- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 20 November 2015 16:54
- Hits: 3346
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
มุมมองตลาด
แม้ดัชนีในภาพรวมจะมีการปรับขึ้นแต่เราคาดว่าจะเป็นการรีบาวด์มากกว่าภายหลังจากการปรับตัวลงแรง รวมทั้งดัชนีปรับขึ้นมาอยู่ใกล้แนวต้านที่ 1390-1400 จุด ซึ่งมีโอกาสที่จะถูกขายทำกำไรได้ โดยในสัปดาห์นี้เรามองแนวรับที่ 1370 จุด และแนวต้านที่ 1390 จุด
เราคาดว่าเม็ดเงินจากต่างชาติจะยังคงไหลออกนอกเหนือจากความกังวลของนักลงทุนต่างชาติที่เกิดจากปัญหาด้านเศรษฐกิจการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนอาจส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวของการส่งออก ขณะที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงมาอยู่ที่ระดับ 35.91 บาท/US$ เทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่อยู่ที่ระดับ 35.7 บาท/US$
แนวโน้มระยะยาวตลาดหุ้นไทยอยู่ในช่วงขาลงปัจจุบันลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 10 สัปดาห์ 1400 จุด (ก่อนหน้านี้ปรับตัวลงใน 1สัปดาห์ที่ผ่านมา) แรงเข้าซื้อที่ผ่านมาเป็นเพียงการฟื้นตัวในระยะสั้นไม่สามารถยืนยันรูปแบบการกลับตัวของดัชนีได้ ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยใน 1 สัปดาห์มีแรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันในประเทศแต่ก็ถูกกดจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติเช่นเดียวกัน ส่งผลให้การปรับตัวขึ้นดีมีอัพไซด์จำกัด เราคาดดัชนีตลาดหุ้นไทยน่าจะยังคงอยู่ในช่วงแนวโน้มขาลงโดยมีอัพไซด์จำกัดที่ระดับ 1400 จุด (เส้นค่าเฉลี่ย 10&25 วัน) / แนวรับ 1370 สัญญาณทางเทคนิคชี้ว่า การฟื้นตัวของตลาดยังคงอยู่ในกรอบที่จำกัด ตลาดหุ้นแกว่งตัวเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบที่ให้ไว้ 1370-1400 จุดขณะที่ปัจจัยบวกมาจากเรื่องตัวเลขเศรษฐกิจ ยุโรปและสหรัฐปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตามความเสี่ยงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้นอาจส่งผลให้กระแสเงินลงทุนไหลกลับ
คำแนะนำ: เราคาดว่าจังหวะการเข้าซื้อขายหุ้นด้วยเครื่องมือเทคนิคจะมีบทบาทสำคัญในช่วงที่ตลาดผันผวน หุ้นแนะนำ"ซื้อ" PLAT CPF และ BDMS หุ้นแนะนำ"ขาย" CENTEL TOP และ SCI.
BLS Report
TRUE (HOLD) กำไรสุทธิไตรมาส 3/58 ต่ำกว่าคาดที่ 1.07 พันล้านบาท ลดลง 24% QoQ เรามีการปรับประมาณการกำไรปี 2015 และปี 2016 ลง เพื่อสะท้อนต้นทุนจากการประมูลในอนุญาติ1800 MHz ที่เพิ่มสูงขึ้น โดยปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 10 บาท
THAI (SELL) ประเด็นหลักจากการประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุดยืนยันมุมมองของเราที่มีต่อบริษัท เรามองว่าแผนปฏิรูปธุรกิจของบริษัทน่าจะยังไม่เห็นผลในระยะเวลาสั้นๆ การดำเนินการยังคงล่าช้าโดยเฉพาะแผนในการเพิ่มรายได้และลดต้นทุนและยังคงมีความเสี่ยงต้นทุนการดำเนินงานทียังไม่เป็นไปตามแผนที่วางไว้ ราคาหุ้นปัจจุบันที่ซื้อขายกันที่ PBV ปี 2558 ที่ 1.2 เท่า แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของเอเชียที่ 1.3 เท่า เรายังคงชอบหุ้น AAV และ BA เนื่องจากการขยายแผนงานเส้นทางการบินและงบการเงินที่แข็งแกร่งกว่า
