- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 04 January 2016 15:41
- Hits: 2041
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวแคบๆ
สวัสดีปีใหม่ 2559... KGI คาด SET วันจันทร์แกว่งตัวแคบๆ แม้หุ้นต่างประเทศส่วนใหญ่ลบ แต่คาดหุ้นน้ำมันช่วยจำกัดความเสี่ยงของดัชนีฯ หลังปัญหาการเมืองล่าสุดระหว่างซาอุฯ และอิหร่าน หนุนน้ำมัน WTi +3.0% เช้านี้ นอกจากนี้คาดแรงไถ่ถอนกองทุน LTF จะไม่มาก เนื่องจากค่าเฉลี่ยของ SET ไตรมาส 4/2555 (ซึ่งเป็นช่วงสุดท้ายที่ซื้อ LTF เพื่อมาขายต้นปี 2559 นี้) ใกล้เคียงกับ SET ปัจจุบัน จึงไม่จูงใจให้ไถ่ถอนนัก นอกจากนี้ คาดกองทุนมีสำรองเงินสดระดับหนึ่ง ด้านปัจจัยภายใน รองนายกฯ สมคิดจะหารือปฎิรูปโครงสร้างภาษีวันนี้ หากมีรายละเอียดการลดภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาจะเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อภาพเศรษฐกิจเช่นกัน
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อ GFPT / เก็งกำไร ANAN*
GFPT (เป้าพื้นฐาน 12.4 บาท) 1) เราประเมินภาวะอุปทานเนื้อไก่ที่ล้นตลาดฯในปีที่ผ่านมาจะเริ่มปรับสู่จุดสมดุลภายใน 1H59 ซึ่งจะส่งผลให้ราคาเนื้อไก่ในประเทศเริ่มปรับดีขึ้น ตั้งแต่ไตรมาสแรก (ประเมินผ่านจุดที่แย่ที่สุดไปแล้ว) 2) ต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์ อาทิ กากถั่วเหลืองยังอยู่ในระดับต่ำ (เป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไร) 3) ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าเทียบดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นบวกต่อการส่งออกเนื้อไก่ และจะเป็นปัจจัยหนุนผลการดำเนินงานทั้งในด้านของการระบายอุปทานเนื้อไก่ และการส่งออกโดยตรงของ GFPT 4) ราคาหุ้นปิดที่แนวต้านเทรนไลน์ 9.9 บาท หากวันนี้ยืนเหนือ 9.9 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่บริเวณ ±10.8 บาท แนวรับ 9.6 บาท (Stop loss 9.35 บาท)
ANAN* (เป้าพื้นฐาน 4.7 บาท) 1) รูปแบบราคา Breakout แนวต้านสำคัญขึ้นมาได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นไปทดสอบแนวต้านแรกที่ 4.3 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±4.7 บาท แนะนำ “เก็งกำไรตาม” (แต่หากผ่านไม่ได้แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” รอซื้อกลับที่แนวรับ ±4.1 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรไตรมาส 4/58 โตเด่น +26% QoQ จาก Backlog รอโอนในไตรมาส 4/58 และการเร่งโอนจะยังคงมีต่อเนื่องในไตรมาส 1/59 (ก่อนหมดมาตรการลดค่าธรรมเนียมการโอนและค่าจดจำนอง ในสิ้นเดือน เม.ย. 59)
หุ้นในกระแส
หุ้นกลุ่มน้ำมัน (PTTEP*) & โรงกลั่น (SPRC, BCP*, IRPC*, TOP*) ฝ่ายวิจัยฯ บล. เคจีไอ (ประเทศจีน) ออกบท วิเคราะห์ (วันที่ 30 ธ.ค.) ประเมินราคาน้ำมันพ้นจุดต่ำสุดในปีที่ผ่านมา (ในปี 2559 อุปสงค์-อุปทานน้ำมันดิบจะเริ่มเข้าสู่ภาวะสมดุล คาดไม่เกินกลางปีนี้) ทำให้คาดจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มฯ โดยเราคาดปัจจัยเรื่องการขาดทุนสต๊อกน้ำมันในปีที่ผ่านมาจะลดลงในปีนี้
หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, ITD*, UNIQ*) นสพ โพสต์ทูเดย์ ลงข่าว สมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกฯ เผยเม็ดเงินลงทุนภาครัฐฯจะเป็นแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจสำคัญในปีนี้ โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินภาครัฐฯจะเริ่มต้นการประมูลโครงการต่างๆ อาทิ รถไฟทางคู่ + มอเตอร์เวย์ ในไตรมาสแรก และสุวรรณภูมิเฟส 2 + รถไฟฟ้าสายสีส้มจะเริ่มประมูลในกลางปีนี้ เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มรับเหมาฯ + วัสดุฯ ในเชิงพื้นฐานเลือก CK* และ STEC* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ
หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL*, SUPER) การจับสลากโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯภายในเดือน ม.ค. นี้ (เลื่อนมาจากเดือน ธ.ค.58) คาดปลดล๊อกวงการพลังงนทดแทนไทย แนะนำ “ซื้อ” IFEC, GUNKUL* สำหรับ SUPER นักลงทุนที่รับเสี่ยงได้น้อย แนะนำ Wait&See รอการประกาศให้เลื่อน COD โครงการโซลาร์ฟาร์มค้างท่อที่ COD ไม่ทันในเดือน ธ.ค.58 อย่างเป็นทางการก่อน (กฟภ. ส่งเรื่องให้ กกพ. พิจารณาแล้ว ว่าต้องการให้เลื่อนออกไปเป็น มิ.ย.59) ... แต่ในกรณี Worse case ถ้า กกพ./กพช. ไม่มีมติอนุมัติ แนะนำหลีกเลี่ยง SUPER (ขณะที่หุ้นตัวอื่นๆ ไม่มีโซลาร์ฟาร์มค้างท่อที่ประเด็นนี้)
หุ้นมีข่าว
(+) อสังหาฯต้นปีเร่งล้างสต๊อกก่อนจบมาตรการ (โพสต์ทูเดย์) นายอนุพงษ์ อัศวโภคิน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เอพี (ไทยแลนด์) เปิดเผยว่า การแข่งขันอสังหาริมทรัพย์ไตรมาสแรกปี 2559 จะดุเดือดมาก เพราะผู้ประกอบการทุกรายต้องเร่งอัดโปรโมชั่นกระตุ้น การตัดสินใจซื้อกลุ่มบ้านพร้อมอยู่ และเร่งโอนกรรมสิทธิ์ให้ทันก่อนหมดมาตรการลดค่าธรรมเนียมการโอนและค่าจดจำนองเหลือ 0.01% ในสิ้นเดือน เม.ย. 2559
(+) ERW โหนกระแส ท่องเที่ยวยอดพักพุ่ง หุ้นมีอัพไซด์สูง 34% (ทันหุ้น) กลุ่มโรงแรมเริงร่าโหนกระแสยุคทองท่องเที่ยวปี 2559 บูมจับตายอดจองห้องพักกระฉูด โบรกชี้ ERW ได้ฤกษ์เจิดจรัส รับอานิสงส์เต็มเปี่ยม หนุนสะสม ราคาหุ้นมีอัพไซด์เพียบ 34% ด้านแกนนำใหญ่ "กันยะรัตน์ กฤษณเทวินทร์" ควักงบ 1.7 พันล้านบาท เสริมทัพเต็มสูบ แถมปักหมุดปี 2559 รายได้ทะยาน 15% จากปี 2558
(+) BKD คว้างานใหม่พันล้าน ตกแต่งศาลาว่าการกทม. (ข่าวหุ้น) “BKD” โปรยข่าวดี เซ็นสัญญาคว้างานตกแต่งศาลาว่าการกทม.2 มูลค่า 1 พันล้านบาท พร้อมลุ้นเซ็นงานตกแต่งอาคารมูลค่า 2 พันล้านบาทอีกในเร็วๆ นี้ อีกทั้งเดินหน้ายื่นเสนอราคาตกแต่งโรมแรมที่เมียนมา มูลค่า 500 ล้านบาท
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลยุทธ์รายเดือน: มอง SET เดือน ม.ค. 2559 แกว่งขึ้น คาดทุนต่างชาติมีเสถียรภาพมากขึ้นหลังทิศทางดอกเบี้ยเฟดชัดเจน ขณะที่แรงไถ่ถอน LTF ต้นปีน่าจะน้อย (ต้นทุนเฉลี่ย SET ไตรมาส 4/2555 ใกล้เคียงกับปัจจุบัน จึงไม่จูงใจ) นอกจากนี้ downside ของตลาดน้อยแล้ว หลังลงมาจน discount MSCI Asia ex-Japan ถึง 20% ด้านหุ้นเด่นเน้นเก็งกำไรงบไตรมาส 4/58 หุ้นใน high season และหุ้นปันผลเด่น แนะนำ AAV*, ADVANC*, ANAN*, AOT*, BEM*, CENTEL* และ WORK*
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบ 1284 – 1291 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1291 จุดนั้น อาจผลักขึ้นทดสอบแนวต้าน 1313 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1284 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1267 จุด…
แนวรับวันนี้: 1284/1275/1267 แนวต้านวันนี้: 1291/1311
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
