- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 December 2015 16:42
- Hits: 2625
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (7-11 ธันวาคม 58)
SET ปิดทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน จากความชัดเจนของประเด็นดอกเบี้ยของสหรัฐ หลัง FOMC มีมติการขึ้นดอกเบี้ยตามคาด ด้านในประเทศแม้ว่าจะได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง และการประมูล 4G ที่ดุเดือด ปิดสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1,284.92 จุด เปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 4 จุด (-0.31%) WoW
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) กระแส Fund Flow จากกองทุน LTF RMF ในช่วงปลายปีเพื่อสิทธิประโยชน์ทางภาษี
(-) ความกังวลในระบบธนาคารทั่วโลกหลังการปล่อยกู้ให้กับบริษัทพลังงาน ส่งผลให้มีความเสี่ยงจากวิกฤตราคาพลังงานไปด้วย
(-) ความกังวลต่อผลการดำเนินงานของหุ้นในกลุ่มสื่อสารในปีหน้าหลังผลการประมูล 4G คลื่น 900 เงินประมูลรวม 2 ใบอนุญาตที่ 1.5 แสนล้านบาท สร้างสถิติใหม่
(-) ความกังวลต่อคุณภาพสินทรัพย์ของหุ้นกลุ่มธนาคารในประเทศ จากภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศที่การฟื้นตัวอย่างล่าช้า
(-) กกพ. เลื่อนจับสลากโซลาร์ฟาร์มราชการไม่มีกำหนด หลังมีเรื่องร้องเรียนจำนวนมาก
(-) นักลงทุนต่างชาติมี Net Sell วันก่อนเป็นวันที่ 10 มูลค่า 2 พันล้านบาท รวม Net Sell ติดต่อกัน 1.6 หมื่นล้านบาท
(+/-) ปริมาณการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากอยู่ในช่วงปลายปี
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* การแถลงรายงานนโยบายการเงินของ BOT
* ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ ยอดขายบ้านมือสองเดือนพ.ย. จีดีพีขั้นสุดท้ายช่วงไตรมาส 3 และ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของยุโรป
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มปรับตัวลดลงต่อ ในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นในต่างประเทศ จากความกังวลต่อหุ้นในกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำ สร้างความกังวลต่อระบบการเงินมากขึ้นหลังคุณภาพรวมของสินทรัพย์มีลดลง ท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากอยู่ในช่วงวันหยุดปลายปี ด้านในประเทศ นอกเหนือจากความกังวลต่อผลประกอบการของหุ้นสื่อสารแล้ว ความกังวลต่อคุณภาพสินทรัพย์ของหุ้นธนาคารมีเพิ่มขึ้น จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ล่าช้า สร้างแรงขายกดดันดัชนีในช่วงต้นสัปดาห์ ขณะที่ความหวังต่อการซื้อของกองทุน LTF RMF จะเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญในช่วงปลายสัปดาห์
กลยุทธ์การลงทุน
ประเมินภาพรวมดัชนียังขาดปัจจัยที่โดดเด่น โดยแนวรับสำคัญในระยะกลางยังคงอยู่ที่แนวรับ 1,250 จุด ส่งผลให้การเข้าซื้อยังคงเน้นการลงทุนในหุ้นรายตัวมากกว่า โดยเฉพาะในหุ้นขนาดกลางและเล็ก อย่างหุ้นที่ได้รับผลดีจากราคาน้ำมันที่ลดลง ในกลุ่มขนส่งและท่องเที่ยว หุ้นที่ได้รับผลดีจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าอย่างหุ้นในกลุ่มส่งออก รวมไปถึงหุ้นที่มีการจ่ายปันผลในระดับที่น่าพอใจอย่างหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 21 ธ.ค. -25 ธ.ค. 58
มี Positive Divergence
SET Closed 1,284.92 High: 1,313.09 Low : 1,251.99
Resistant : 1,294 , 1,308 Support : 1,270, 1,254
กราฟ SET (week) ยังอยู่ในแนวการปรับลงตามแรงกดของ down trend channel ขณะที่การ rebound ที่เกิดขึ้นเมื่อสัปดาห์ก่อนได้รับอิทธิพลจากการเกิด Oversold ในเครื่องมือระยะสั้นหลายประเภท แต่การทิ้งตัวในวันศุกร์ทำให้กราฟระยะ day มีทิศทางไม่ดีนัก อย่างไรก็ตามกราฟ week กลับไม่ได้มีความน่ากลัวมากนัก โดยแท่งเทียนยังคงเป็น Positive และ RSI เกิด Positive Divergence นั่นหมายความว่าการไหลลงของ SET นั้นให้เลือกจังหวะในการเข้าสะสมหุ้นทีละน้อย เพราะแนวการลงใกล้สิ้นสุดนั่นเอง
กลยุทธ์
1. ต้นสัปดาห์ปล่อยตลาดไหลลงตามแรงกดดันของตลาดต่างประเทศ และทยอยรับใกล้ low เดิม 25%
2. การเก็งกำไรระยะสั้น ให้เล่นตามปกติ แต่ช่วงขาลง ให้เล่นปริมาณจำกัด
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
PS ราคาปิด 25.50บาท
* ผลประกอบการ Q3 ชะลอตัวเป็นไปตามภาวะรวมของอุตสาหกรรม แต่รอบ 9 เดือนกำไรชะลอตัวเพียง 2%
* แนวโน้ม Q4 จะออกมาแข็งแกร่ง โดยคาดหมายกำไรทั้งปียังขยายตัว 1.6%
* ปี 59 กำไรยังเติบโตจากแนวรับเป็นหลักกว่า 2% แต่ราคาหุ้นอยู่ในระดับต่ำ มี upside สูง 25.4% แนะนำให้ทยอยสะสมลงทุนในระยะสั้น
แนวโน้มทางเทคนิค
PS ราคาปิด 25.50บาท แนวต้าน : 27 บาท แนวรับ : 25 บาท
กราฟ PS ฟื้นตัวจากการลง โดยมีโครงสร้างของการโค้งตัวเป็น U-curve ขณะที่ RSI เกิด positive divergence ซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นจะค่อยๆ ฟื้นตัว หรือหากอ่อนตัวลงก็น่าเข้ารับ
กลยุทธ์
1. ซื้อเมื่ออ่อนตัวบริเวณ 25 บาท สะสมถือระยะสั้น
2. ในระยะสั้นเลือกทำกำไรเป็นรอบสั้นมีแนวต้านสำคัญ 27 บาท
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
