- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 30 December 2015 16:04
- Hits: 804
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้ Happy New Year
ตลาดหุ้นวานนี้:
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ SET INDEX ยังคงแกว่งแคบ 1,280 จุด +/- โดยกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีปรับตัวลงแรงตามทิศทางราคาน้ำมันดิบในตลาดล่วงหน้า ขณะที่กลุ่มท่องเที่ยว / กลุ่มอสังหาฯ ขยับขึ้นเด่น คาดว่าเป็นผลจากการทำ Window dressing ปิด ณ สิ้นวัน SET INDEX อยู่ที่ 1,283.78 จุด ลบเล็กน้อย 2.09 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 24,803 ล้านบาท ทั้งนี้มีรายการ Big Lot จำนวน 59 รายการ
ทั้งนี้เงินลงทุนต่างชาติมีความน่าสนใจ ด้วยการซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันแรกในรอบ 17 วันทำการ 3,579 ล้านบาท แต่ Short สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันที่ 2 มากถึง 24,638 สัญญา คาดว่าเป็นการปิดสถานะใน S50Z15 ที่หมดอายุลง ส่วนตลาดตราสารหนี้ขายสุทธิเพียง 39 ล้านบาทเท่านั้น
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ครม.ตั้งเป้านโยบายการเงินปี 2559 ด้วยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเฉลี่ย -1.5% ถึง +2.5% พร้อมตกลงร่วมกันระหว่างกระทรวงการคลังและธปท. ร่วมใช้นโยบายการเงินสนับสนุนเศรษฐกิจ
ราคาน้ำมันดิบตลาดล่วงหน้าฟื้นตัวเด่นเกือบ 3% คืนวานนี้
ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจเดือนพ.ย. รายงานโดย ธปท.ช่วงบ่าย
วันนี้ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ปิดทำการในวันนี้
ตลาดหุ้น ญี่ปุ่น/ เกาหลีใต้ / ฮ่องกง (ปิดครึ่งวัน) / ฟิลิปปินส์ / อินโดนีเซีย ปิดทำการในวันพรุ่งนี้
ตลาดหุ้นทุกตลาดปิดทำการในวันที่ 1 ม.ค. 2559
มุมมองต่อตลาด
เรายังคงประเมินภาพ SET INDEX วันสุดท้ายของปี 2558 ยังคงแกว่งแคบระหว่าง 1,280-1,290 จุด และคาดว่า SET INDEX มีโอกาสปิดดีดตัวขึ้นในช่วงชั่วโมงสุดท้ายของการซื้อขาย จากการเร่งทำ Window Dressing ของสถาบันภายในประเทศ แม้ว่าจะไร้เหตุและปัจจัยที่ผลักดันการลงทุนก็ตาม แต่ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เบาบาง จึงง่ายต่อการทำระดับปิดของหุ้นหลัก
นอกจากนี้ กลุ่มพลังงาน /ปิโตรเคมี ฟื้นตัวตามราคาน้ำมันดิบคืนวานนี้ คาดว่าจะช่วยผลักดัน SET INDEX ให้มีลุ้นปิดแถว 1,300 จุดได้เช่นกัน
ด้านเม็ดเงินทุนต่างชาติมีความน่าสนใจ แม้ว่าจะกลับมาซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันแรกในรอบ 17 วันทำการ อาจเป็นการ Covered short หุ้นไทย ก่อนปิดสิ้นปี รวมถึงการเร่งปิดสถานะ Long ใน SET50 Index Futures ใน S50Z15 ซึ่งหมดอายุสัญญาวานนี้ หากเป็นไปตามที่ประเมิน คาดว่าเม็ดเงินทุนต่างชาติในช่วงกลางเดือนม.ค. 2559 เป็นประเด็นที่น่าสนใจ หลังต่างชาติปิดสถานะตลาดหุ้นไทยในอัตราเร่งวานนี้ ขณะที่วันนี้เราเชื่อว่าต่างชาติจะมีกิจกรรมการลงทุนทั้งในตลาดหุ้น และตลาดล่วงหน้าของไทยที่เบาบาง เพื่อเตรียมตัวสู่วันหยุดยาวช่วงสิ้นปี
กลยุทธ์การลงทุน
ดังนั้น เราแนะนำ "นักลงทุนอาจหาจังหวะขายทำกำไรในหุ้นที่เข้าซื้อรอบสั้นไปราว 50% และถือส่วนที่เหลือข้ามปี เพราะเรายังให้ความคาดหวังเชิงบวกต่อโอกาสเกิด January Effect"
Top Pick in 4Q15: BMCL / ITD/ TMB/ TPIPL
HOLD: ITD / TPIPL/ WHA/ IFEC/ INTUCH/ KTB/ BMCL
Accumulative Buy: ITD
Stock Pick of the Day
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ แนะนำ "สะสม" ได้แก่
1. ITD : ราคาปิด 7.45 บาท ราคาเหมาะสม 12.00 บาท
a) MBKET คงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้างปี 2559 เนื่องจากมีปัจจัยบวกรออยู่ที่ชัดเจนใน 1H59 คือการประมูลรถไฟฟ้ารางคู่ 4 เส้นทาง และรถสายสีสม มูลค่ารวมกว่า 2 แสนล้านบาท
