- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 11 January 2016 16:52
- Hits: 793
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลบไม่แรง คงคำแนะนำทยอยซื้อ
KGI คาด SET วันจันทร์ย่อบ้างตามหุ้นโลก + แรงกดจากหุ้นน้ำมัน (ศุกร์ที่แล้วฟื้นตัว ตามคาด) แต่เรายังคงแนะนำทยอยสะสม คาดตลาดหุ้นจีนเข้าสู่ช่วงท้ายของการลงรอบสั้นแล้ว หลังดัชนี SCI ลงมาใกล้ 3,000 จุด และแรงซื้อรับตรุษจีนใกล้เข้ามา (อิงมุมมอง KGI จีน) ขณะที่ตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐฯ โดดเด่น โดยการจ้างงาน ธ.ค. 2558 เพิ่ม 2.9 แสนคน สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 2.0 แสนคน ทั้งนี้คาดว่าหุ้นกลุ่มอื่นๆ นอกเหนือจากกลุ่มพลังงานต้นน้ำจะเริ่มยืนได้ (เช่นกลุ่มธนาคาร ซึ่งเรามองใกล้จบวงจรขาลงของผลประกอบการ, และกลุ่มสื่อสารด้วยประเด็นเงินปันผลเด่น) แนะนำทยอยซื้อ เรามองเป้า SET Index สิ้นไตรมาส 1/2559 ที่ 1,330 จุด อิง PE เฉลี่ยย้อนหลัง 7 ปีที่ 15.4 เท่า และ EPS สิ้นไตรมาส 1 ที่ 86 จุด (EPS ทั้งปี 2559 มองที่ 96 จุด)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ASEFA, IRPC*
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway up แข็งกว่าตลาดฯ ประเมินแกว่งตัวในกรอบ 5.25 – 6.25 บาท (Uptrend line channel) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 2) ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรไตรมาส 4/58 โตต่อเนื่องจากไตรมาส 3/58 ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องในปีนี้ จากงานตู้สวิทช์บอร์ดระบบไฟฟ้า เพิ่มขึ้น (ไตรมาส 1/59 ขยายกำลังการผลิต 50% รองรับดีมานด์) i) โครงการพลังงานทดแทน (กระทรวงพลังงาน และ กกพ ยืนยันโซลาร์ส่วนราชการไม่เลื่อน พร้อมประกาศรายชื่อจับสลากปลายเดือนนี้) ประเมิน ASEFA มีส่วนแบ่งตลาด 30% ii) โครงการลงทุนภาครัฐฯ รถไฟฟ้าสีต่างๆ (ASEFA เคยได้งานระบบไฟฟ้าสายสีน้ำเงินและสีเขียว)
IRPC* (เป้า Consensus 5 บาท) 1) รูปแบบราคายังแกว่งตัวขึ้น แนวรับ 4.30 บาท (หากต่ำกว่าแนะนำ “ขายล๊อกกำไร” รอรับที่แนวรับถัดไป ±4.10 บาท) แนวต้านใกล้ 4.50 บาท (หากผ่านได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินแนวต้านถัดไปที่ ±4.8 บาท) 2) ค่าการกลั่นยังสูง ล่าสุด = 10.67 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล (สูงกว่าค่าเฉลี่ยในไตรมาส 4/58 ที่ ±8 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/58 เด่น ตามแนวโน้มค่าการกลั่น (ไตรมาส 4/58 เฉลี่ย 8 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล เทียบกับไตรมาส 3/58 เฉลี่ย 6 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล) และจะเด่นยิ่งขึ้นในไตรมาส 1/59 (ค่าการกลั่นสูง และผลขาดทุนสต๊อกน้ำมันจะน้อยลง) ขณะที่โครงการปรับปรุงคุณภาพโรงกลั่นที่เพิ่งเสร็จ มีโอกาสทำให้ผลการดำเนินงานเด่นกว่าโรงกลั่นตัวอื่น
