- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 07 January 2016 17:12
- Hits: 840
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: ทดสอบ 1240 ไม่น่าถึง 1200 ในระยะสั้น
SET Index: 1240.65 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องทำจุดต่ำสุดใหม่ต่อเนื่องไปทดสอบระดับ 1230 จุด ก่อนที่จะฟื้นตัวกลับขึ้นมาปิดในช่วงเช้าที่บริเวณ 1240 จุด ซึ่งเราคาดว่า แนวโน้มของ SET Index ที่ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับสำคัญของกรอบแนวโน้มขาลงในระยะยาวมีโอกาสฟื้นตัวที่บริเวณ 1240 จุดมากกว่าการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1200 จุด และมีแนวต้านที่ 1250 จุด ถ้าสามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้ มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบ 1280 จุด
แนวต้าน : 1245 และ 1250
แนวรับ : 1240 และ 1236
ADVANC = 136 / 138, PTT = 212 / 215, JAS = 3.00 / 3.08, INTUCH = 48.00 / 49.00, SCC = 414 / 420
Loxley (LOXLEY TB; THB 2.42) - ซื้อ
แนวต้าน : 2.54 และ 2.74
แนวรับ : 2.40 และ 2.36
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงในระยะยาว ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ LOXLEY โดยมีแนวรับที่ 2.40 และ 2.36 และมีแนวต้านที่ 2.54 และ 2.74 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 2.30 ลงไป
Srivichaivejvivat (VIH TB; THB 5.75) - ซื้อ
แนวต้าน : 6.00 และ 6.15
แนวรับ : 5.75 และ 5.70
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างไปทดสอบแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ VIH โดยมีแนวรับที่ 5.75 และ 5.70 และมีแนวต้านที่ 6.00 และ 6.15 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 5.50 ลงไป
SET50 Index Futures
S50H16 ปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดใหม่ต่อเนื่องที่ระดับ 746 ก่อนที่จะฟื้นตัวกลับขึ้นมาทดสอบ 760 ซึ่งเราคาดว่า การปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 760 และ 750 ตามกรอบแนวโน้มขาลง ควรใช้เป็นจังหวะในการกลับเข้าไป Open Long เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวที่แนวรับสำคัญไปทดสอบแนวต้านที่ 780-784
แนวต้าน : 764 และ 770
แนวรับ : 758 และ 755
คำแนะนำ: เราแนะนำให้รอกลับเข้าไป Open Long ใน S50H16 ที่แนวรับ 757-758 เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวไปทดสอบแนวต้านที่ 780
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50H16 ปรับตัวลดลงหลุด 746 ลงไป
IRPCH16
ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.50 หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคทะลุผ่านแนวต้านของเส้นแนวโน้มขาลงที่ 4.30 ขึ้นมาได้ ซึ่งเราคาดว่า แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 4.60 และ 4.70 และมีแนวรับสำคัญที่ 4.30
แนวต้าน : 4.60 และ 4.70
แนวรับ : 4.44 และ 4.40
คำแนะนำ: เราแนะนำให้เน้นการ Open Long ใน IRPCH16 ที่แนวรับ 4.40 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.60 และ 4.70
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า IRPCH16 ปรับตัวลดลงหลุด 4.30 ลงไป
JASH16
ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 3.00 หลังจากฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้เมื่อวาน ซึ่งเราดว่า แนวโน้มในระยะสั้นมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 3.20 และ 3.30 หลังจากปรับตัวลดลงเข้าใกล้แนวรับของกรอบแนวโน้มขาลที่บริเวณ 2.90 ในขณะที่แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 3.50
แนวต้าน : 3.14 และ 3.20
แนวรับ : 3.00 และ 2.98
คำแนะนำ: เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Long ใน JASH16 ที่แนวรับ 3.00 เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 3.20 และ 3.30
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50H16 ปรับตัวลดลงหลุด 2.90 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ยังมีแรงกด
