- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 18 November 2015 17:09
- Hits: 981
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
เลือกเก็งอย่างระวัง
KGI ประเมินตลาดมีความระวังตัว เห็นได้จากวานนี้นั้น SET ผลักขึ้นระหว่างวันแต่ปิดลงที่ +0.1% หุ้นใหญ่เช่น ธนาคาร พลังงาน และสื่อสาร ราคาปรับลดลง เช่นนี้ ความสนใจหรือแรงเก็งกำไรของตลาดอาจอยู่ในหุ้นกลางถึงเล็ก เชิงประเมินกราฟแล้ว วันนี้มีนัยสำคัญที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 วันของดัชนี SET ที่ระดับ 1,394 จุด หากวันนี้ SET ผลักขึ้นยืนเหนือต้าน 1,394 จุดได้นั้น การไล่ราคาเพื่อเก็งกำไรนั้นถือว่าควรกระทำได้ แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ยืนต่ำกว่าต้าน 1,394 จุดนั้น อาจทรงราคาไว้ในกรอบ (Sideways) แนะนำเลือกตัวเก็งกำไรอย่างระวัง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CI, IRPC*, PLANB
CI (เป้าพื้นฐาน 3.1 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มกำไรปี 2559 จะเติบโต 5 เท่าจากปีนี้ (ประเมินกำไรปี 2559 ไว้ ±500 ล้านบาท) จาก i) Backlog ธุรกิจพัฒนาที่อยู่อาศัยกว่า 3 พันล้านบาท รอการรับรู้ (ยังมีงานระหว่างก่อสร้างอีกกว่า 7 พันล้านบาท) ii) เตรียมขายโครงการศรีพันวา เฟส 2 เข้ากอง REIT อีก 1.15 พันล้านบาท ใน 2H59 (ซึ่งก่อนจะขายเฟส 2 CI จะเตรียมจัดโครงสร้างกองทุนใหม่ โดยการแปรสภาพกอง SPWPF จากกองทุน Property fund เป็น REIT ในกลางปีหน้า) 2) Valuation น่าสนใจ หากประเมินราคาเหมาะสมโดยใช้ PE เพียง 8 เท่าบนธุรกิจพัฒนาที่อยู่อาศัย (ได้ราคา 1.7 บาท) และมูลค่ากอง REIT + Property fund ที่ถือในปัจจุบันหากคิด Discount จากราคาตลาดฯ 15% จะได้ราคา 1.4 บาท รวมมูลค่าหุ้น CI = 3.10 บาท 3) รูปแบบราคา Sideway สร้างฐานในกรอบ ±2.40 บาท หากราคาไม่ต่ำกว่า 2.36 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้านสั้น 2.6 บาท และถัดไปที่ 2.74 บาท ตามลำดับ อ่านรายละเอียดในบทวิเคราะห์ Alert วันนี้เพิ่มเติม
IRPC* (เป้า Consensus 4.95 บาท) 1) รูปแบบราคา Breakout แนวต้าน 4.26 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 4.6 บาท และถัดไปที่ 4.8 บาท ตามลำดับ ประเมินแนวรับ 4.26 บาท เป็นจุด “Stop loss” ขณะที่ MACD ตัด Signal Line ขึ้นแดนบวกเป็นวันแรก 2) ค่าการกลั่นเข้าสู่ High season ช่วงปลายปี 3) โครงการปรับปรุงโรงกลั่น UHV เริ่มเดินเครื่องในไตรมาส 4/58 เพิ่มอัตรากำไรของธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมี (คาดเริ่มเห็นผลใน 1H59)
PLANB (เป้า Consensus 7 บาท … สูงสุด 8 บาท) 1) รูปแบบราคารอสัญญาณการ Breakout แนวต้านสั้นที่ 7.25 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.5 บาท แนวรับ 7.05 บาท 2) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/58 โตต่อเนื่อง QoQ และ YoY จากเป็น High season + มีส่วนแบ่งรายได้จาก Hello Bangkok 3) ในเชิงกลยุทธ์ฝ่ายวิจัยฯคาดมีโอกาสเข้า SET100 รอบนี้ (ประกาศรายชื่อกลาง ธ.ค.) ขณะที่ Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้น ภายหลังรุกธุรกิจสื่อโฆษณาใน BIGC*
