- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 01 December 2015 18:55
- Hits: 1159
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
การปรับพอร์ต MSCI กดดัน SET ปิดปรับลดลง 0.25% ที่ 1,359.70 จุด นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 2.6 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
หุ้นที่ปรับลดลงแรงในช่วงปลายตลาดวานนี้จากการปรับพอร์ตของ MSCI อย่าง PTT AOT ADVANC คาดว่าจะ “ฟื้นตัว” ขณะที่ ตลาดหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปรับสูงขึ้นจากคาดการณ์ ECB ใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมวันที่ 3 ธ.ค.นี้ อย่างไรก็ดีการปรับสูงขึ้นของ SET วันนี้ คาดว่าจะยังไม่สามารถผ่านแนวต้าน 1,367 จุดไปได้
ทำอะไรดี: แนะนำกลยุทธ์ “Selective” ต่อไป จนกว่า SET จะสามารถยืนได้เหนือระดับ 1,367 จุด ก่อนถืงจะเป็นสัญญาณ “กลับตัว” ทางเทคนิค โดยมีหุ้นนำ ดังนี้:-
กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ Valuation ถูก: KBANK
กลุ่มหุ้น Momentum กำไรดี: SAWAD (แนวรับ 45.5) MTSL AOT (กำไร 4Q15 3.1 พันล้าน +33% y-y)
กลุ่มสื่อสาร ราคาปรับลดลงมากไป: INTUCH (การปรับพอร์ต MSCI กดดันราคา ADVANC วานนี้ ราคาปัจจุบันให้ปันผล 7% ต่อปี
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT CPF CK INTUCH IRPC KCE SAWAD STEC TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
ทางทีม Fundamental: (หน้า 5)
BH: “ขาย” เป้าหมายพื้นฐาน 167 บาท...เลื่อนวันแปลงสภาพ Convertible Bond เป็น ก.ย.2027 ทำให้ผลกระทบ Earnings Dilution ลดลง และเป็น Upside ต่อพื้นฐานที่ 198 บาท
DELTA: “ซื้อ” พื้นฐาน 110 บาท...ตั้งเป้าขยายฐานธุรกิจ Power Supply เข้าไปในอุตสาหกรรมยานยนต์มากขึ้น ด้วยความพร้อมในการลงทุนด้วยเงินสดในมือสูงถึง US$500 ล้าน
Today’s News:
IMF: เห็นชอบเงินหยวนเข้าคำนวนในตระกร้าเงิน SDR เริ่ม ต.ค.2016 โดยเบื้องต้นคาดว่าจะมีน้ำหนัก 10-16% ในตระกร้าเงินเทียบกับ US$ และ EUR ที่ปัจจุบันมีน้ำหนัก 41.73% และ 30.93% ตามลำดับ
เศรษฐกิจเดือน ต.ค.: ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป การบริโภคภาคเอกชน +2.2% y-y, การลงทุนเอกชน +1.5% y-y, ขณะที่ภาคการผลิตยังอ่อนแอ -4.2% y-y ขณะที่จำนวนนักท่องเที่ยวขยายตัวในอัตราเร่งลดลง +1% y-y ในเดือน ต.ค.
Technical Story:
ควรรอสัญญาณที่แนวรับ Cycle: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งตัวผันผวนลงมาที่แนวรับ 1,350 จุด และอาจมี Cycle แนวรับในวันนี้ สัญญาณจะดีขึ้นถ้า SET ทะลุด่าน 1,368-70 จุด ขึ้นไปได้ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1,385 จุด แต่หาก SET แกว่งตัวหลุดลงมาจะมีแนวรับที่ 1,350-53 จุด
หุ้นแนะนำ:
BH เข้าซื้อเพิ่มที่ 216 บาท...เป้าหมายทำกำไรที่ 237 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” สถานะ Short S50Z15 เป้าหมาย 855 จุด...Trailing Stop 875
“ซื้อ” Block Trade CPF เป้าหมาย 22.70 บาท
TradeCode: Buy > TU, SGP, GL
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