b) แผนการจัดตั้ง Thailand Future Fund มูลค่า 1 แสนล้านบาทของรัฐฯ จะเป็นปัจจัยหนุนให้การประมูลงานก่อสร้างโครงการขนาดใหญ่มีความต่อเนื่อง นอกจากนั้น การประมูล 4G ทั้งคลื่น 1800MHz และ 900Mhz ที่คาดว่ารัฐบาลจะได้เงินรวมกันสูงกว่า 1.8 แสนล้านบาทเป็นอีกปัจจัยบวกต่องบประมาณการลงทุนของภาครัฐฯ
c) ITD มีจุดเด่นที่โครงการเหมืองแร่โปรแตซที่คาดว่าจะมีความคืบหน้าใน 1Q59 โดยปัจจุบันอยู่ระหว่างการกำหนดวันทำประชาพิจารณ์ระดับจังหวัดครั้งสุดท้ายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือน ม.ค. หลังจากนั้นจะส่งเรื่องกลับมาให้กระทรวงอุตสาหกรรมพิจารณาประมาณ 6 สัปดาห์
o คาดผลประกอบการปี 2559 พลิกเป็นกำไรสุทธิ 964 ล้านบาท และมี Backlog ในมือสูงถึง 2.7 แสนล้านบาทจะช่วยรอบรับการเติบโตของรายได้ไปอีกอย่างน้อย 3 ปีข้างหน้า
Fund Flow Analysis
Fund Flow in Emerging Markets
ตลาดหุ้นเอเชีย ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 4 อีก US$72 ล้าน จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ US$75 ล้าน
กลับมาลดน้ำหนักเอเชียเหนือ
Foreign Investors Action วานนี้
ต่างชาติเร่งปิดสถานะในตลาดหุ้นไทย ช่วงโค้งสุดท้ายของปี
นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันแรกในรอบ 17 วันทำการ 3,570 ล้านบาท เทียบกับ 16 วันทำการก่อนหน้าขายสุทธิ 34,731 ล้านบาท และทำให้ YTD นักลงทุนกลุ่มนี้ขายสุทธิทะลุ 1.5 แสนล้านบาท เป็น 153,486 ล้านบาท เราประเมินว่า ต่างชาติน่าจะเป็นการเร่งปิดสถานะ Short หุ้นไทยในช่วงโค้งสุดท้ายของปี
ด้าน SET50 Index Futures นักลงทุนกลุ่มนี้คงการ Short สุทธิเป็นวันที่ 2 มากถึง 24,264 สัญญา รวม 2 วันทำการ Short สุทธิ 24,638 สัญญา เทียบกับ 6 วันทำการก่อนหน้า Long สุทธิ 17,993 สัญญา น่าจะเป็นการเร่งปิดสถานะ Long ที่เปิดไว้ก่อนหน้านี้ เพราะ S50Z15 ซื้อขายวันสุดท้ายวันที่ 29 ธ.ค. และทำให้ QTD นักลงทุนกลุ่มนี้ Long สุทธิเหลือเพียง 8,794 สัญญา ขณะที่ S50H16 ปิดต่ำกว่า 800 จุดเป็นวันที่ 2 และ Discount ต่ำกว่า SET50 Index กว้างขึ้นมากถึง 20.88 จุด จากวันก่อนหน้า Discount เท่ากับ 17.87 จุด
และต่างชาติกลับมาขายสุทธิตลาดตราสารหนี้อีกครั้ง แต่ก็เพียง 39 ล้านบาทเท่านั้น ขณะที่ราคาพันธบัตรไทยเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ลดลงเป็นวันที่ 12 มากถึง 4.13bps จากวันก่อนหน้าลดลง 1.12bps ปิดที่ 2.494%
Short-Selling วานนี้
มูลค่า Short-selling เพิ่มขึ้นเป็นวันแรกในรอบ 5 วันทำการ เท่ากับ 522 ล้านบาท จากวันก่อนหน้า 230 ล้านบาท
NVDR Movement
NVDR ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 4 โดยเป็นลักษณะ Basket Order ชัดเจน
การซื้อขายผ่าน NVDR ซื้อสุทธิมากถึง 3,386 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิเพียง 330 ล้านบาท รวม 4 วันทำการ ซื้อสุทธิ 4,117 ล้านบาท เป็นลักษณะของ Basket order กระจายไปตามกลุ่มหลักๆ ของตลาดหุ้นไทย สรุปภาพรวมได้ดังนี้
1. กลุ่มพลังงาน กลับมาซื้อสุทธิสูงสุดอีกครั้ง 613 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ 52 ล้านบาท ตามมาด้วยกลุ่ม ICT ซื้อสุทธิ 474 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าขายสุทธิ 90 ล้านบาท กลุ่มธนาคาร ซื้อสุทธิ 422 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ 230 ล้านบาท กลุ่มวัสดุก่อสร้างซื้อสุทธิ 329 ล้านบาท และกลุ่มขนส่ง ซื้อสุทธิ 293 ล้านบาท
2. กลุ่มเกษตร ถูกขายสุทธิสูงสุด แต่ก็เพียง 1 ล้านบาท
Strategist Team Maybank KimEng
Mayuree Chowvikran, CISA Strategist / Analyst 662-6586300 x 1440
Padon Vannarat Equity Analyst 662-6586300 x 1450
Rinrada Lianghathaitham Assistant Analyst 662-6586300 x 1530
Assistant Analyst
662-6586300 x 1530
Twitter Channel
http://twitter.com/YipNgenYipTong
