- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 15 December 2015 18:14
- Hits: 1942
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
มุมมองตลาด
ภาวะตลาดปรับตัวลงแรง ภายหลังจากการหลุดแนวรับ 1300 จุด และปรับตัวลดลงต่อเนื่อง 3 สัปดาห์ ปัจจุบันตลาดหุ้นไทยตกลงมาที่ PER ปี 2559 ที่ 12.3 เท่า 1260 จุด ขณะที่ตลาดหุ้นในกลุ่มประเทศอาเซียนปรับตัวลดลงจากการปรับลดลงเนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวและราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลง
สัญญาณทางเทคนิคชี้ว่า ดัชนีหลักลดลงอย่างมากซึ่งถือว่าเป็นการปรับตัวไปสู่ระดับ Oversold ลงไปถึงแนวรับหลักระยะยาว จุดที่น่าสนใจคือหากปรับตัวลงแรง จะส่งผลให้เครื่องมือทางเทคนิคอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ ซึ่งน่าจะทำให้เครื่องมือทางเทคนิคอยู่ในระดับ ตลาดจะมีความผันผวนสูงสุดในเร็วๆนี้และจะส่งผลให้ดัชนีหลักลดลงอย่างมาก การที่ดัชนีตลาดหุ้นไทยปรับลงต่ำกว่าระดับ 1300 นั้นเป็นสัญญาณเชิงลบ เราคาดว่าตลาดหุ้นไทยจะปรับลงไปถึงแนวรับหลักระยะยาว คำถาม:แนวรับหลักของดัชนีอยู่บริเวณใด? จุดที่น่าสนใจคือหากปรับตัวลงแรงแถวบริเวณ แนวรับถัดไป 1250 จุด จะส่งผลให้เครื่องมือทางเทคนิคอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ และแนวรับตามตัวเลข Fibonacci 50% ปัจจุบันดัชนีปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 11% จากจุดยอด 1424 จุด ซึ่งจะทำให้เครื่องมือทางเทคนิคอยู่ในระดับ Oversold
ปัจจัยที่ส่งผลให้แนวโน้มตลาดเกิดการเปลี่ยนแปลง หากเกิดสัญญาณดังต่อไปนี้
1. Indicator บอกถึงภาวะขายมากเกินไปหรือ Oversold ในภาวะที่ตลาดปรับตัวลงเร็ว
2. Blue-chip stock หุ้นขนาดใหญ่เริ่มส่งสัญญาณการฟื้นตัว ภายหลังจากการปรับตัวลงแรง
3.เม็ดเงินจากกองทุนในประเทศและต่างชาตืเริ่มกลับเข้าซื้อ
4.การแข็งค่าเงินสหรัฐฯอิ่มตัวก่อนที่จะกลับมาเป็นแนวโน้มเชิงลบ (กระตุ้นให้เงินทุนต่างชาติไหลกลับมาสู่ตลาดหุ้นเอเซีย)
5.ความผันผวนของตลาดหุ้นลดลง กลับเข้าสู่ภาวะปกติ และราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ส่งสัญญาณเชิงบวกในวงกว้าง
สรุป: ตลาดที่ปรับตัวลงมาเป็นจังหวะเหมาะในการเลือกซื้อหุ้นเข้าพอร์ต
BLS report 15 ธ.ค. 2558
กลุ่มขนส่ง
เรายังคงคำแนะนำ Neutral สำหรับหุ้นในกลุ่มขนส่ง จากการที่กำลังเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซั่นของการท่องเที่ยวไทย อย่างไรก็ตามภาพรวมธุรกิจขนส่งทางอากาศปีหน้าน่าจะมีผลประกอบการเติบโตดีอยู่ เนื่องจากตัวเลขนักท่องเที่ยวที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 20% หุ้นที่เราชอบในกลุ่มขนส่ง AAV
ธุรกิจการขนส่งทางบกน่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากงานรถไฟฟ้าสายต่างๆและการเปิดประมูล
ธุรกิจอุปสงค์ของเรือเทกองยังมองไม่ดีเนื่องจากอุปสงค์ยังมีอยู่มาก ขณะที่ค่าระวางเรือเทกองยังไม่ฟื้นตัว
TISCO (Trading BUY/ BT42)
เรายังคงแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" ด้วยปัจจัยดังต่อไปนี้: 1) มีสินเชื่อที่ดีขึ้นในไตรมาส 4/58 2) การตั้งสำรองจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ 800-1,100 ล้านบาท หลังจากกรณีดีลของ SSI ซึ่งจะมีอัพไซด์ต่อประมาณการผลประกอบการ 3) มีเราคาดว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปี 2558 จะอยู่ที่ 4.8% และ 5.3% ในปีหน้า 4)ยอดขายรถใหม่ในไตรมาส 4/58 จะปรับตัวเพิ่มขึ้น
News: ดัชนีดาวโจนส์ปิดดีดตัวขึ้นเมื่อคืนนี้ เพราะได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งช่วยให้ตลาดคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับวิกฤติราคาพลังงาน ขณะที่นักลงทุนจับตาดูผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธนี้อย่างใกล้ชิด หลังจากเฟดส่งสัญญาณชัดเจนว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ (ที่มา aspen)