CK (BUY/TP 34) แม้บริษัทไม่ได้งานรถไฟรางคู่ เส้นทางฉะเชิงเทรา- คลองสิบเก้า - แก่งคอย แต่บริษัทยังคงมีโอกาสสูงในการชนะการประมูลโครงการขนาดใหญ่ของรัฐบาลที่กำลังจะเกิดขึ้นในอนาคต เช่นก่อสร้างรถไฟรางคู่สองสาย จิระ-ขอนแก่น มูลค่า 22 พันล้านบาท และปีหน้ารถไฟฟ้าสายสีส้ม สายสีชมพูและสายสีเหลือง รวมทั้งงานจากบริษัทลูก BMCL
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: THAI คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย (บาท): 7.50
- เรายังคงแนะนำ "ขาย" ด้วยราคาเป้าหมายที่ 7.50 บาท
- จากหุ้นในกลุ่มการบิน เราเลือก AAV และ BA จากกำไรที่เติบโตดี
- แผนปรับปรุงธุรกิจยังคงต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่งกว่าจะเห็นผลเต็มที่
- การขายเครื่องบินมีความล่าช้าและอาจมีการขาดทุนจากการด้อยค่า
- THAI มีแผนประเมินมูลค่าและขายสินทรัพย์เพื่อปรับปรุงงบดุล
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: RS คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 16.00
- เรายังคงแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายที่ 16.00 บาท
- เรตติ้งกระโดดขึ้น 118% ตั้งแต่เดือนม.ค. นำโดยละครทีวีหลังข่าวและรายการกีฬา
- คาดการจัดงานอีเว้นท์และควบคุมต้นทุนจะหนุนกำไรไตรมาส 4/58
- มั่นใจกำไรปี 2559 ของ RS ฟื้นตัวดีจากค่าโฆษณาเฉลี่ยที่สูงขึ้น
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: นภนต์ ใจแสน
หุ้น: TRUE คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 10.00
- เรายังคงคำแนะนำ ถือ
- บริษัทตั้งเป้าส่วนแบ่งการตลาด 30%
- อาจพลิกกลับไปเป็นขาดทุนสุทธิในช่วงปี 2559-2560 และอาจมีการเพิ่มทุนภายใต้สมมติฐานชนะใบอนุญาตคลื่นความถี่ 900 เมกะเฮิร์ซ
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security : PLAT
Position : ซื้อ
เป้าหมาย : 6.2
Stop loss : < 5.5
Reason : หุ้นแกว่งตัวสร้างฐานอยู่ในกรอบมานาน เรากำลังหาจุดกลับตัวและปัจจุบันพบว่าหุ้นเริ่มมีสัญญาณฟื้นจากการทะลุเส้นแนวโน้มระยะกลางและยาว สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security : BDMS
Position : ซื้อ
เป้าหมาย : 21
Stop loss : < 19.5
Reason : ราคาหุ้นแกว่งตัวสร้างฐาน นานกว่า 1 เดือน ปัจจุบันหุ้นเริ่มขยับขึ้นจากแนวรับ 19 บ.และมีโอกาสทะลุยอดเดิมที่ 20 และสัญญาณบวกจาก MACD ตัดเส้น signal line ขึ้น
Security : CPF
Position : ซื้อ
เป้าหมาย : 23-23.5
Stop loss : < 21.7
Reason : ราคาหุ้นปรับฐานลงมาที่เส้นแนวรับ 7.5 บ. ปัจจุบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้น ตัวและดีดกลับ สอดคล้องวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น มองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ
Security : CENTEL
Position : ขาย
Reason : ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นจนถึงจุดที่มีความเสี่ยงเมื่อราคาทดสอบแนวต้านสำคัญ 46 บ. ขณะที่ RSI ขึ้นมาอยู่ในกรอบบนบ่งชี้ถึงความผันผวนในระยะสั้น
Security : TOP
Position : ขาย
Reason : เราเปลี่ยนคำแนะนำเป็นขายทำกำไร เนืองจากราคาหุ้นขึ้นทดสอบเป้าหมายที่ให้ไว้ที่ 64 บ. แล้วเริ่มมีความผันผวนจากแรงขายทำกำไร จากการปรับตัวขึ้นแรงและอยู่ในภาวะ Overbought
Security : SCI
Position : ขาย
Reason : หุ้นปรับตัวลดลงหลุดเส้นแนวรับสำคัญ 9.5 อาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง ขณะที่เครื่องมือ RSI ปรับตัวลงต่อเนื่อง บ่งชี้ถึงภาวะการปรับตัวลง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
