- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 December 2015 16:45
- Hits: 4261
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -367.29, NASDAQ -79.47, S&P -36.34, FTSE -50.12, CAC -52.28 และ DAX -129.93 จากราคาน้ำมันที่ยังคงลดลงต่อเนื่อง ได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในตลาด โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มธนาคาร ภายใต้ความกังวลว่าธนาคารต่างๆ ที่ปล่อยกู้ให้บริษัทพลังงานจะได้รับผลกระทบจากวิกฤตราคาพลังงานตามมา ขณะที่สหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นสำหรับภาคบริการ – ธ.ค. อยู่ที่ 53.7 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในปีนี้
.....ส่วนตลาดยุโรป กลับมามีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก รวมถึงพิจารณาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด หลังจากที่ตอบรับไปเชิงบวกก่อนหน้านี้
.....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ม.ค. -US$0.22 อยู่ที่ US$34.73 ต่อบาร์เรล โดยยังคงได้รับปัจจัยกดดันจากภาวะอุปทานที่สูงเกินไป หลังมีการเปิดเผยข้อมูลที่ส่งสัญญาณว่าผลผลิตน้ำมันในสหรัฐไม่ได้ลดลง ทั้งแท่นขุดเจาะน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 5 สัปดาห์ และสต็อกน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นสูงกว่าคาด รวมถึงการยกเลิกคำสั่งห้ามส่งออกน้ำมันสหรัฐฯ หลังบังคับใช้มานาน 40 ปี ซึ่งทำให้มีตลาดเพิ่มขึ้นจากการส่งออกต่างประเทศ หลังจากที่ผ่านมาต้องพึ่งพารายได้จากการใช้น้ำมันของชาวสหรัฐฯ
....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ก.พ. +US$15.4 อยู่ที่ US$1,065.0 ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งจากการเข้าเก็งกำไร หลังปรับลดลงต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา และได้รับปัจจัยหนุนจากเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -2,021 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -138,974 ล้านบาท (ปี’57 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : คาดยังมีโอกาสปรับลดลง? ภายใต้น้ำหนักจากปัจจัยในประเทศทั้ง (1) ประเด็นการประมูลใบอนุญาตคลื่น 900MHz (2 ใบ) หลังผลการประมูลเสร็จสิ้นไปเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ทำให้เกิดความกังวลทั้งมูลค่าการประมูลที่สูงกว่า 140,000 ล้านบาท ที่อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานโดยเฉพาะ TRUE (ชนะการประมูลทั้ง 1,800MHz และ 900 MHz) และภาวะการแข่งขันที่คาดสูงขึ้นหลัง JAS ชนะการประมูลคลื่น 900MHz ทำให้คาดยังปัจจัยกดดันราคาหุ้นทั้ง ADVANC และ DTAC ด้วย และ (2) ราคาน้ำมันที่ปรับลดลงต่อเนื่อง คาดส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นในกลุ่มพลังงาน คาดอาจทำให้เกิดความกังวลต่อสต๊อกที่มีอยู่
.....นอกจากนี้ทางด้าน Fund Flow ยังมีแรงขายสุทธิต่างชาติต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา และทำให้ YTD ยอดขายสุทธิสะสม อยู่ในระดับที่สูงเกือบ 140,000 ล้านบาท ขณะที่เริ่มเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาวในช่วงปลายปี คาดมูลค่าซื้อขายอาจเบาบางลง โดยเฉพาะจากต่างชาติ อย่างไรก็ตามคาดอาจได้รับการชดเชยบ้างจากเม็ดเงิน LTF / RMF
.....ส่วนทางด้านปัจจัยต่างประเทศ ยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ แนะติดตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ที่อาจลดลงในทิศทางเดียวกับราคาน้ำมัน รวมถึงได้รับปัจจัยกดดันจากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น
....ขณะที่ยังแนะจับตา (1) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ที่คาดหลังจากนี้มีการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการอื่นๆ ที่มีความพร้อมต่อเนื่อง โดยเฉพาะโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม เส้นทางศูนย์วัฒนธรรม – มีนบุรี วงเงิน 110,116 ล้านบาท ที่คาดสามารถเปิดประมูลได้ในช่วง 1Q/59 และ (2) กลุ่มการบิน ที่คาดราคามีโอกาสฟื้นตัว หลังสายการบินของไทยผ่านการประเมินของสำนักงานบริหารความปลอดภัยด้านการบินของสหภาพยุโรป (EASA) และสามารถบินได้ตามปกติ นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ลดลง และเริ่มเข้าสู่ช่วง High Seasonรวมถึง (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP จะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 3Q/58 แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น CK, ITD, STEC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท เช้านี้เคลื่อนไหวบริเวณ 36.15 – 36.17 อ่อนค่าลงจากวันก่อนหน้า ที่36.08 และคาดยังมีโอกาสอ่อนค่าหลังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC, SCCC และ TASCO เป็นต้น (5) หุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว เช่น โรงแรม (MINT, CENTEL) สายการบิน (เช่น AAV) และ AOT จากแนวโน้มการท่องเที่ยวที่ดีขึ้น และเข้าสู่ช่วง High season ใน 4Q/58 – 1Q/59
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.04 อยู่ที่ 2.20% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.76 อยู่ที่ 20.70
หุ้นแนะนำ : หุ้นแนะนำงานสัมนา เมื่อวันที่ 19/12/59 “เปิดโผหุ้นร้อนแรงน่าสนใจรับปีใหม่59”
ประเด็นที่ต้องติดตาม (21 - 25 ธ.ค.’58)
21/12/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศ - พ.ย.
22/12/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขประมาณการครั้งสุดท้ายของ GDP – 3Q/58 (2) ยอดขายบ้านมือสอง - พ.ย.
23/12/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) รายได้ส่วนบุคคล - พ.ย. (2) ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน - พ.ย. (3) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
(4) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้าย - ธ.ค. (5) ยอดขายบ้านใหม่ - พ.ย. (6) สต็อกน้ำมัน
24/12/58 : - ไม่มีการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ เนื่องจากหน่วยงานราชการและตลาดการเงินสหรัฐปิดทำการในวันคริสต์มาสอีฟ –
25/12/58 : - ไม่มีการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ เนื่องจากหน่วยงานราชการและตลาดการเงินสหรัฐปิดทำการในวันคริสต์มาส -
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
