- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 11 January 2016 17:06
- Hits: 1846
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> ADVANC, KAMART, KCE, NOK
Stock S R Comment
ADVANC 140.00 155.00 ผนึกพันธมิตร TOT รุก 4G
KAMART 6.80 7.45 ลุ้นปันผลทุบสถิติ ไฮซีซัน-มาตรการช็อปปิ้ง
KCE 67.50 71.00 คาดปี 2559 ยังโตต่อเนื่อง โรงงานใหม่เดินเครื่องเต็ม 100
NOK 7.20 7.90 ท่องเที่ยวบูม-น้ำมันร่วง
Risk off continues
คาด SET Index ปรับตัวลงต่อตามตลาดหุ้นทั่วโลกและราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง มองต่อเนื่องจากเมื่อวันศุกร์ว่าการจะหาจุด Bottom ของดัชนีในรอบนี้ด้วยการใช้ระดับ Valuation ในอดีตมาวิเคราะห์ถือเป็นการยาก เนื่องจากการปรับตัวลงไม่ได้เกิดขึ้นจากปัจจัยพื้นฐาน ดังนั้นเราจึงใช้วิธีการดึงสถิติการปรับฐานครั้งสำคัญในอดีตมาวิเคราะห์แทน ซึ่งค้นพบว่าการปรับฐานครั้งสำคัญนับตั้งแต่ปี 1999 เป็นต้นมาจะอยู่ที่ระดับ 23% โดยเฉลี่ย หรือเทียบเท่ากับระดับดัชนี 1100 จุดในรอบนี้ อย่างไรก็ดีหากนับตั้งแต่เพียงปี 2013 เป็นต้นมาจะพบว่าการปรับฐานในระดับมากสุดจะอยู่เพียง 20% เท่านั้น หรือเทียบเท่ากับดัชนีที่ 1140 จุด มองระดับดังกล่าวน่าจะเป็นแนวรับสำคัญในรอบนี้
Oil : ราคาน้ำมันปรับตัวลงต่อสอดคล้องกับภาวะ Risk off ทั่วโลก ยังคงมองความเสี่ยง Tail risk ที่สำคัญในช่วงถัดไปได้แก่ความเป็นไปได้ที่ซาอุดิอาระเบียอาจตัดสินใจยกเลิกการผูกติดค่าเงินริยาล (SAR) กับเงินดอลลาร์สหรัฐฯเพื่อพยุงทุนสำรองระหว่างประเทศของตนเองไว้ หากเกิดขึ้นจริงจะถือเป็นเหตุการณ์ร้ายแรงต่อราคาน้ำมันในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯให้มีการปรับตัวลงอีกครั้งได้
TCAP : ยังคงมองเป็นตัวเลือกในกลุ่มธนาคารที่ปลอดภัยที่สุดและเป็น Top pick ของกลุ่ม การตั้งสำรองหนี้สูญมีแนวโน้มลดลงตาม NPL ของสินเชื่อเช่าซื้อที่ได้ผ่านพ้นจุดแย่สุดไปแล้ว มองราคาหุ้นถูกกว่าธนาคารอื่นในธุรกิจเดียวกันอย่างเช่น TISCO และ KKP และปัจจุบันมี Upside กว่า 20% จากราคาเป้าหมายของเราที่ 43 บาท แนะนำ "ซื้อ"
กลยุทธ์การลงทุน : คาด SET Index ปรับตัวลงต่อตามตลาดหุ้นทั่วโลกและราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง (ล่าสุดตลาดหุ้นจีนปรับตัวลงต่อราว 2%) ยังคงแนะนำถือ Cash ในส่วนที่เหลือเพื่อรอดูสถานการณ์ต่อไป
แนวรับ 1,220 แนวต้าน 1,266
บทวิเคราะห์วันนี้
Trinity Trigger
TCAP (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 43 บาท) คาดกำไร 4Q58 ยังแกร่ง
Today's Event
APX ลูกหุ้นเข้า 178,352,564 หุ้น
BLAND ลูกหุ้นเข้า 3,775 หุ้น
JAS ลูกหุ้นเข้า 58,394 หุ้น
LH ลูกหุ้นเข้า 17,548,416 หุ้น
VGI ลูกหุ้นเข้า 40 หุ้น
VTE ลูกหุ้นเข้า 1,005,168 หุ้น
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