หุ้นในกระแส
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL*) นสพ โพสต์ทูเดย์ วันที่ 9 ม.ค. ปลัดกระทรวงพลังงาน (อารีพงศ์ ภู่ชอุ่ม) เผยโครงการโซลาร์ส่วนราชการยังเดินหน้าต่อตามกำหนดการเดิม ส่วน กกพ (วีระพล จิรประดิษฐกุล) เผยแม้องค์กรปกครองส่วนท้องถิ่นไม่มีอำนาจในการขายและผลิตไฟฟ้า แต่โครงการนี้ยังเดินหน้าต่อตามกำหนดการเดิม (ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติปลาย ม.ค.นี้) เราประเมินจำนวนโครงการของทางองค์กรปกครองส่วนท้องถิ่นมีเพียง 53 โครงการจากทั้งหมด ที่ผ่านคุณสมบัติรอบแรก 217 โครงการ และในส่วนของโครงการที่ร้องเรียนเรื่องปัญหาผังเมืองก่อนหน้านี้ (ทำให้ตกคุณสมบัติ และต้องเลื่อนการจับสลากมาเดือน ม.ค.) เราประเมินมีโอกาสที่ กกพ จะยกไปจับสลากรอบสอง สำหรับรอบแรกนี้จะเดินหน้าโครงการต่อตามกำหนดการเดิม ... IFEC ผ่านคุณสมบัติรอจับสลาก 48MW (ไม่มีโครงการองค์กรปกครองส่วนท้องถิ่น) ราคาหุ้นที่ปรับลงตามภาวะตลาดฯเป็นโอกาสซื้อ (คาดกำไรเป็นขาขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 4/58 เป็นต้นไป ขณะที่การเจรจาขายที่ดิน ที่ไม่ได้ใช้งานใน รร ดาราเทวี คาดจบภายในเดือนนี้ บันทึกกำไรในไตรมาส 1/59)
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ เริ่มทยอยพรีวิวงบไตรมาส 4/58 i) KTB* คาดกำไรโต 35% QoQ แต่ลดลง 10% YoY ii) KBANK* คาดกำไรลง -40% QoQ และ -39% YoY iii) BBL* คาดกำไรทรงตัว -0.6% QoQ แต่ +0.4% YoY และ iv) SCB* กำไรโต 5% YoY แต่ลดลง 22.6% QoQ ... วันนี้มีบทวิเคราะห์สรุปภาพรวมหุ้นในกลุ่มแบงก์
กลุ่มสายการบิน (BA*, AAV*) + กลุ่มเม็ดพลาสติก (EPG*, TPAC) ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับลง
หุ้นปันผล (BJCHI*, ASK) หุ้นใน Coverage ของฝ่ายวิจัยฯที่ให้ปันผลสูง >7% (จ่ายครั้งเดียวหลังปิดงบปี) ที่น่าสนใจคือ BJCHI* (คาดจ่ายปันผล 0.55 บาท/หุ้น) และ ASK (คาดจ่ายปันผล 1.53 บาท/หุ้น)
หุ้นมีข่าว
(+IFEC, MINT*, CENTEL*, ERW*,) ถึงคิวเที่ยวเพื่อชาติ ผุดไอเดียจ่าย1พัน ลุ้นชิงล้านทุกเดือน (ฐานเศรษฐกิจ) ททท.ผนึกเอกชนดันไอเดียกระตุ้นต่อมเที่ยวเสนอรองนายกฯ "สมคิด" ทั้งผุดแคมเปญ "เที่ยวไทย ลุ้นล้าน" สร้างอิมแพ็กต์ขับเคลื่อนโลคัล ทัวริซึม นำจ่ายค่าที่พักนำเที่ยวทุก 1 พันบาท ลุ้นคูปองชิงโชคเงินล้านทุกเดือน ส่วนกินอาหารครบ 500 บาท ลุ้นรับส่วนลดค่าตั๋วเครื่องบิน แพ็กเกจ ค่าพักหนุนแจกคูปองข้าราชการเกษียณเที่ยว กระตุ้นบริษัทยักษ์ใหญ่พาพนักงานเที่ยวครบหมื่นคนรับโล่จาก "บิ๊กตู่"
(+) IRPC* ชี้ค่าการกลั่นพุ่ง คาดดันรายได้-กำไรกระเตื้อง (กรุงเทพธุรกิจ) "ไออาร์พีซี" คาดแนวโน้มธุรกิจปิโตรเคมี ในปีนี้ปรับตัวดีกว่าปีก่อน พร้อมตั้งเป้ามีกำไรสูงกว่าปี 2558 ลั่นเดินเครื่องโครงการยูเอสวี ในไตรมาสที่ 2 และโครงการเอเวอร์เรส ช่วยปิดช่องโหว่รายได้อีก 100 ล้านดอลลาร์ เผยค่าการกลั่นทะยานหลังน้ำมันลดหนัก ระบุไตรมาส 4 ปี 2558 ยังมีกำไร รับปีก่อนขาดทุน สต็อกน้ำมันร่วม 4,000 ล้านบาท
