- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 July 2014 15:41
- Hits: 2201
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เลือกซื้อเหนือ 1500 – ต่ำกว่าขายทำกำไรสั้น
SET เมื่อวันศุกร์ได้ปรับตัวขึ้นทดสอบจุดสูงสุดที่ 1505 จุด (+11.7 จุด) แต่ไม่สามารถยืนได้โดยมีแรงขายทำกำไรช่วงท้ายตลาดปรับตัวลดลงปิดที่ 1495.83 จุด (+2.62 จุด, +0.17%) กลุ่มที่เติบโตจากภายในหรือ Domestic ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเช่น ธนาคาร อสังหาฯ วัสดุ พาณิชย์ อาหาร ท่องเที่ยว และสื่อสาร พลังงาน ปิโตรฯ ทรงตัวลงต่อเนื่อง มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 46,238 ล้านบาท หลังการซื้อสุทธิต่อเนื่อง 4 วันทำการนักลงทุนต่างชาติสลับขายสุทธิเล็กน้อย 36 ล้านบาท กองทุนในประเทศซื้อสุทธิต่อเนื่องอีก 108 ล้านบาท
ปัจจัยการลงทุนวันนี้
ตลาดคาดการณ์ เฟดสหรัฐฯอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนดจากเดือนมิ.ย.ปี 58 เป็นเดือนมี.ค. 58 เนื่องจากตัวเลขจ้างงานจ้างงานนอกภาคการ เกษตรเดือนมิ.ย.ปรับตัวเพิ่มขึ้น 288,000 ตำ แหน่งสูงกว่าคาดกาณ์ที่ 215,000 ตำแหน่งส่วนอัตราว่างงานปรับตัวลดลงเหลือ 6.1% เป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 6 ปี สะท้อนตลาดแรงงาน ฟื้นตัวต่อเนื่อง
ก.คลังของกรีซประกอบด้วยเจ้าหน้าที่ก.คลังจาก 18 ประเทศสมาชิกยูโรโซนยูโรอนุมัติเงินกู้งวดถัดไปในวงเงิน 1 พันล้านยูโร (1.36 พันล้านดอลลาร์) ให้แก่กรีซ และคาดว่าจะมีการอนุมัติอย่างเป็นทางการในการประชุมรัฐมนตรีคลังยูโรโซน ในวันนี้ รวมถึงผู้แทนจากคณะกรรมาธิการยุโรปและธนาคารกลางยุโรป ได้เห็นชอบให้มีการปล่อยเงินกู้งวดต่อไปให้กรีซในการประชุมทางไกลวันนี้ และคาดว่ารมว.คลังยูโรโซนจะอนุมัติเงินกู้งวดดังกล่าวอย่างเป็นทางการในวันนี้
IMF คาดการณ์เศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มฟื้นตัวในไตรมาส 2/57 แต่จะเป็นไปอย่างเชื่องช้ากว่าที่คาดไว้ เนื่องจากการลงทุนยังคงซบเซา มองว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังฟื้นตัวและเติบโตได้ต่อเนื่องหากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยุติการใช้มาตรการคิวอี 3 อย่างเป็นระบบ และมีการวางกรอบงบประ มาณระยะกลางอย่างชัดเจน ส่วนเศรษฐกิจในกลุ่มประเทศยูโรโซนที่กำลังหลุดพ้นภาวะถดถอยอย่างช้าๆ แต่ละประเทศจึงต้องเดินหน้าผลักดันการจัดตั้งสหภาพธนาคารให้เสร็จสมบูรณ์โดยเร็ว ด้านแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจจีนนั้น จะไม่เผชิญกับภาวะชะลอตัวลงรุนแรงนัก โดยในปีนี้เศรษฐกิจจีนอาจโตอยู่ที่ระดับ 7-7.5%
เราประเมินระดับจิตวิทยา SET ที่ 1,500 จุดมีความสำคัญว่าหากตลาดยืนเหนือ 1,500 จุด เราคาดหวังแรงซื้อเก็งกำไรในกรอบ 1,500-1,520 จุด ยังคงแนะนำเลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรระยะสั้น แต่หาก SET ต่ำกว่าระดับ 1,500 จุด เราคาดหวังที่จะได้เห็นแรงขายทำกำไรปรับฐานราคาทางลงระยะสั้น แนะนำขายทำกำไรระยะสั้น
แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือครองพอร์ตลงทุนในหุ้น 70%
น้ำหนักพอร์ตลงทุน ถือครองหุ้น 70% และเงินสด 30%
Accumulate: -- สะสมหุ้น
Trading: เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1500 ต่ำกว่ารอดู
เปรียบเทียบดัชนีกับ SET
สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 70% ถือเงินสด 30%
ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (70%) = +10.1%
ผลตอบแทนถือเงินสด (30%) = +0.6%
ผลตอบแทนตลาด SET = +10.6%
พอร์ตจำลองสุทธิ > SET
หมายเหตุ: Cash/Equity weighting เป็นการแสดงมุมมองของ KSS Research เพื่อใช้เป็นแนวทางว่าด้วยแนวโน้มระยะกลาง (3-6 เดือน) ว่าจะมีแนว โน้มเชิงบวก หรือ เชิงลบ โดยหุ้นที่แนะนำในพอร์ตจำลองเป็นหุ้นพื้นฐานที่เราประเมินว่าจะมีแนวโน้มที่ดี ไม่มีนัยสำคัญเพื่อคำแนะนำว่าควร “ซื้อ” หรือ “ขาย” หุ้นดังกล่าวในเวลาใด
Analysts
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130
