- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 July 2014 14:42
- Hits: 2353
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +2.62 จุด ยังไม่ทะลุ 1500 แม้การจ้างงาน US ดีมาก
SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1495-1504 โดยปรับขึ้น 7 วันติดต่อกัน ทดสอบระดับ 1500 จุด แต่ยังไม่สามารถปิดเหนือระดับดังกล่าวได้ จากแรงขายทำกำไร ปัจจัยบวกหลักจากการจ้างงาน US ดีเกินคาด และ ECB เผยวงเงิน LTRO อีก 6 แสนล้านยูโร เป็น 1 ล้านล้านยูโรในช่วงปี 57-59 ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 36 ลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งแคบ-อ่อนลง ขาดปัจจัยใหม่ แรงซื้อต่างชาติเริ่มแผ่ว
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (4 ก.ค.) ปิดลบ โดยตลาดหุ้นยุโรปร่วงราว 0.59% หลังขึ้น 3 วันติดก่อนหน้านี้ หลัก ๆ จากแรงขายทำกำไร หลังคำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานของเยอรมันลดลง -1.7% MoM ใน พ.ค. vs +3.4% MoM ใน เม.ย. และคาด -1.1% MoM ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันชาติ มอง SET มีแนวโน้มแกว่งในกรอบแคบ มีแนวต้าน 1500-1505 แนวรับ 1485+/- โดยเราให้น้ำหนักในทางทรงกับอ่อนลง หลังนลท.สถาบันและต่างชาติซื้อขายหุ้นอย่างระมัดระวัง ทำให้ไม่มีทิศทางที่ชัดเจน รวมทั้งนลท.ทั่วโลกกำลังรอผลประกอบการที่กำลังจะประกาศในช่วงสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะบริษัทยักษ์ใหญ่ในสหรัฐฯ เช่น Alcoa, Wells Fargo และ Citigroup ในวันอังคารที่ 8 ก.ค., วันพฤหัสที่ 11 ก.ค. และวันจันทร์ที่ 14 ก.ค. ตามลำดับ อนึ่ง หุ้น BTC, KC, MAX, NUSA, TFD, VIH, VTE ติด Cash Balance 7 ก.ค. – 15 ส.ค.
กลยุทธ์การลงทุน : ยังอยู่ฝั่งทยอยขายลดพอร์ต ถือเงินสดเพิ่ม
สัปดาห์นี้ (7-10 ก.ค.) TISCO Weekly Stock Guru คงพอร์ตลงทุนหุ้นไว้ที่ 40% เนื่องจากยังมีมุมมองที่ระมัดระวัง และมอง upside การขึ้นของ SET เริ่มจำกัด หุ้นแนะนำสำหรับสัปดาห์นี้ เน้น (1) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการบริโภคในปท.ที่เริ่มฟื้นตัว (สังเกตได้จากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค มิ.ย. ขึ้น 2 เดือนติด สูงสุดในรอบ 8 เดือน) อาทิ GLOBAL, LH, SAMART (2) หุ้นที่จะได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของศก.โลก และดัชนีค่าระวางเรือที่น่าจะแตะจุดต่ำสุดของปีนี้ไปแล้ว ชอบ TTA เรามองภาพการลงทุนเดือน ก.ค. ต้องใช้ความระมัดระวังสูง เพราะการลงมือสู่ภาคปฏิบัติของคสช.ให้เกิดผลเป็นรูปธรรมต้องใช้เวลาในการขับเคลื่อน (มี Execution Risk) นอกจากนี้ ในแง่ของการประเมินมูลค่า SET ค่อนข้างตึงตัวมาก โดยคิดเป็น Forward PER 12 เดือนข้างหน้าที่ 12.7 เท่า ซึ่งค่อนข้างสูง ทั้งนี้ในอดีตช่วงเกือบ 10 ปีที่ผ่านมา ระดับ Forward PER ที่มากกว่า 12.5 เท่าถือว่าเป็นจุดอันตราย เพราะมักตามด้วยการปรับตัวลงเฉลี่ย 7-8% ในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า สำหรับประเด็นการลงทุนเดือน ก.ค. เรามองหุ้นงบ Q2 ที่คาดว่าจะออกมาดี และ/หรือหุ้นที่จ่ายปันผลระหว่างกาลดี จะเป็นเป้าหมายการลงทุนหลักในช่วง 2 เดือนข้างหน้านี้ หุ้นเด่น (Top picks) สำหรับเดือน ก.ค. คือ ANAN, BECL, DEMCO, INTUCH, PTTGC, SCB, STEC, THCOM
หุ้นเด่นรายวัน : GLOBAL , SAMART
GLOBAL – การฟื้นตัวของศก.ในตจว.และการจ่ายเงินจำนำข้าว น่าจะหนุนให้ยอดขายของ GLOBAL เพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทเน้นตลาดภูธร ราคาหุ้น GLOBAL ยัง laggard vs หุ้น HMPRO ล่าสุด ราคาหุ้นเริ่มกลับมาขยับขึ้น จนเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค มูลค่าเหมาะสม 13.9 บ. (CONSENSUS)
SAMART – SAMART ได้ประกาศซื้อหุ้น SIM จาก AXIATA รวมมูลค่า 2.87 พันล้านบาทจะเป็นการคลายความกังวลให้กับนักลงทุน มองผลประกอบการ 2Q57 เติบโตสูง บริษัทลูกได้งานใหม่ต่อเนื่อง และสินค้าขายดี ได้รับการตอบรับดีหลังเพิ่งไปเสนอข้อมูล (โรดโชว์) ที่สิงคโปร์ มูลค่าเหมาะสม 27 บ. (CONSENSUS)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
7 ก.ค. JP ตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ในเดือน พ.ค. (เบื้องต้น)
GE ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันในเดือน พ.ค.
8 ก.ค. JP ตัวเลขดุลการค้าและบัญชีเดินสะพัดของญี่ปุ่นในเดือน พ.ค.
GE ตัวเลขส่งออก-นำเข้า, ดุลการค้า และดุลบัญชีเดินสะพัดของเยอรมันในเดือน พ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