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์/ปัจจัยทางเทคนิค
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
เงินบราซิลร่วงหลังเศรษฐกิจมีแนวโน้มหดตัวปี 2016
นักวิเคราะห์ปรับลดประมาณการอัตราการขยายตัวเศรษฐกิจบราซิลหดตัวเพิ่มเป็น 2.67% จากเดิมหดตัว 2.31% ในปี 2016 เหตุรัฐบาลขาดการสนับสนุนในรัฐสภาเพื่อออกก.มแก้ปัญหาขาดดุลบัญชีเดินสะพัดเพื่อหลีกเลี่ยงการลดอันดับเครดิตเร็ตติ้ง โดยบริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับโลกอย่าง Moody's ได้ออกมาเตือนถึงความเป็นไปได้ที่บริษัทจะลดอันดับตราสารหนี้รัฐบาลบราซิลลงอีกจากภาวะการส่งออกหดตัว การเมืองขาดเสถียรภาพ (Bloomberg)
ลั่น 2 ปีประมูลรถไฟฟ้าหลากสี 8 เส้น ระยะทาง 148 กม.ประยุทธ์สั่งรฟม.หาช่องลดค่าตั๋ว
นายพีระยุทธ สิงห์พัฒนากุล ผู้ว่าการการรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) เปิดเผยว่า ในปี 2559-2560 รฟม.จะเปิดประมูลก่อสร้างโครงการรถไฟฟ้า 8 โครงการ รวมระยะทาง 148.3 กม. วงเงินก่อสร้าง 4.64 แสนล้านบาท และจะคัดเลือกเอกชนมาเดินรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายช่วงหัวลำโพง-บางแค และบางซื่อท่าพระ ให้ได้ภายในปี 2559 (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
"สมคิด" เดินหน้าทวายเต็มรูปแบบ ญี่ปุ่นเอาจริงโดดร่วมวง-ขนเงินลงขันเอสพีวี
"สมคิด" สั่งเดินหน้าโครงการทวายเต็มรูปแบบ ชี้เฟสแรกโครงการเล็กเกินไป สานฝันท่าเรือน้ำลึก อุตสาหกรรมขนาดใหญ่ หลังญี่ปุ่นโดดร่วม พร้อมข้อเสนอญี่ปุ่นทำรถไฟจากทวายมาน้ำพุร้อน เชื่อมทางรถไฟของไทย ขณะที่ญี่ปุ่นขอทบทวนแผนแม่บทและแบบโครงสร้างพื้นฐาน ถนน ท่าเรือ โรงไฟฟ้า (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
กกพ.เลื่อนจับสลากเอาใจคนขายไฟฟ้า คนไทยสุดระทึกค่าเอฟทีใหม่ลูกผีลูกคน
นายวีระพล จิรประดิษฐกุล กรรมการกำกับกิจการพลังงาน (เรกกูเลเตอร์) เปิดเผยถึงความคืบหน้าโครงการรับซื้อไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ติดตั้งบนพื้นดิน (โซลาร์ฟาร์ม) ในส่วนภาคราชการและสหกรณ์การเกษตร ว่า ในระยะที่ 1 ที่มีเป้าหมายรับซื้อ 600 เมกะวัตต์ ล่าสุดได้คัดเลือกผู้ผ่านคุณสมบัติได้ 219 โครงการ แบ่งเป็นราชการ 121 โครงการ สหกรณ์ฯ 98 โครงการคิดเป็นเสนอขายไฟ 1,028 เมกะวัตต์ โดยผู้ที่ผ่านคัดเลือกส่วนนี้จะเลื่อนการจับสลากจากวันที่ 15 ธ.ค.ออกไปไม่มีกำหนด (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
คาดปีหน้าส่งออกข้าวได้แค่ 9 ล้านตัน ภัยแล้งผลผลิตลด-เศรษฐกิจทรุดแรงซื้อหด
นางดวงพร รอดพยาธิ์ อธิบดีกรมการค้าต่างประเทศ เปิดเผยว่า กรมตั้งเป้าหมายการส่งออกข้าวปี 59 ที่ 9 ล้านตัน จากปี 58 ที่คาดส่งออกได้ราว 10 ล้านตัน มูลค่า 4,855 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ลดลง 4.8% จากปี 57 เพราะภัยแล้วทำให้ผลผลิตข้าวเสียหาย และภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัว โดยเฉพาะราคาน้ำมันดิบตลาดโลกที่ยังลดลง ส่งผลให้กำลังซื้อทั่วโลกลดลง โดยเฉพาะผู้ซื้อข้าวจากกลุ่มผู้ผลิตและส่งออกน้ำมัน ทั้งตะวันออกกลาง แอฟริกา (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
ธปท.ปัดตั้ง 'กองทุนมั่งคั่ง' แจงแก้กฎหมายนำ 'เงินสำรองฯ' ลุยหุ้น
แบงก์ชาติ แจงเหตุแก้ก.ม.นำ "เงินสำรองฯประเทศ" ลงทุนในหุ้น ย้ำเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพบริหารจัดการ ยืนยันไม่ใช่การตั้ง "กองทุนมั่งคั่ง" ชี้ช่วยกระจายความเสี่ยงลงทุน ลั่นแก้เฉพาะในส่วนบัญชีธปท. ไม่แตะบัญชีสำรองเงินตรา ทั้งยังมีระบบติดตามประเมินผลเป็นระยะ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
สมาคมค้าปลีกชงรัฐแวต 0%-แทกซ์ฟรีให้นักเที่ยวตปท.
