- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 11 January 2016 17:19
- Hits: 2152
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
คาดฝุ่นเริ่มจางกลาง-ปลายสัปดาห์
วันนี้คาดดัชนีฯ เปิดลงแล้วมีโอกาสสร้างฐาน (ลุ้นฝุ่นเริ่มจาง ฝรั่งกองทุนฯ เริ่มขายน้อยลง) แนวรับ 1,220/1,200 จุด แนวต้าน 1,250/1,270 จุด
การปรับตัวลงหรือผันผวนในระยะสัปดาห์นี้ คาดปัจจัยลบ จะมาจาก ตัวเลขเศรษฐกิจ (พุธ) จีน ยังคงอ่อนแอ ขณะที่ ธนาคารกลางเกาหลีใต้ และ อินโดนีเซีย คาดส่งสัญญาณผ่อนคลาย ลดดอกเบี้ย ในการประชุมนัดแรกของปี (พฤหัส) ส่งผลค่าเงินในภูมิภาคอ่อนค่าต่อ, ม็อบยางจะประท้วงแก้ปัญหาราคายางตกต่ำ 12 มค., เรา (BLS) ปรับลดคาดการณ์กำไร BBL KBANK KTB ADVANC เมื่อสัปดาห์ก่อน (คาดยังได้เห็นการทยอยปรับกำไรหุ้นใหญ่ลงได้อีก) ส่วนกลาง-ปลายสัปดาห์คาดหุ้นไทยน่าจะเริ่มนิ่ง (แรงขายควรจะเริ่มซา) จากมาตรการรองรับแรงขายหุ้นจีน และ การแทรกแซงค่าเงินหยวน ช่วยลดความผันผวน, ผจก.ตลาดฯ เผย มีอีก 6 บจ. จะประกาศทำการซื้อหุ้นคืน ตอนนี้อยู่ระหว่างดำเนินการ สะท้อนความมั่นใจหุ้นไทยแกร่งแค่ลงตามแรงขายปรับพอร์ตระยะสั้น
Update ระยะเดือน มค. คาดแนวรับถัดไป 1,200 จุด ระหว่างนี้แนะ เลือกเล่นสั้นรายตัวโดยต้องวาง Stop loss 3-5% กลุ่มเด่น ค้าปลีก (COM7), โรงกลั่น+หุ้นได้ประโยชน์ปิโตรเลียมขาลง (IRPC EPG), กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC) ปลัดพลังงาน และประธาน กกพ.ยืนยันโซลาร์หน่วยงานฯ เดินหน้าปลายเดือน มค.นี้แน่ และเดือนหน้า ประมูล พลังงานชีวมวลต่อ
หุ้นแนะนำวันนี้ DIF (Safe haven) แนวรับ 12.3 บ.
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(-) DTAC คงคำแนะนำ HOLD: เราปรับลดกำไรปี 2016-28 ลง จาก 1) ปรับสมมุติฐาน CAPEX ปี 2016 ขึ้น 22% เป็น 3.1 หมื่นล้านบาท ปี 2017 ขึ้น 28% เป็น 2.9 หมื่นล้านบาท และ ปี 2018 ขึ้น 30% เป็น 2.7 หมื่นล้านบาท จากการลงทุนเพื่อพัฒนาระบบ 4G บนคลื่นที่มีอยู่จำกัดบน 1800 และ 2100MHz 2) ปรับลดสมมุติฐาน APRU ลง 2-5% ในปี 2016-18 ส่งผลรายได้ต่อเบอร์ลงเหลือ 184-191 บาท/เบอร์/เดือน และ ปี 2019-28 ลงเหลือ 164-181 บาท/เบอร์/เดือน เพื่อสะท้อนแนวโน้มการแข่งขันที่รุนแรง 3) ปรับลดจำนวนผู้ใช้บริการลง 3-5-7% ในปี 2016-18 เหลือ 26.5 ล้านเบอร์จาก ปี 16 ที่ 27.1 ล้านเบอร์ จากการปรับลดสมมุติฐานให้อนุรักษ์นิยมมากขึ้น ส่งผลกำไรปี 2016 ลง20% เหลือ 5.6 พันล้านบาท ปี 2017-18 ลง 27-35% เหลือ 5.3-5 พันล้านบาท และ ปี 2019-28 ลง 19-22% เหลือ 4.8-พันล้านบาท ส่งผลให้ ราคเป้าหมายลดลง 22% เหลือ 35 บาท ส่วนปันผล DPS คาดปี 2016-17 ลงเหลือ 2.1-2 บาท คิดเป็นผลตอบแทน 7-6.6% (ทั้งนี้ DPS ที่เหลือของปี 2015 คาด 0.89 บาท จ่ายไปแล้ว 3 ไตรมาส ก่อนรวม 2.41 บาท)
