- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 08 January 2016 17:13
- Hits: 3926
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แม้ กลต.จีนเพิ่มกฎในการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ถือหุ้นเกิน 5% ตั้งแต่ช่วงเที่ยงวานนี้ แต่แรงขายหุ้นใหญ่ โดยเฉพากลุ่มพลังงาน ยังกดดัน SET ปิด 1,224.83 จุด หรือ –2.79% นักลงทุนต่างชาติขาย 1.5 พันล้าน
เรามองอย่างไร: การเข้าสู่สถานะ Risk-Off ของนักลงทุนทั่วโลก จาก 1) เศรษฐกิจจีนชะลอตัว 2) Reverse Carry Trade ค่าเงินหยวน เร่งเงินทุนไหลออก และ 3) การปรับลดลงของราคาน้ำมัน ยังเป็นปัจจัยกดดัน SET และตลาดหุ้นโลกต่อไป โดยมองแนวรับหลักทางเทคนิคที่ 1,190-1,200 จุด ทั้งนี้ถ้าพิจารณาการเคลื่อนไหวค่าเงินหยวนตั้งแต่หลัง Fed ใช้ QE จะเห็นว่าหยวนอ่อนค่าเข้าใกล้ระดับก่อน QE ที่ 6.8 หยวน/ดอลลาร์ฯ แล้ว (ปัจจุบันที่ 6.6 หรืออ่อนค่าจากแข็งค่าที่สุด 6.0 ตั้งแต่ ม.ค.ที่ผ่านมา) ซึ่งระยะการอ่อนค่าเหลือไม่มาก ทำให้อาจเริ่มคาดหวังการหยุดของ Reverse Carry Trade ในเร็วๆ นี้ (รอ Update ค่าเงินหยวนอีกที)
ทำอะไรดี: นักลงทุนทั่วโลกทีกลับเข้าสู่สถานะ Risk-off อย่างเต็มตัว ทำให้หุ้นพื้นฐานดีส่วนใหญ่ปรับลดลงต่ำกว่าพื้นฐานมาก อย่าง ADVANC INTUCH SCC KBANK KTB แต่การเข้าซื้อช่วงนี้ต้องสามารถรับความ “ผันผวน” ระยะสั้นได้ ขณะที่หุ้นที่ “แข็งแกร่ง” กว่าตลาดช่วงนี้ เป็นหุ้นที่ได้ร้บผลดีจากบาทอ่อน และน้ำมันปรับลดลง อย่าง KCE SVI AAV EPG
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH IRPC KCE QH TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)…ปรับเป้าหมายพื้นฐาน KCE เป็น 85 บาท นอกจากนี้เราแนะนำ “ขาย” STEC ออก และ “ซื้อ” SVI เข้ามาแทน (ดูเพิ่มหน้า Tactical Portfolio)
ทางทีม Fundamental: (หน้า 5)
KCE: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 85 บาท (เดิม 70 บาท)...ธุรกิจ PCB ในอุตสาหกรรมยานยนต์เติบโตแกร่ง 7.4% ต่อปี และอัตรากำไรเร่งตัว จากการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต คาดกำไรเติบโตเฉลี่ย 23% ต่อปี ช่วง 2016-18
Today’s News:
ความเชื่อมั่นผู้บริโภค: ฟื้นตัวเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกันในเดือน ธ.ค.ที่ 76.1 สูงสุดในรอบ 7 เดือน จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และราคาน้ำมันที่ปรับลดลง
World Bank คาดเศรษฐกิจโลกเติบโต +2.9% ปีนี้ (เดิมคาด +3.3%) เพิ่มขึ้นจาก 2.4% ในปี 2015
กลต.จีน ยกเลิก Circuit Breaker โดยมองว่าการใช้ Circuit Breaker ส่งผลให้ตลาดหุ้นผันผวนเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเร่งขายหุ้นก่อนที่จะถูกให้หยุดซื้อขายระหว่างวัน
Technical Story:
รอดูอาการตลาดหุ้นหลัก: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ปรับตัวลงแรงหลุดแนวรับสำคัญ มีโอกาสถอยลงทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1,218 และ/หรือ 1,204 จุด โดยหากเกิด Technical Reboundจะมีแนวต้านที่ 1,234 จุด ผ่านได้มีแนวถัดไปที่ 1,243 จุด
หุ้นแนะนำ:
ADVANC เข้าซื้อเพิ่มถ้าทะลุ 139.0 บาท เป้าหมาย 149.5 บาท
TIPCO เข้าซื้อเพิ่มถ้าทะลุ 18.20 บาท เป้าหมาย 20.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” สถานะ Short สัญญา S50H16 เป้าหมาย 725 จุด
“ถือ” สถานะ Long สัญญาทองคำ GFG16 เป้าหมาย 19,400 บาท
TradeCode: Buy > LOXLEY, SVI, SENA
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
