- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 29 December 2015 16:37
- Hits: 1234
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: ลุ้นทดสอบ 1300
SET Index: 1282.16 ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1280 จุด แต่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง ทำให้สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ ในขณะที่โครงสร้างการเคลื่อนไหวออกด้านข้างหลังจากทะลุผ่านแนวโน้มขาลงขึ้นไปได้ เราจึงยังคงคาดว่า แนวโน้มของ SET Index ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1300 และ 1315 จุด การปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1280 จุด ยังคงแนะนำให้ใช้เป็นจังหวะเข้าซื้อหุ้นต่อเนื่อง
แนวต้าน : 1285 และ 1290
แนวรับ : 1280 และ 1278
JAS = 3.20 / 3.30, PTT = 238 / 242, ADVANC = 154 / 156, CPALL = 40.00 / 41.00, AOT = 345 / 348
Asian Phytoceuticals (APCO TB; THB 1.65) - ซื้อ
แนวต้าน : 1.84 และ 1.95
แนวรับ : 1.65 และ 1.64
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวโน้มขาลงในระยะยาวขึ้นมาได้แล้ว ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ APCO โดยมีแนวรับที่ 1.65 และ 1.64 และมีแนวต้านที่ 1.84 และ 1.95 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.60 ลงไป
Advanced Information Technology (AIT TB; THB 28.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 30.00 และ 30.50
แนวรับ : 28.00 และ 27.50
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 27.50 ขึ้นมาได้ ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 70
แนะนำซื้อ AIT โดยมีแนวรับที่ 28.00 และ 27.50 และมีแนวต้านที่ 30.00 และ 30.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 27.00 ลงไป
SET50 Index Futures
S50H16
ปรับตัวลดลงไปทำจุดต่ำสุดที่ 788 ก่อนที่จะฟื้นตัวกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวในกรอบ 795 เหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงในระยยาว ซึ่งเราคาดว่า น่าจะเป็นจุดต่ำสุดของการปรับตัวลดลง หลังจากฟื้นตัวกลับขึ้นไปได้ก่อนหน้านี้ และมีแนวต้านที่ 815 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 835-840
แนวต้าน : 800 และ 802
แนวรับ : 794 และ 792
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน S50H16 ที่แนวรับ 800 และ 794 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 815 และ 820
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50Z15 ปิดต่ำกว่า 795 ลงไป
ITDH16
ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคทะลุผ่านแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 7.30 ขึ้นไปได้ และมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.90-8.00 และมีแนวรับสำคัญที่ 7.30 ถ้าปรับตัวลดลงไปอีกครั้ง จะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบ 7.00
แนวต้าน : 7.60 และ 7.70
แนวรับ : 7.50 และ 7.47
คำแนะนำ: เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Long ใน ITDH16 ที่แนวรับ 7.47-7.50 และมีแนวต้านถัดไปที่ 7.70 และ 7.90 เป็นจังหวะขายทำกำไร STOP LOSS สถานะ Long ถ้า ITDH16 ปรับตัวลดลงต่ำกว่า 7.30 ลงไป
JASH16
ปรับตัวลดลงจากแรงขายในระยะสั้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างที่บริเวณ 7.30 ในขณะที่โครงสร้างหลักยังมีโอกาสปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 3.00 และมีแนวต้านที่ 3.30 และ 3.40 เป็นแนวต้านสำคัญ ซึ่งเรายังคงแนะนำให้ขายสถานะ Long เปลี่ยนเป็นสถานะ Short โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 3.50
แนวต้าน : 3.30 และ 3.40
แนวรับ : 3.20 และ 3.14
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Short ใน JASH16 ที่แนวต้าน 3.40 เพื่อคาดหวังการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 3.20 และ 3.00
STOP LOSS สถานะ Short ถ้า ITDH16 ปรับตัวลดลงต่ำกว่า 3.50 ขึ้นไป
Analysts : Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ยืนเหนือ 1300 จุด