นายฉัตรชัย ตวงรัตนพันธ์ ผู้อำนวยการบริหาร สมาคมผู้ค้าปลีกไทย เปิดเผยว่า สมาคมได้จัดทำกลยุทธ์เชิงยุทธศาสตร์ด้านเศรษฐกิจเสนอภาครัฐเพื่อพิจารณา โดยเห็นว่าขณะนี้มีเพียงภาคการท่องเที่ยวที่เป็นจักรกลหลักขับเคลื่อนเศรษฐกิจประเทศ จึงเสนอ 2 มาตรการกระตุ้นให้นักท่องเที่ยวต่างชาติเพิ่มการใช้จ่ายในไทยมากขึ้น ได้แก่ มาตรการทางภาษีมูลค่าเพิ่ม (แวต) ด้วยการคืนแวตทันทีที่ร้านค้า และมาตรการที่สอง ส่งเสริมให้เพิ่มจำนวนร้านค้าปลอดอากรในเมือง โดยภาครัฐต้องสนับสนุนให้เปิดพื้นที่จุดส่งมอบสินค้า (pick-up counter) ในทุกสนามบินนานาชาติ (หนังสือพิมพ์มติชน)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: TISCO คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 42.00
- เรายังคงแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2559 ที่ 42.00 บาท
- สินเชื่อสุทธิเดือนพ.ย.เพิ่มขึ้น 0.1% MoM
- คาดค่าสำรองหนี้สูญที่ลดลงหนุนกำไรปี 2559
- ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มปรับขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยธุรกรรมซื้อคืนพันบัตรลดลง
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: ขนส่ง คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
- เรายังคงแนะนำ "NEUTRAL" โดยมี AAV เป็น top pick
- ช่วงเวลาขายทำกำไรหุ้นกลุ่มขนส่งทางอากาศใกล้เข้ามาแล้ว
- กำไรหลักบริษัทขนส่งทางบกมีแนวโน้มทรงตัว QoQ ในช่วงไตรมาส 1/59 แต่หดตัวลงเล็กน้อยในไตรมาส 2/59
- มองโครงการขนส่งมวลชนของรัฐหนุนราคาหุ้นกลุ่มขนส่งทางบก
- คาดตลาดเดินเรือจะยังคงมีภาวะอุปทานส่วนเกินในปีหน้า
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: ปิโตรเคมี คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
- ราคาปิโตรเคมีส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในกรอบแคบในสัปดาห์ที่แล้ว จากอุปสงค์ที่ชะลอตัวในช่วงโลว์ซีซั่น
- ส่วนต่างราคาโอลิฟินส์แข็งแกร่งขึ้น WoW
- ส่วนต่างราคา HDPE และ MEG ปรับตัวดีขึ้น WoW
- ส่วนต่างราคาพีวีซีหดตัวลงต่อเนื่อง WoW
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: ADVANC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 202-205
Stop loss: < 191
Reason: หุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลงแรง ปัจจุบันพบว่าหุ้นส่งสัญญาณเตือนอยู่ในช่วงปลายทางขาลงBullish divergence จาก RSI
Security: PTTEP
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 62
Stop loss: < 55
Reason: ปัจจุบันเรามองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อเพิ่ม เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นได้ตามคาด สอดคล้องกับวอลุ่มและยังปรับตัวขึ้นได้เด่นเมื่อเทียบกับกลุ่ม
Security: KBANK
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 158-160
Stop loss: < 151
Reason: ปัจจุบันเรามองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ เนื่องจาการปรับตัวแรง ขณะที่ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวสอดคล้องกับ RSI เริ่มฟื้นตัวจากระดับ Oversold
Security: CPALL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 45
Stop loss: < 40
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวลงแรง ปัจจุบันพบว่าหุ้นเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวบริเวณจุดรับ 40 บ. สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค RSI
Security: SAMART
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 16.2
Stop loss: < 15
Reason: รูปแบบในอดีตชี้ว่าหากราคาหุ้นปรับตัวลงแรง 40% จากจุดสูงสุด จะมีโอกาสกลับตัวหรือสัญญาณรีบาวด์จากภาวะ Oversold
Security: BA
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 23.5
Stop loss: < 22.2
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นได้ตามคาดส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาดและกลุ่ม ปัจจุบันปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและสัญญาณบวกจาก Stochastic แนะนำซื้อเพิ่ม
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