หุ้นมีข่าว
(*) JASIF หวั่นหุ้นแม่กู้เงินนำจ่ายไลเซ่นส์ 4จี (ที่มากรุงเทพธุรกิจ) / วิตก JAS ไม่มีเงินจ่ายฯ จากข่าวนี้ เราเห็นว่าเงินสดในมือ 5-6 พันล้านบาท ที่ TTTBB จ่ายให้ JASIF อยู่ทำให้สามารถจ่ายปันผลได้ตามปกติ ส่วนเรื่อง JAS จะขาย JASIF ก็ไม่สามารถทำได้ เพราะติดเกณฑ์ถือครองหุ้น และ การสั่งให้ JASIF ลงทุนขยายเสา 4G แทน JAS ก็ต้องผ่านมติผู้ถือหน่วย ลำพัง JAS ไม่สามารถสั่งได้เช่นกัน
(+) นางเกศรา มัญชุศรี กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เปิดเผยว่า ในปี 2559 มีบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ (บจ.) ที่อยู่ระหว่างขั้นตอนการดำเนินการโครงการซื้อหุ้นคืนจำนวน 6 บริษัท โดยโครงการซื้อหุ้นคืนมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับผู้ถือหุ้นและรักษาระดับราคาให้เหมาะสม หลังจากภาวะตลาดหุ้นในช่วงนั้นๆ ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลง (โพส์ตทูเดย์)
(-) CPALL รายใหญ่โยนบิ๊กล็อตหุ้น "ซีพี ออลล์" 3.3 ล้านหุ้น มูลค่ารวม 133 ล้านบาท ราคา 40.38 บาท ต่ำกว่าราคาในกระดานหลัก เล็กน้อย / เรายังคงคาดประเด็นบรรษัทภิบาล จะกดดันราคาหุ้นไม่ไปไหนอีก 1-2 ไตรมาส (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) DTAC นายซิคเว่ เบรคเก้ ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เทเลนอร์ กรุ๊ป เปิดเผย ไม่ทิ้งดีแทคในไทยแน่นอน และพร้อมสนับสนุนเต็มที่ในทุกด้านตามที่ดีแทคต้องการ เผยคาดประมูล 1800 ครั้งหน้า ปี 61 คว้าใบอนุญาตได้แน่นอน (ที่มา โพสต์ทูเดย์, ไทยโพสต์)
(+) PS เสนอโมเดลบ้านประชารัฐ ลั่นพร้อมลุย (ที่มา ไทยโพสต์)
(+) IFEC TSE BWG กกพ.เล็งเทกระจาดพลังงานทดแทนปี 59 จำนวน 2 พันเมกะวัตต์ ถึงคิวรับซื้อไฟฟ้าจากพลังงานชีวภาพ ชีวมวล และขยะ ดีเดย์เปิดประมูลภาคใต้เดือนกุมภาพันธ์ นายพรเทพ ธัญญพงศ์ชัย ประธานคณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กกพ.) เผยจะเปิดประมูลรวมประมาณ 2,000 เมกะวัตต์ แบ่งเป็นโครงการ โซล่าร์ฟาร์มราชการและสหกรณ์เกษตร จำนวน 800 เมกะวัตต์ พลังงานชีวภาพ ชีวมวล จำนวน 400 เมกะวัตต์ และพลังงานขยะ จำนวน 500 เมกะวัตต์ ซึ่งเม็ดเงินการลงทุนพลังงานทดแทนเฉลี่ยอยู่ 50 ล้านบาทต่อเมกะวัตต์ ทำให้มีเม็ดเงินลงไปกระตุ้นเศรษฐกิจในปีนี้ประมาณแสนล้านบาท ด้าน อารีพงศ์ ปลัดกระทรวงพลังงาน ยันโซลาร์ฟาร์มราชการเดินตามกรอบเดิมเนื่องจากมีการประกาศ หลักเกณฑ์และเงื่อนไขไว้หมดแล้ว นายอารีพงศ์ กล่าวว่า ขณะนี้ต้องให้สิทธิ์กับผู้ที่ผ่านคุณสมบัติได้รับเลือกเป็นผู้ขายไฟฟ้าจากโครงการโซลาร์ราชการไปก่อน ส่วนกลุ่มองค์กรปกครองส่วนท้องถิ่น (อปท.) ที่มีหนังสือจากกระทรวงมหาดไทยให้ระงับโครงการนั้น ถือเป็นแนวทางปฏิบัติของแต่ละหน่วยงาน