เปิดตลาดขึ้นมาในเดือน ม.ค. ปีนี้ ถือว่าเป็นปีที่มีแรงกดมากที่สุดในรอบหลายๆปี ทั้งตัวเลขเศรษฐกิจจีน ราคาน้ำมันดิ่งลงแรง ปัญหาในตะวันออกกลาง และปัญหาในเกาหลีเหนือ โดย 2 ปัญหาแรกเป็นปัญหาต่อเนื่องมาจากปีที่แล้ว แต่ผลกระทบรุนแรง ส่วน 2 ปัญหาหลังเพิ่งจะเกิดขึ้นมาและผลกระทบถือว่าไม่มาก หุ้นสหรัฐเมื่อคืนนี้ปรับตัวลงมากกว่า 250 จุดและหลุดระดับ 17,000 จุด จากแรงกดดันของราคาน้ำมันและปัญหาการทดลองระเบิดไฮโดรเจนในเกาหลีเหนือ
ปัญหาการดิ่งลงของราคาน้ำมันจากความกังวลเรื่องปริมาณการผลิตท่วมตลาดและล่าสุดน่าจะมาจากการมองเศรษฐกิจจีนในปีนี้จะยังชะลอตัวมากกว่าคาด อย่างไรก็ตามการดิ่งลงของราคาน้ำมันที่ต่ำกว่า 35 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ ไม่ใช่เรื่องใหม่เพราะอยู่ในความคาดหมายของนักวิเคราะห์โดยรวมอยู่แล้ว ซึ่งส่วนใหญ่มองจุดต่ำสุดของราคาน้ำมันในอยู่ใน Q1/16 เพียงแต่จะลงไปที่เท่าไร โดยกรอบที่นักวิเคราะห์คาดกันส่วนใหญ่อยู่ที่ 30-35 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ โดยตอนนี้ WTI และเบรนท์ เทรดกันที่ 33.9 และ 34.3 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ ราคาน้ำมันที่ดิ่งลง แม้จะส่งผลต่อหุ้นกลุ่มพลังงานบางตัวของไทย แต่คงไม่แรงมาก
ประเด็นล่าสุดที่สร้างความกังวลให้กับนักลงทุนคือ เม็ดเงินพยุงตลาดหุ้นจีนในช่วงเดือน ส.ค.จะหมดอายุการห้ามขายในวันที่ 8 ม.ค. นี้ ซึ่งจะส่งผลให้เม็ดเงินดังกล่าวสามารถขายหุ้นออกมาได้ โดยมูลค่าที่ประเมินกันมีสูงถึง 1.24 ล้านล้านหยวนหรือ 190 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นหากรัฐบาลจีนยังไม่มีมาตรการอะไรออกมาทั้งยืดเวลาการขายออกไปหรือเปิดให้สามารถขายหุ้นออกได้แบบค่อยๆเป็นค่อยๆไป ตลาดหุ้นจีนอาจจะผันผวนรอบใหม่ได้ในช่วงอาทิตย์หน้า อย่างไรก็ตามไม่ว่าจะเป็นอย่างไร ตลาดหุ้นจีนในช่วงนี้ถึงสัปดาห์หน้ายังมีแนวโน้มผันผวนที่สูง
สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทย ผลกระทบที่เกิดขึ้นจากต่างประเทศ จะยังส่งผลต่อดัชนี แต่คาดว่าจะอยู่ในกรอบจำกัด เนื่องจาก ตอนนี้ดัชนีตลาดหุ้นไทยได้ลงมาในระดับที่มีความเสี่ยงต่ำในรอบหลายๆ ปี โดยเฉพาะค่า P/BV โดยเรามองว่าค่า P/BV ที่ระดับ -1SD น่าจะยังรองรับผลกระทบรอบล่าสุดได้ (ดูรูปด้านซ้าย) ซึ่งดัชนี SET จะอยู่ที่ 1250+/- จุด นอกจากนั้นในรอบนี้ดัชนี SET ลงจากจุดสูงสุดมาถึงต่ำสุดประมาณ 23% เทียบปี 2011 (น้ำท่วมใหญ่) ที่ลดจากจุดสูงสุดถึงต่ำสุดที่ประมาณ 25% ขณะที่สัดส่วนระหว่างหุ้น MSCI Thailand เทียบ MSCI Asia ex Japan ปี 2011 กับปัจจุบันอยู่ในระดับใกล้เคียงกัน
วันนี้คาดดัชนี SET จะยังผันผวนตามดัชนีในภูมิภาค คือยังแกว่งตัวลง แต่คงไม่ลึก จากแรงกดดันของการดิ่งลงของดัชนีในภูมิภาคและแรงขายหุ้นพลังงาน โดยวันนี้มองแนวรับที่ 1250-1245 จุด ส่วนแนวต้านที่ 1265-1270 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,240.65 จุด ลดลง 19.39 จุด (-1.54%) มูลค่าการซื้อขาย 24,234.33 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ดิ่งลงต่ำสุดกว่า 2% โดยถูกกดดันจากตลาดภูมิภาค หลังตลาดหุ้นจีนปรับลงแรงกว่า 7% เนื่องจากกังวลสถานการณ์ในจีน และค่าเงินหยวนที่อ่อน รวมถึงราคาน้ำมันที่ปรับลงแรง
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย ปัจจัยภายนอกยังกดดันตลาดหุ้นไทยต่อเนื่อง ทางเทคนิคการที่ SET หลุด แนวรับที่ 1250 จุด ทำให้ ภาพรวม SET ดูไม่ดี โดยมีโอกาสที่จะลงลึกไปถึงแนวรับ 1203 จุด ในกรณีที่ ปรับตัวต่ำกว่า 1233 จุด โดยคาดว่าแรงขายของต่างชาติยังคงกดดันตลาดต่อเนื่อง ตามการอ่อนค่าของค่าเงินบาท ซึ่งอ่อนตัวตามค่าเงินหยวน อย่างไรก็ตาม เรามองว่าแรงขายต่างชาติน่าจะเป็นลักษณะการขายเชิงกลยุทธ์ โดยทาการขายหุ้นออกแต่ long TFEX ดังนั้นหากค่าเงินบาทเริ่มมีเสถียรภาพ ก็น่าจะเห็นแรงซื้อกลับจากต่างชาติ ดังนั้น เรามองว่าการปรับตัวลงของ SET จะเป็นโอกาสในการสะสมหุ้นสำหรับลงทุนระยะยาว โดยหุ้นขนาดใหญ่ที่ปรับตัวลงแรงๆในวันนี้เช่น KBANK DTAC ADVANC INTUCH มีระดับราคาที่น่าสนใจในการเข้าซื้อ
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Loxley (LOXLEY TB; THB 2.42) - ซื้อ
Srivichaivejvivat (VIH TB; THB 5.75) - ซื้อ
Turnover List Preview (Cash Balance) : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : LDC, NCL, J* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
