- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 04 July 2014 14:04
- Hits: 2511
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ทดสอบ 1,500 จุด มุมมองเศรษฐกิจดีต่อเนื่อง
KGI คาด SET วันศุกร์ปรับขึ้น ทดสอบ 1,500 จุด ต่างชาติน่าจะซื้อสุทธิต่อหลังภาพเศรษฐกิจโลกดีนำโดยสหรัฐฯ ซึ่งรายงานยอดจ้างงานรวม มิ.ย. +2.88 แสนคน (ตลาดคาด +2.10 แสนคน) และอัตราว่างงานลดเหลือ 6.1% ทั้งนี้หลังรายงานดังกล่าว โบรกเกอร์ในสหรัฐฯ อย่างน้อย 4 แห่ง ปรับมุมมองเป็นเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย ณ สิ้นไตรมาส 1/58 จากเดิมกลางปี แต่สัญญาณจากดอกเบี้ยเฟดล่วงหน้าชี้ว่า consensus ยังมองเฟดขึ้นดอกเบี้ย ณ มิ.ย. 58 (นักเศรษฐศาสตร์ KGI มองขึ้นกลางปี 58 เช่นกัน หลังเงินเฟ้อยังไม่แรง) ด้าน ECB ตรึงดอกเบี้ยตามคาด ไม่มีผลต่อตลาด ส่วนปัจจัยภายใน ดัชนีเชื่อมั่น มิ.ย.ฟื้นแรง ส่งผลให้หุ้นธนาคาร ที่ดิน ก่อสร้าง และบริโภค เด่นกว่า SET แนะถือหรือเก็งกำไรกลุ่มเหล่านี้ต่อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร AH + SIM & PTG (ต่อ)
AH (เป้าสุงสุดใน Consensus 17.6 บาท) 1) โรงงานผลิตรถของลูกค้าหลัก “นิสสัน” เริ่มผลิต นิสสัน “นาวารา” ใหม่ (กำลังการผลิต 1.5 แสนคัน เพิ่มขึ้นเท่าตัวจากโรงงานแรก) เดือน ก.ค. นี้ คาดเป็นบวกต่อยอดขายของ AH 2) บีโอไอ เตรียมพิจารณาโครงการอีโคคาร์เฟส 2 ภายใน 3 เดือนนี้ (มูลค่าลงทุน 1.3 แสนล้านบาท) 3) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน มิ.ย. ปรับขึ้นสูงสุดในรอบ 8 เดือน เป็นบวกต่อภาพรวมยอดขายรถในประเทศ 4) ราคาหุ้นยังต่ำกว่า Book value ~16.8 บาท ขณะที่ Consensus คาด ROE ปีนี้ ~11%
SIM (เป้า Consensus 4.3 บาท) 1) กลุ่ม SAMART* เตรียมซื้อหุ้นคืนจากผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับ 2 (AXIATA GROUP BERHAD) 24% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด ในราคา 2.73 บาท ส่งผลให้ SAMART จะถือหุ้น SIM สัดส่วนเพิ่มขึ้นเป็น 74.1% ประเมินเป็นการปลดล๊อกความกังวลของนักลงทุนต่อประเด็นเรื่องการขายหุ้นของกลุ่ม AXIATA ที่เป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้นก่อนหน้านี้ให้ Underperform กลุ่มฯ แม้ผลการดำเนินงานจะเด่นที่สุดก็ตาม 2) คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2 – 3 เด่น จากโทรศัพท์สมาร์ทโฟนดูทีวีดิจิตอลได้ ... ทั้งนี้เราประเมิน SAMART จะรับรู้กำไรจากการถือหุ้น SIM เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนการถือหุ้น
PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) ตั้งเป้าเปิดปั๊มน้ำมันให้ครบทุกอำเภอทั่วประเทศไทย (1 อ. 1 ปั๊ม) ภายในปี 2561 (ตอนนี้เปิดไปแล้ว 55% มีปั้มทั้งหมด 758 แห่ง คาดสิ้นปี 1 พันแห่ง) 2) Catalyst เรื่องการลงทุนโครงการ B100 ที่จะได้ข้อสรุปในช่วงปลายไตรมาส 3/57 (คาดมีการ JV กับพันธมิตรทางธุรกิจอีก 2 ราย) 3) Valuation ตอนนี้ถูกกว่า SUSCO ด้วย Trailing PE 20.6 เท่า (SUSCO ~30 เท่า) และ PE ปี 2557 ที่ 11 เท่า 4) ราคาหุ้น Breakout เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 3.6 ได้ ขณะที่ Modified Stochastic ตัดขึ้นสนับสนุน + MACD เตรียมตัดขึ้นในแดนบวก แนวต้านถัดไป 3.88 บาท แนวรับ 3.6 บาท (ตัดขาดทุนถ้าหลุด 3.5 บาท)
... BLAND* (เป้า Consensus 2.37) ยังแนะนำ “เก็งกำไร” ต่อ (เริ่มแนะนำไปวันที่ 2 ก.ค.) คาดจัดตั้งกอง REIT ได้ภายในปีนี้ (คาดบันทึกกำไรพิเศษราว 2-3 พันล้านบาท) + มีโอกาสซื้อหุ้นคืน ทั้งนี้ราคาหุ้นยังต่ำ Book Value ที่ 2.32 บาท แนวรับ 1.88 บาท แนวต้าน 1.95 บาท ถัดไป 2.0 บาท (ขายถ้าหลุด 1.88 บาท)
... กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ*) กลุ่มวัสดุฯ (DCON, CCP, SCP) และกลุ่มแบงก์ (KTB*) แนะนำ “สะสม” เป็นหุ้นที่จะได้อานิสงค์จากโครงการเมกะโปรเจคภาครัฐฯโดยตรง (E-auction รถไฟทางคู่เลื่อนจากเดือนที่แล้วมาเป็นวันที่ 15 ก.ค.)
... กลุ่มพลังงานทดแทน IFEC (เป้า Consensus 6.48 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาด Consensus มีโอกาสทยอยปรับเป้าขึ้น โดยบริษัทฯ เตรียมปิดดีลซื้อโซลาร์ฟาร์มเพิ่มอีก ~20MW ในไตรมาส 3/57 + แผนลงทุนพลังงานทดแทน (โซลาร์ฟาร์ม + โรงไฟฟ้าชีวมวล) ที่กัมพูชา (เซ็น MOU กับภาครัฐฯแล้ว)
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) AIE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในไตรมาส 2-3 / 2) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” พื้นฐานดี รอข่าวดีลขายเครื่องจักร + ลงทุนในต่างประเทศ / 3) CHO (เป้า Consensus 3.60 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” วานนี้ดีดไม่พ้นแนวต้าน 2.90 บาท แนะนำ “ซื้อ” บริเวณแนวรับ 2.80 บาท (ตัดขาดทุนถ้าหลุด 2.72 บาท) 4) TKS เป้าสูงสุดใน Consensus 10.3 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) ราคาพักตัว +/- 10 บาท แนะนำ “สะสม” คาด Consensus มีโอกาสปรับเป้าขึ้น (มีประชุมนักวิเคราะห์สัปดาห์หน้า)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*, SCC*, TKS, BEAUTY