(+) สรุปตัวเลขท่องเที่ยวไทย ปี 2015 ไทยมีรายได้จากการท่องเที่ยวรวม 2.23 ล้านล้านบาท สูงกว่าเป้าหมายที่ 2.20 ล้านล้านบาท จากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้ามา 29.88 ล้านคน สูงกว่าเป้า 28.8 ล้านคน และไทยเที่ยวไทย สร้างรายได้หมุนเวียนในประเทศ 7.9 แสนล้านบาท ส่วนปี 2016 นี้ ตั้งเป้ารายได้ 2.3 ล้านล้านบาท
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) ตัวเลขเศรษฐกิจ (พุธ) จีนและ เอเชีย ยังคงอ่อนแอ ขณะที่ ธนาคารกลางเกาหลีใต้ และ อินโดนีเซีย คาดส่งสัญญาณผ่อนคลาย ลดดอกเบี้ย ในการประชุมนัดแรกของปี (พฤหัส) คาดยังคงส่งผลลบต่อบรรยากาศการลงทุนตลาดหุ้นภูมิภาคระยะสั้น
(-) อังคาร ฟิลิปปินส์ รายงานส่งออก เดือน ธค. คาด -15.2% จาก 10.8%
(-) พุธ จีนรายงานส่งออก เดือน ธค. คาด -7.5% จาก -6.8% y-y และดุลการค้า คาดเกินดุลลดลงเหลือ US$bn 5.23 จาก 54.1, สหรัฐฯ Beige book รายงานภาวะเศรษฐกิจ
(-) พฤหัส ธนาคารกลางอินโดนีเซีย คาดลดดอกเบี้ย 0.25% เป็น 7.25% ส่วนธนาคารกลางเกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ย 1.5%/ ประชุมธนาคารกลางยุโรป ECB
(-) ศุกร์ อินโดนีเซีย รายงาน ส่งออกเดือน ธค. คาด -21.6% จาก 17.6% y-y
(+) โบรกฝรั่ง โกล์ดแมนแซค ออกรายงาน มองแรงขายปรับพอร์ตหุ้นเอเชียตั้งแต่ต้นปี ไม่ได้บ่งชี้ว่าหุ้นจะปรับลงตลอดปี โดยหุ้นไทยอิงจากข้อมูลผลตอบแทน 12 ครั้งที่มีแรงขายปรับพอร์ต ในเดือน มค. พบว่ามีโอกาสเพียง 33% หุ้นให้ผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบในไตรมาส 1 ขณะที่ 42% มีโอกาสหุ้นปิดลบเฉลี่ยสิ้นปี ตรงข้ามกรณีที่หุ้นลงแรงต้นปี กลับพบว่าผลตอบแทนตลอดทั้งปี กลายเป็นดีกว่าตลาดคาด (หุ้นไทยให้ผลตอบแทน (median) 15.7% ในปีที่ลงแรงตั้งแต่ต้นปี)
(*) คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของจีน (CSRC) ประกาศในวันนี้ว่า CSRC จะควบคุมไม่ให้กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ทำการขายหุ้นมากกว่า 1% ของหุ้นที่ถืออยู่ทั้งหมด ภายในระยะเวลา 3 เดือน ทั้งนี้ CSRC กำหนดว่า ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้ที่ถือหุ้น 5% หรือมากกว่าในบริษัทที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ จะไม่ได้รับอนุญาตให้ขายหุ้นได้มากกว่า 1% ของหุ้นที่ถืออยู่ ภายในระยะเวลา 3 เดือน นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่จะต้องแจ้งแผนการปรับลดสัดส่วนการถือหุ้นให้กับ CSRC ทราบก่อนล่วงหน้า 15 วันทำการ กฎข้อบังคับดังกล่าวมีขึ้นหลังจากตลาดหุ้นจีนปิดทำการซื้อขายก่อนเวลาในวันนี้ เนื่องจากดัชนีตลาดหุ้นจีนร่วงลงไปกว่า 7% จนเป็นเหตุให้ CSRC จีนตัดสินใจระงับการซื้อขายตลอดทั้งวันในวันนี้ และนับเป็นครั้งที่ 2 ในสัปดาห์นี้ที่ตลาดหุ้นจีนใช้เซอร์กิต เบรกเกอร์เพื่อสกัดความผันผวนในตลาด
