ้าหลุด 206
CHG เข้าซื้อเพิ่มที่ 2.68 บาท เป้าหมาย 3.06 บาท
TIPCO เข้าซื้อเพิ่มถ้าทะลุ 18.20 บาท เป้าหมาย 20.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50H16 กรอบ 745 – 775 จุด
“ซื้อ” Block Trade IRPC และ “ถือ” สถานะ Long GFG16
TradeCode: Buy > CCET, NOK, PTG
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
