- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 23 December 2015 18:19
- Hits: 4352
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ไม่กล้าไม่ต้องเล่น
SIM คงไม่ใช่ธรรมดา และไม่ใช่ความบังเอิญที่อยู่ๆ หุ้นจะลิ่งโดยไม่มีสาเหตุ ไม่ต่างอะไรกับ JTS ที่เด็กแนวให้ไว้วันจันทร์ จนวันนี้
ยังลิ่งไม่ยอมหลุด ก็มี story แฝงไว้อย่างแข็งแรง จะมีอะไรซะอีกเมื่อคลื่น 900 Mhz ที่ AIS หมดอายุไป และไม่สามารถประมูลกลับมาได้ในรอบ 2 นั้น ปรากฏว่ามีลูกค้าที่ใช้คลื่นนี้ของบริษัทอยู่ราว 12 ล้านราย ซึ่งเป็นผู้ใช้โทรศัพท์รุ่นเก่าที่ไม่ใช่ smart phone ดังนั้น AIS จึงต้องหาทางรักษาลูกค้ากลุ่มนี้ไว้ให้ได้ และรองรับผู้ใช้เก่านี้ต่อไปแล้วค่อยๆ เปลี่ยนให้ไปใช้ระบบที่บริษัทมีอยู่คือ 1800, 2100 Mhz ให้ทันใน 90 วันไม่อย่างนั้นซิมจะดับ การแก้ปัญหาที่ดีสุดคือหาโทรศัพท์ที่รองรับระบบ 900 นี้ และรองรับการปรับเข้าระบบ 1800,2100 ด้วย ซึ่งเป็นโทรศัพท์รุ่นธรรมดา ดังนั้นต้องสั่งซื้อโดยเร่งด่วน และให้ลูกค้ากลุ่มนี้ทยอยมาเปลี่ยนโทรศัพท์ไป โดย AIS แจกให้ฟรีตั้งแต่ 25 ธันวาคมนี้เป็นต้นไป ถามว่าใครจะสามารถหาโทรศัพท์ตกรุ่นเหล่านี้มาให้ได้เร็วและมากที่สุด ก็ต้องมี SIM เจ้าเดียวที่พร้อม support ราคาเครื่องราว 750 บาท ราว 8 -10 ล้านเครื่องเศษ คิดมูลค่า 7,000 ล้านบาท จึงพอจะประเมินได้ว่าโอกาสทางธุรกิจมาเต็มๆ ส้มหล่นเบ้อเร่อ โดยคาดว่า SIM จะได้ขายจำนวนมากสุดจัดส่งเครื่องให้ AIS ครบภายใน 90 วัน
นั่นหมายความว่า ยอดขายของ SIM ในปี 59 จะบานทะลักฝุดๆ หากให้ net margin ซัก 15% ก็จะมีกำไรราว 750 บาท จะมี EPS ยืนพื้น 0.17 บาท ถ้าให้ PE 10 เท่าราคา SIM ก็อย่างน้อย 1.70 บาทเป็นฐานในปี 59 เลยอ่ะ เพราะอย่างนี้นี่เอง ด้านสัญญาณกราฟ ปิดที่ ซิลลิ่ง แต่ก็ยังใจกล้า หน้าด้านมาแนะนำ เพราะกราฟยังมีโอกาสวิ่งไปยังแนวต้านถัดไป หลังจากราคาเพิ่ง new low ไปเมื่อต้นสัปดาห์จึงมีความเสี่ยงต่ำ กราฟมีแนวโน้มเด้งได้ในวันนี้ต่อเนื่อง แต่คนที่เข้าวันนี้ ต้องเล่นสั้นลง เพราะคนเมื่อวานได้ราคาดีกว่าไปแล้ว เก็งกำไร กล้าได้กล้าเสีย ไม่กล้าไม่ต้องเล่น
PCA ผู้ให้บริการออกแบบ ติดตั้ง จำหน่ายระบบเทคโนโลยีสื่อสารโทรคมนาคมและระบบดิจิตอลครบวงจร บริษัทเป็นผู้ออกแบบ พัฒนา วิจัย จำหน่ายสินค้าที่เป็นเทคโนโลยีขั้นสูง และเป็นเจ้าสำคัญในการวางดาวเทียมโครงข่าย 3G และ 4G ของผู้ให้บริการโครงข่ายโทรศัพท์เคลื่อนที่ รวมทั้งงานภาครัฐและหน่วยงานราชการอื่น เด็กแนวกำลังจะบอกว่า จากนี้ไปหน่วยงานราชการจะต้องปรับระบบ ICT เพื่อให้รองรับเทคโนโลยี 4G ทั้งหมด ซึ่งงานแบบนี้ PCA คือผู้ที่รับเหมาทำให้กับหน่วยงานโดยเฉพาะจึงคาดหมายไว้ได้เลยว่างานจะไหลมาเทมาขนาดไหน จึงไม่แปลกใจที่เมื่อวานเป็นหนึ่งในหุ้นที่เริ่มถูกคนมองและหันมาเก็บกันตั้งแต่ต้นๆ หลังจากราคาลง low ในรอบหลายเดือน แต่นี่ขนาดธุรกิจชะลอตัวหลายเรื่องผลกำไรของ PCA ในรอบปีที่ผ่านมายังถือว่ารักษาระดับการโตได้เป็นอย่างดี ในปี 58 จึงถือว่าสบายๆ เห็นกำไรราว 70 ล้านบาท EPS 0.30 บาทเป็นอย่างน้อย แต่ปี 59 โอกาสก้าวกระโดดได้เห็นกัน ซึ่งถ้ามองปีหน้าหากมองกำไรโตแค่ 20% เทียบกลับมาเป็นราคาหุ้นจะมีค่า Forward PE เพียง 10 เท่า
ขณะที่หุ้นกลุ่มนี้ PE ขั้นต่ำ 15 เท่าได้เห็น หรือประเมินมูลค่าได้ราว 5.40 บาท เล่นไปเถอะกลุ่มวางระบบ ยังไปกันได้อีกยาว ธุรกิจเกิดแล้ว งานมาแล้ว ด้านเทคนิคจะเห็นราคาหุ้น ต้นสัปดาห์ New low ที่สุดตั้งแต่เข้าตลาด เป็นไปตามภาวะตลาด ทั้งๆ ที่ไม่ควรจะเป็นเพราะบริษัทมีผลประกอบการกำไรดีกว่าปี 57 ดังนั้นราคาตรงนี้จึงควรเด้งขึ้น และความเสี่ยงในการไหลลงน่าจะมีจำกัด โดยแท่งเทียนเกิด Bullish signal อีกทั้ง MACD เป็น Divergence แบบนี้ไม่แน่นะจะเป็นหุ้นตัวแรงตัวหนึ่งที่น่าจับตาเลยล่ะ เก็งกำไรกันไว้เอาใจช่วยด้วยคน