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
'สมคิด' รับปากดูแลราคาสินค้าเกษตร ติดทุกเครื่องยนต์ศก.หยุดการทรุดตัวปี 59
ขุนคลัง"สมคิด"ย้ำชัดปี 59 เศรษฐกิจโลกน่าผิดหวัง หลังดัชนีเชื่อมั่น "จีน" เสี่ยงหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 6 ยอมรับไม่มั่นใจ สหรัฐฯฟื้นตัวแค่ไหน หลังเฟดเตรียมปรับขึ้นดอกเบี้ยหวั่นเงินไหลออกไทยโดนหางเลข สั่งเดินหน้าเครื่องจักรทุกตัว รักษาโมเมนตัมหยุดยั้งการทรุดตัวของเศรษฐกิจไทยปีลิง พร้อมกำชับ "ธ.ก.ส.-ออมสิน" ดูแลเกษตรกร ยืนยันจะดูแลราคาสินค้าเกษตรไม่ให้ตกต่อเนื่อง (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
เงินไหลออกตราสารหนี้ 1 แสนล้านบาท สมาคมฯ หวั่นเศรษฐกิจจีนกระทบตลาดเกิดใหม่
"สมาคมตราสารหนี้" เผยปี 58 เงินต่างชาติไหลออกสุทธิ 1.07 แสนล้านบาท ทำยอดถือครอง ล่าสุดอยู่ที่ 5.76 แสนล้านบาท กว่า 97% ลงตราสารหนี้ระยะยาว รับปีนี้แนวโน้มยังทยอยซึมออกต่อเนื่อง แต่มั่นใจไม่กระทบตลาด เหตุดีมานด์ในประเทศเหลือเฟือ ส่วนปัจจัย "อิหร่าน-ซาอุ" และ "จีน" ไม่กระทบตลาด แต่จับตาหากจีนไม่ดีเงินอาจ ไหลออกจากตลาดเกิดใหม่ได้ ส่วนยอดออกหุ้นกู้ทั้งปีทะลุเป้าแตะ 5.48 แสนล้านบาท ตั้งเป้าปีนี้โตต่อเนื่อง 5.2-5.5 แสนล้านบาท (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
'สหวิริยา' คาดฟื้นฟูกิจการ 2 ปี
สหวิริยาสตีล คาดใช้เวลาฟื้นฟูกิจการ 2 ปี ศาลนัดไต่สวนคำร้องขอครั้งต่อไป 17 กุมภาพันธ์นี้ เผยงบ 9 เดือน ขาดทุนสะสม 6.7 หมื่นล้าน ส่วนผู้ถือหุ้นติดลบ 3.5 หมื่นล้าน (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
SMEsปีลิงยังซึมปลุกไม่ขึ้นแบงก์ระวังตัวแจ เลือกปล่อยกู้กลุ่มเติบโต-เข้มความเสี่ยง
ธุรกิจเอสเอ็มอีปี 59 ยังเหนื่อย เปรียบเหมือนพีระมิด ยอดข้างบนแข็งแรงแต่ฐานรากยังมีปัญหา แบงก์เฟ้นกลุ่มลูกค้า-รักษาฐาน ระมัดระวังกลุ่มการผลิต อสังหาฯ รถยนต์ พืชไร่ เหตุตลาดยังคงซึม "บัวหลวง-ไทยพาณิชย์" หวังอานิสงส์โครงการภาครัฐ-ดิจิตอล เครือข่าย 4 จี มาแรงส่วน "ยูโอบี" ใช้กลยุทธ์ "ป่าล้อมเมือง" ตั้งศูนย์ธุรกิจดูดธุรกรรม 1 พันล้านบาทต่อปี (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
ชี้ศก.ซบไม่กระทบ 'แฟรนไชส์'
น.ส.สมจิตร ลิขิตสถาพร นายกสมาคมแฟรนไชส์ไทย เปิดเผยว่า ปี 2559 แฟรนไชส์ร้านอาหารขนาดกลางที่มีมูลค่าการลงทุนสาขาละไม่เกิน 2 ล้านบาท มีแนวโน้มเติบโตอย่างมากเพราะยังมีไม่มากเมื่อเทียบกับร้านอาหารแฟรนไชส์ขนาดใหญ่ ประกอบกับธุรกิจอาหารยังเป็นที่ต้องการของตลาด ผู้บริโภคยังให้การตอบรับที่ดี ปัจจุบันไทยมีผู้ประกอบการแฟรนไชส์ 400-600 แบรนด์ กลุ่มใหญ่คือร้านอาหารประมาณ 22% รองลงมาคือร้านเครื่องดื่มและไอศกรีม 20% และธุรกิจการศึกษา 17% โดยภาพรวมธุรกิจแฟรนไชส์มีแบรนด์เกิดใหม่ปีละเฉลี่ย 10% เพราะกิจการของคนรุ่นใหม่มีความตื่นตัวเรื่องระบบแฟรนไชส์มากกว่าคนรุ่นก่อน เข้าใจกันแล้วว่า แฟรนไชส์สามารถทำให้กิจการสามารถขยายตลาดได้เร็ว (หนังสือพิมพ์มติชน)