(+ CK*, STEC*, ITD*, UNIQ*) ดันมอเตอร์เวย์ 2 สายนำร่องเข้าฟิวเจอร์ฟันด์ (ไทยโพสต์) สนข.ดันมอเตอร์เวย์ 2 สาย สายกรุงเทพฯ-ชลบุรี และวงแหวนกาญจนาภิเษก เข้ากองทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ พร้อมเร่งทุกหน่วยงานดูทุกโครงการที่มีความเหมาะสม คาดสรุปได้ เดือน ก.พ.นี้
(+) เบิกจ่ายงบไตรมาส1/59ฉลุย ราชการสนองแผนกระตุ้นศก. (ฐานเศรษฐกิจ) กรมบัญชีกลางเผยผลเบิกจ่ายไตรมาสแรก ปี 2559 เบิกจ่ายได้สูงขึ้นกว่าปีก่อน ตามนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ และโครงการสำคัญของรัฐบาล
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7 (เป้าสูงสุดใน Consensus 6.1 บาท) 1) รูปแบบราคา Breakout แนวต้าน 5.45 บาท และทำ All time high ประเมินแนวรับ 5.45 บาท แนวต้าน ±6 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน คาดกำไรไตรมาส 4/58 โต >160% QoQ เป็น 80 – 100 ล้านบาท
EPG* (เป้า Consensus 13.5 บาท … คาดมีโอกาสปรับขึ้น) 1) รูปแบบราคายังเป็นการแกว่งตัว Sideway up แนวรับ 13 บาท (ต่ำกว่า 13 บาท แนะนำ Stop loss) แนวต้าน 14.5 บาท 2) ราคาน้ำมันดิบยังทรงตัวในระดับต่ำ คาดเป็นบวกต่อ Sentiment การลงทุน เพราะต้นทุนวัตถุดิบหลักของ EPG คือเม็ดพลาสติกที่ผันผวนตามราคาน้ำมันดิบ
KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) 1) หากไม่ต่ำกว่า 15.2 บาท มีโอกาสทำรูปแบบ Double bottom แนะนำ “เก็งกำไร” 2) Valuation น่าสนใจด้วย PBV 0.8 เท่า และ Dividend yield 5.4% (คาดจ่ายปันผล 0.84 บาท/หุ้น จ่ายปีละครั้ง คาดประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.)
GFPT (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท) 1) รูปแบบ Sideway กรอบ 9.6 – 9.85 บาท รอสัญญาณการ Breakout กรอบแนวต้านดังกล่าว 2) ในเชิงพื้นฐานคาดราคาไก่ในประเทศเริ่มฟื้นตัว (อุปสงค์-อุปทานเริ่มสมดุล) ส่งผลกำไรปีนี้โต 25% YoY
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” คาดกำไรโดยรวมของกลุ่มฯ ลดลง QoQ และ YoY แต่คุณภาพสินทรัพย์ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย มื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจ รวมถึงปัจจัยพื้นฐานและราคาหุ้นแต่ละตัวแล้ว เรามีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นต่อกลุ่มธนาคาร ในเชิงพื้นฐาน แนะนำให้นักลงทุนเริ่มซื้อสะสม KBANK* และ TMB*
ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม
วันที่ ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น ผลกระทบต่อการลงทุน
11-ม.ค.-59 ราคาน้ำมันตลาดโลกลดลง ลบต่อ Market Sentimentโดยเฉพาะกลุ่มพลังงาน
11-ม.ค.-59 China: สถานการณ์ค่าเงินหยวน และ ตลาดหุ้นจีน ถ้าค่าเงินหยวนอ่อนค่าลง จะส่งผลให้ตลาดหุ้นจีนร่วงลงต่อได้อีก ลบต่อ Market Sentiment
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