ใกล้หมดปี 2015 ในปี 2016 สถานการณ์ตลาดหุ้นไทยจะเป็นอย่างไรเทียบดัชนีตลาดหุ้นภูมิภาคไม่รวมญี่ปุ่น ผ่านการประเมินค่า P/E และ P/BV 12 เดือนล่วงหน้า รูปด้านซ้าย คือ ค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของดัชนีตลาดหุ้นในอาเซียนเทียบภูมิภาคไม่รวมญี่ปุ่น จะพบว่า ตลาดหุ้นในอาเซียน 4 ประเทศคือ ฟิลิปปินส์ มาเลเชีย อินโดนีเชียและไทย ค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าที่เทรดในปัจจุบัน เล่นกันเหนือค่าเฉลี่ย 10 ปีหมด โดยปัจจุบันตลาดหุ้นไทยเล่นกันที่ 11.9 เท่าต่ำกว่าเพื่อนบ้างทั้งหมด แต่สูงกว่าภูมิภาค
รูปขวา แสดงค่า p/BV ของดัชนีในภูมิภาคอาเซียน พบว่าตลาดหุ้นไทยเล่นต่ำกว่าอินโดนีเชีย ฟิลิปปินส์ มาเลเชียและต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปี แต่เล่นสูงกว่าของภูมิภาคซึ่งเล่นกันที่ 1.3 เท่า ภาพการประเมินทั้ง 2 พอสรุปได้ว่า ตลาดหุ้นในอาเซียน ยังเล่นกันที่ค่า p/E และ p/BV สูงกว่าภูมิภาค ส่วนอัตราการทำกำไรหรือ EpS growth ในปีหน้าของไทย (MSCI Thailand 29 บริษัท) อยู่ที่ 12.01% เทียบปีนี้ที่ 5.76% เทียบอินโดนีเชียที่ 9.85% มาเลเชีย 6.63% และฟิลลิปปินส์ที่ 11.36% ถือว่าอัตราการทำกำไรของตลาดหุ้นไทยปีหน้าดีกว่าเพื่อนบ้านเล็กน้อย ส่วนปีนี้อัตราการทำกำไรของตลาดหุ้นไทยไม่ติดลบ อย่าง อินโดนีเชียและมาเลเชียที่ติดลบ 6.6% และ 3.67%
อัตราการทำกำไรของตลาดหุ้นไทยที่สูงกว่าเพื่อนบ้านในปีหน้า คงมาจากการประเมินผลของการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและการกระตุ้นกำลังซื้อในประเทศ รวมๆ ปีหน้าประเด็นภายในที่จะส่งผลต่อการลงทุนคือ ความคืบหน้าของการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและการฟื้นตัวของกำลังซื้อในประเทศ ส่วนภาคการส่งออก คาดยังทรงและซึม จนกว่าจะเห็นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน
สัปดาห์นี้ คาดดัชนียังคงได้รับแรงหนุนจาก แรงซื้อในประเทศ ราคาน้ำมันที่กลับมายืน ตัวเลขเศรษฐกิจและตลาดหุ้นในภูมิภาคที่กลับมาทรงตัวก่อนสิ้นปี กลุ่มอุตสาหกรรมที่ถือว่าทำได้ดีในปี 2015 คือที่โตจากแรงซื้อในประเทศอย่าง โรงพยาบาล ไฟแนนส์ ท่องเที่ยวและขนส่ง ส่วนกลุ่มที่แย่สุดคือ 3 กลุ่มใหญ่อย่าง สื่อสาร เกษตร ธนาคารพาณิชย์ หุ้นเล็ก (MAI) และพลังงาน ซึ่งพากันลงมากกว่า 20% นับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันเทียบดัชนี SET ที่ลงเพียงประมาณ 15%
เรามองว่าหากสถานการณ์โดยรวมในช่วงต้นปีทรงๆ ตัวไม่มีปัจจัยลบแรงเกิดขึ้นในต่างประเทศ ดัชนีหุ้นใหญ่ 3 กลุ่มหลัก คือ สื่อสาร ธนาคารพลังงานและรับเหมา น่าจะมีแรงซื้อคืนเข้ามาทั้งเหตุผลที่ดัชนีลงไปลึกและปัจจัยกดดันในแต่ละกลุ่มไม่มีเพิ่มเติมเข้ามา อย่างไรก็ตามการซื้อคาดยังคงเป็นแบบลงทุนรายหุ้น (Selective buy) ไปก่อนเพื่อรอดูผลดำเนินงาน Q4/15 ออกมาอีกที
ปัจจัยที่ต้องจับตาในวันนี้คือ การประชุม ครม. ว่าจะมีมาตรการอะไรออกมาอีกและวันพรุ่งนี้จะเป็นการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจอย่าง ส่งออก นำเข้า ดัชนีการลงทุนและการบริโภคภาคเอกชน ซึ่งมองว่าน่าจะเป็นปัจจัยบวกกับตลาด สำหรับการซื้อขายในปีนี้ที่เหลืออีก 2 วัน คาดว่าจะซึมๆ แบบ sideway up โดยเป็นการเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็กรายตัวมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ วันนี้เราให้แนวรับที่ 1275-1280 จุดและแนวต้านที่ 1290-1295 จุด
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,282.16 จุด ลดลง 3.71 จุด (-0.29%) มูลค่าการซื้อขาย 8,359.52 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับลง โดยมีแรงขายนำในกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงกว่า 3% เมื่อคืนนี้ เนื่องจากตลาดกังวลอิหร่านจะผลิตน้ำมันเพิ่ม ขณะที่มีแรงซื้อเก็งกำไรในกลุ่มการบิน ค้าปลีกหนุน SET ปิดเหนือ 1280 จุดได้ในช่วงเช้า
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดบ่าย คงผันผวนในกรอบหลัง SET ถูกกดดันจากกลุ่มพลังงานในช่วงเช้า ขณะที่ตลาดยังมีแรงหนุนจากกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับตัวลงอย่างกลุ่มการบิน และกลุ่มค้าปลีกจากมาตรการลดหย่อนภาษีเพื่อกระตุ้นการซื้อสินค้า เรายังมองแนวต้านระยะสั้น 1285-1290 จุด และแนวรับ 1280-1275 จุด
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Asian phytoceuticals (APCO TB; THB 1.65) - ซื้อ
Advanced Information Technology (AIT TB; THB 28.00) - ซื้อ
Turnover List preview (Cash Balance) : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : J*, KOOL* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts : Teerawut Kanniphakul
+66(2) 657 9233
[email protected]/ [email protected]