พิษศก.ทำพนักงานทวงหนี้พุ่ง
นายประชา ชัยสุวรรณ ประธานชมรมผู้ติดตามหนี้ที่เป็นธรรม เปิดเผยว่า ในปีนี้คาดว่าธุรกิจการติดตามหนี้จะมีโต 20% จากปีก่อนหน้าโต 10% หรือโตเพิ่มขึ้นจากเดิม 1 เท่า เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจไม่ดี รวมทั้งสถาบันการการเงินจึงมีการเร่งฟ้องดำเนินคดีกับลูกหนี้ที่ค้างชำระมากขึ้น โดยจะไม่ยืดเยื้อเวลาการติดทวงถามหนี้นานหากลูกค้าค้างชำระ 1-2 เดือน ก็จะฟ้องร้องดำเนินคดีทันที ทำให้บริษัทติดตามหนี้มีปริมาณงานเพิ่มขึ้นจากปกติ 1-2 เท่าตัว (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
CMNT> (ต่อ1) รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
Technical Analysis
Security: BEAUTY
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 6.4
Stop loss: < 5.6
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นตามคาดส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาด ปัจจุบันทะลุผ่านจุดยอด มองเป้าหมายถัดไปที่ 6.4
Security: COM7
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 6
Stop loss: < 5
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวได้ดีภายหลังจากวันที่เราแนะนำให้ซื้อเข้าพอร์ต ยังคงคาดหมายการดีดกลับขึ้นไปที่แนวต้าน 6 ระยะสั้นลุ้นปิดเหนือ5.5 บ.
Security: ADVANC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 155
Stop loss: < 139
Reason: หุ้นส่งสัญญาณการดีดตัวกลับตัวจากราคาปิดสูงและ RSI ปรับตัวขึ้น Positive divergence ขณะที่ราคาหุ้ลลงแรงการรีบาวด์กลับอาจขึ้นได้แรงเช่นกัน
Security: STPI
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 12
Stop loss: < 9.5
Reason: ราคาหุ้นเริ่มขยับขึ้น จากตำแหน่ง Oversold ปัจุบันราคาปิดทะลุแนวต้านใรอบสัปดาห์ 10 บ. คาดหมายการปรับตัวขึ้นไปที่เป้าหมาย 12 บ.
Security: CPALL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 45
Stop loss: < 40
Reason: โครงสร้างระยะยาว เห็นได้ชัดว่าหุ้นอยู่ในทิศทางขาลง แต่รูปแบบปัจจุบันเกิดสัญญาณกลับตัวจากการทะลุเส้นแนวโน้มพร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น
Security: BH
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 234
Stop loss: < 214
Reason:เรากำลังหาจุดกลับตัวและปัจจุบันพบว่าหุ้นดีดตัวทะลุเส้นแนวโน้ม สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
