- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 11 January 2016 17:03
- Hits: 1333
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (4 – 8 มกราคม 59)
SET ปิดปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อน ทำ New Low ในรอบเกือบสองปี จากความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจจีน และปัญหาความไม่สงบทางการเมืองในพื้นที่ตะวันออกกลาง สร้างแรงขายในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ปิดสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1,244.18 จุด เปลี่ยนแปลงลดลง -43.84 จุด (-3.40%) WoW
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรพุ่งขึ้น 292,000 ตำแหน่งในเดือนธ.ค. ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ระดับ 5.0% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปีครึ่ง
(+) การคาดหมายการดำเนินมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ เช่นการเพิ่มวงเงินการลดภาษี และ การจับรางวัล
(-) ความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจจีน หลังการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมา ไม่สดใสนัก
(-) ความกังวลต่อปัญหาการเมืองในตะวันออกกลาง ว่าาอาจทวีความรุนแรงมากขึ้น
(-) ราคาน้ำมันทียังคงทรงตัวในระดับต่ำ สร้างความกังวลต่อผลประกอบการของบริษัทพลังงานทั่วโลก
(-) ความกังวลต่อการส่งออกในประเทศว่าอาจไม่สามารถขยายตัวได้ตามเป้าที่ 5% ในปี 59 จากการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน
(+/-) Fund Flow ต่างชาติเริ่มมีแรงขายลดลง หลังวานก่อนมี Net Sell เพียง 3 ร้อยล้านรวมปี 59 สัปดาห์มีมูลค่า Net Sell 8.4 พันล้านบาท
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* ปัญหาในตะวันออกกลาง
* การดำเนินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของรัฐบาล
* การประชุม BOE ในช่วงเย็นของวันที่ 14 ม.ค. คาดหมายการคงอัตราดอกเบี้ยก่อนการประชุม ECB ช่วงกลางเดือน
* การรายงานตัวเลขการส่งออกนำเข้าของจีนช่วงกลางสัปดาห์
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มปรับตัวลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ จากความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจจีน ราคา Commodity ต่างๆ ที่อยู่ในระดับต่ำ และความกังวลต่อปัญหาในตะวันออกกลาง และทรงตัวมากขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์หลังการปรับตัวลดลงต่อเนื่องลดแรงขายลง และความหวังต่อการดำเนินแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน และ ECB ที่อาจมีความชัดเจนมากขึ้น ด้านในประเทศติดตามแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของภาครัฐ
กลยุทธ์การลงทุน
ประเมินภาพรวมดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ยังคงมีโอกาสปรับตัวลดลง ขณะที่หุ้นขนาดกลางและเล็กมีแรงขายจากนักลงทุนต่างชาติที่น้อยกว่า เราจึงแนะนำการสะสมหุ้นขนาดกลางที่มีปันผลในระดับที่น่าพอใจ รวมไปถึงหุ้นที่จะได้ผลดีจากแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐที่อยู่ระหว่างการพิจารณาอย่างอุตสาหกรรมท่องเที่ยว
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 11 -15 ม.ค. 59
ย่อรอรับ มองเป้าขึ้น 1,260 จุด
SET Closed 1,244.18 High: 1,286.36 Low : 1,224.83
Resistant : 1,250 , 1,260 Support : 1,238, 1,230
กราฟ SET (120 นาที) โค้งตัวขึ้นเป็นรูปถ้วยขนาดเล็ก หลังจากโดนทิ้งตัวแรงในช่วงก่อนหน้า โดยเป้าหมายในการเด้งตัวนี้จะขึ้นไปปิด gap ที่แนว 1260 จุดช่วงหลายสัปดาห์ และหากปิดสูงกว่านี้จะไม่เกิดการไหลลงมา new low อีกแล้ว อย่างไรก็ตามในระยะสั้น การเกิด Hanging Man ของแท่งเทียน จะทำให้ช่วงแรกของการเปิดตลาดจะมีแรงกดดัน และย่อตัวลง แต่เครื่องมือทั้ง DI+ ที่โค้งขึ้นส่งสัญญาณกำลังตั้งลำโดยใช้เวลา 1-2 วัน ขณะที่ M-stoch ของกราฟ Day ส่งสัญญาณจะฟื้นตัวเช่นกัน ดังนั้น เรามองว่าอิทธิพลของ Hanging Man จะกด SET อ่อนตัวต้นสัปดาห์ จากนั้นจะดีดตัวขึ้นตั้งแต่กลายสัปดาห์ไปแล้ว
กลยุทธ์
1. ตั้งรับเมื่ออ่อนตัวแถว 1,238 จุด เพื่อรอการดีดตัวและทำกำไรในระยะกลางสัปดาห์ใกล้ 1,260 จุด
2. หาก SET หลุด แนว low 1,224 จุด ให้พักการเล่นหุ้น ไม่เพิ่มพอร์ท
3. หากปลายสัปดาห์ปิดสูงกว่าต้นสัปดาห์ หรือขึ้นเหนือ 1,260 จุด ให้สะสมหุ้นข้ามสัปดาห์
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
MINT ราคาปิด 32.50 บาท
* หนึ่งในผู้เล่นที่ได้รับผลดีจากนโยบายกระตุ้นการท่องเที่ยวของภาครัฐชุดใหม่ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา
* ได้รับผลดีจากการอยู่ในช่วง High Season ของการท่องเที่ยวในช่วงปลายปี
* การเข้าซื้อกิจการโรงแรมในต่างประเทศสร้าง Upside ในอนาคต
* แนวโน้มธุรกิจท่องเที่ยวและอาหารมีแนวโน้มขยายตัวในระยะยาวตามการบริโภคของประชากรที่เพิ่มขึ้น
วิเคราะห์ทางเทคนิค
MINT ราคาปิด 32.50 บาท แนวต้าน : 34, 36 แนวรับ : 32
กราฟ MINT หลุด แนว up trend อย่างรวดเร็ว และทำให้เกิด Oversold ทางเทคนิคในเครื่องมือระยะสั้น ดังนั้นจึงมีโอกาสในการดีดตัวกลับขึ้นไปในระนาบเดิมให้ได้ แต่ momentum ของการขึ้นที่ทรงเสียไป จะทำให้การดีดตัวยังมีข้อจำกัด โดยเส้น up trend จะกลายเป็นเส้นกดทับ ดังนั้นเราคาดหมายการ rebound แต่ยังมีกรอบต้านจำกัดระหว่าง 36-36 บาท
กลยุทธ์
1. ซื้อในบริเวณปัจจุบัน และรอขายตามแนวต้าน และขายหมดที่ต้าน 36.50 บาท เล่นตามรอบ
2. ซื้อเมื่ออ่อนตัวหากราคาย่อลง และถือไว้เพื่อรอการ rebound คาดว่าราคาหุ้นไม่น่าจะต่ำกว่านี้มาก
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