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ROBINS* แนะนำ “ถือ” (ปรับขึ้นจาก “ขาย”) เป้าพื้นฐาน 62 บาท (ปรับขึ้นจาก 49 บาท)ปรับประมาณการกำไรปี 2558 ขึ้น 9% เป็น 2.3 พันล้านบาท (Sentiment ดีขึ้น + เพิ่มสมมติฐานการขยายสาขาใหม่ในเวียดนาม 2 แห่ง)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) RML ครึ่งแรกกำไรฟ้าผ่า บุ๊ก '185 ราชดำริ' หมื่นล้าน RML ลุ้นครึ่งปีแรกกำไรทะลุ 762 ล้านบาท สูงกว่าทั้งปี 2556 หลังรับรู้รายได้โอนโครงการ 185 ราชดำริ มูลค่าหมื่นล้านบาท หนุนทั้งปีผลงานโตกว่า 1,300 ล้านบาท ขณะที่ไตรมาส 2/2557 รายได้สุดบรรเจิดแซงหน้าไตรมาสแรกที่ทำได้ 1,648 ล้านบาท
(+) GLOBALยิ้มรับเงินชาวนาผลงานQ2ทะลุ3.7พันล. (ทันหุ้น) GLOBAL ลั่น Q2/2557 ผลงานเฉิดฉายกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีรายได้ 3.7 พันล้านบาท หลังพอร์ตลูกค้าโตต่อเนื่องส่วนปีนี้คอนเฟิร์มรายได้ตามนัด 20% จากปีก่อนอานิสงส์ดีมานด์ล้นแถมลุยเปิดสาขาใหม่เพิ่ม 5 แห่ง ปั๊มยอดขายเข้ากรุ
(0) SCCซื้อหุ้น55%พาเนลเวิลด์ PTTประชุมบอร์ดวันนี้ จับตาเลือกประธาน (ข่าวหุ้น) SCC เทเงิน 550 ล้านบาท ซื้อหุ้น 55% จากพาเนล เวิลด์ ดำเนินธุรกิจแผ่นไม้อัดซีเมนต์ ฟากวงการพลังงานลั่น วันนี้ PTT ประชุมผู้บริหารนัดแรก อาจมีวาระเลือกประธานบอร์ด
(0) IVLไฟเขียวแจกวอร์แรนต์ เร่งดีลM&Aดันกำไรบูมยาว (ทันหุ้น) IVL บอร์ดไฟเขียวแจกวอร์แรนต์รวดเดียว 2 ชุด IVL-W1 สัดส่วน 10 ต่อ 1 และ IVL-W2 สัดส่วน 13 ต่อ 1 ด้าน "โซวิค รอยเชาว์ดูรี่" ลั่นออกวอร์แรนต์หนุนแผนลงทุนเป็นไปตามเป้า
(+) SAMCO ทุ่มกว่าพันล้าน ตุนที่ดินผุดโปรเจ็กต์ยักษ์ (ทันหุ้น) SAMCO เล็งขยับงบลงทุนเพิ่ม จากเดิมที่ราว 1 พันล้านบาท ช็อปที่ดินแปลงสวยผุดโปรเจ็กต์ใหม่ พร้อมปรับกลยุทธ์เร่งระบายสต๊อกเต็มสูบ ตุน Backlog จากเดิมราว 550 ล้านบาท แถมปักธงปี 2557 รายได้พุ่งเฉียด 19% จากปีก่อนที่ 1.18 พันล้านบาท อานิสงส์ดีมานด์ทะลัก
(+) QTCคว้างานไฟฟ้าหงสา40ล. หนุนกำไรโตแรง-เป้า5.07บ. (ทันหุ้น) QTC มือขึ้นคว้างานโรงไฟฟ้าหงสามูลค่าราว 40 ล้านบาท คาดเซ็นสัญญาเร็วๆ นี้ หนุน Backlog ขยับทะลุ 200 ล้านบาท กินยาวสิ้นธันวาคมนี้ พร้อมเดินหน้าสอยเพิ่ม 300 ล้านบาท เสริมรายรับอนาคต แถมฟุ้งครึ่งหลังปี 2557 ผลงานเฉิดฉายรับไฮซีซัน
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบราคา 1488 – 1496 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่าแนวรับ 1488 จุด อาจอ่อนลงสู่แนวรับ 1472 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือแนวต้าน 1496 จุดได้นั้น อาจสะสมกำลังผลักทางขึ้นต่อเนื่องทดสอบแนวต้าน 1525 จุด
แนวรับวันนี้: 1488/1478/1472 แนวต้านวันนี้: 1496/1502/1515
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