(-) DEMCO วานนี้ราคาหุ้นปรับลงแรงหลังรายงานงบไตรมาส 3/58 ขาดทุน 161 ล้านบาท (มีบันทึกค่าใช้จ่ายปรับปรุงฐานเสากังหันลมโครงการห้วยบง 2 และ 3) และผู้บริหารคาดมีโอกาสบันทึกค่าเสียโอกาสในการจ่ายไฟของโครงการดังกล่าวอีกระหว่างการซ่อมแซม (ยังไม่มีตัวเลขการประเมิน) ในเชิงกลยุทธ์การลงทุน เราแนะนำ “Wait&See” รอราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานก่อน โดยประเมินแนวรับสำคัญที่ 10 บาท
(+) กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, ITD*, UNIQ*, NWR) + วัสดุฯ (SCC*) วันที่ 19 พ.ย. เริ่ม E-Auction รถไฟทางคู่เส้นทางฉะเชิงเทรา-คลองสิบเก้า-แก่งคอย แนะนำ “ซื้อสะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
… TSR (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) 1) คาดกำไรไตรมาส 4/58 โตต่อเนื่อง QoQ จากไตรมาส 3/58 ที่โต +77% QoQ, 82% YoY แล้ว จากการขายผลิตภัณฑ์ใหม่เครื่องทำน้ำอุ่น 2) แจก Warrant TSR-W1 ฟรี 2:1 (2 หุ้น ต่อ 1 Warrant) กำหนด XW วันที่ 8 ธ.ค.58 (คาดเตรียมขยาย โกดังสินค้ารองรับผลิตภัณฑ์ใหม่และสาขาในต่างจังหวัด) 3) รูปแบบราคาหุ้นวานนี้ พักฐานในกรอบที่เราประเมินไว้คือไม่ต่ำกว่า 7.80 บาท หากไม่ต่ำกว่าแนวรับดังกล่าวยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน ±9.0 บาท
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... อยู่ระหว่างพิจารณาปรับประมาณการฯ รอความชัดเจนโครงการต่างๆที่กำลังจะทยอยประกาศเร็วๆนี้) 1) คาดไตรมาส 4/58 จะมีกำไรจากการดำเนินงานเป็นครั้งแรกหลังการเปลี่ยนธุรกิจ 2) คาดเตรียมประกาศซื้อหุ้นโครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ภายใน 1 – 2 สัปดาห์นี้ หลังล่าช้าจากกลางปี 3) รอจบโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ (เราให้เป็นเพียง Upside risk) เพื่อที่ กกพ จะได้ทำการประมูล FiT โครงการอื่นๆที่ไม่ใช่โซลาร์ฟาร์มต่ออีก 500MW ... วันที่ 19 พ.ย.นี้ IFEC จะเซ็น MOU กับทางกลุ่ม LG ประเทศเกาหลีใต้ (พัฒนาโครงการเกาะพลังงานสะอาดในประเทศไทย และโครงการ Smart Grid ในประเทศไทยกับทาง IFEC)
… EPG (เป้า Consensus 12.5 บาท) ราคาหุ้นทะลุผ่านแนวต้านสำคัญ ±10.2 บาทขึ้นมาได้ แนะนำ “เก็งกำไร” ตามประเมินแนวต้านจุดขายล๊อกกำไรถัดไปที่ 11.6 บาท ... วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/59 (ต.ค.-ธ.ค.) ยังโตเด่น YoY และ QoQ จากราคาน้ำมันที่ต่ำ (ต้นทุนเม็ดพลาสติกลดลง)
… ตัวอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) SYNEX (เป้า Consensus 5.8 บาท) แนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นรีบาวด์หลังลงมาทดสอบแนวรับ ประเมินแนวต้าน 5.5 บาท แนวรับ 5 บาท 2) GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 11.8 บาท) ราคาหุ้นเริ่มรีบาวด์ตามคาด หากวันนี้ยืนเหนือแนวต้าน 10.6 บาทได้ จะเริ่มเกิดสัญญาณซื้อ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน ±12 บาท แต่ถ้ายังไม่สามารถผ่านแนวต้านที่ 10.6 บาทได้ แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” 3) SRICHA (เป้า Consensus 25 บาท) 1) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสรีบาวด์ (Double bottom) หากไม่ต่ำกว่า 19.8 บาท (ต่ำกว่า 19.8 แนะนำ “Stop loss”) ประเมินแนวต้านใกล้ 22.1 บาท หากผ่านได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่บริเวณ ±24 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, BANPU*, IFEC, TSR
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CENTEL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 54 บาท ประเมินแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจโรงแรมและร้านอาหารยังแข็งแกร่ง
PACE แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท ปรับประมาณการฯปี 2558 ลงเป็นขาดทุน 1.7 พันล้านบาท (เดิมคาดขาดทุน 218 ล้านบาท) จากการเลื่อนโอนโครงการมหานคร
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
BJCHI*มั่นใจไตรมาส 4 ทำนิวไฮ (ข่าวหุ้น) ประเด็นดังกล่าวเป็นไปตามคาด เนื่องจากการเร่งส่งมอบงานในโครงการ TUPI และส่งมอบงานที่ล่าช้าในส่วนของโครงการ FPSOs P-75 และ P-77 จะหนุนให้กำไรในไตรมาสที่ 4 ทำจุดสูงสุดเกินกว่าระดับ 419 ล้านบาทในไตรมาสที่ 3/58 ดังนั้น เรายังคงประมาณการกำไรปี 2558 เท่ากับ 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 26.6% YoY และแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 10.40 บาท
(-) นายกฯ ไม่พอใจการทำงานของกรรมการผู้อำนวยใหญ่ THAI* (บางกอกโพสต์) ประเด็นสำคัญในเรื่องดังกล่าวก็คือ ผลประกอบการงวด 9M58 ของ THAI ประสบกับการขาดทุนสุทธิรวม 1.81 หมื่นล้านบาท หลังผลประกอบการงวด 3Q58 มีขาดทุนสุทธิ 9.89 พันล้านบาท ขณะที่แผนลดค่าใช้จ่ายผ่านโครงการเกษียณก่อนกำหนดเป็นการลดพนักงานระดับล่าง ไม่ได้มีการลดผู้บริหารระดับสูงในมุมมองของนายกฯ ประเด็นดังกล่าว ทำให้เรากังวลต่ออนาคตของ THAI ในการดำเนินการตามแผนปฏิรูปในลำดับต่อไป ทั้งนี้ ราคาเป้าหมายจาก Bloomberg consensus ในขณะนี้อยู่ที่ 11.03 บาท
(+) ครม.อนุมัติกรอบรถไฟไทย-จีน อาคมกดปุ่มเปิดตัว19 ธ.ค. 2558 นี้ (ข่าวหุ้น) “ครม.” ไฟเขียวกรอบการทำงาน “รถไฟไทย-จีน” จ่อลงนามร่วมกันพร้อมสัญญาซื้อขายข้าวและยางพารา “อาคม” กำหนด 19 ธ.ค. 2558 เปิดตัวโครงการยิ่งใหญ่ที่เชียงรากน้อย แถมเตรียมคัดผู้รับเหมาไทยเข้าร่วมก่อสร้าง
(+) KTIS การันตีปีหน้าสุดแจ่ม โรงไฟฟ้า 2 แห่งพร้อม COD (ข่าวหุ้น) “KTIS” ชี้ผลงานปีหน้าดีกว่าปีนี้ รับอานิสงส์ราคาน้ำตาลทรายขยับขึ้น-โรงไฟฟ้าแห่งใหม่ 2 โรงพร้อม COD-โครงการร่วมทุนยักษ์ญี่ปุ่นเดินหน้าผลิต ส่วนปีนี้มั่นใจรายได้โตกว่าปีก่อน หวังรักษากำไรใกล้เคียงปีก่อน
(+) TASCO พุงกางขายยางมะตอย ลุยซื้อกิจการอินโดฯ-เวียดนาม (ฐานเศรษฐกิจ) ทิปโก้แอสฟัลท์ เปิดวิชัน เป้าปี 2563 เป็นผู้นำผลิตภัณฑ์ยางมะตอยปิโตรเลียมครบวงจร เป้ายอดขาย 6 ล้านตันใน 5 ทวีปโต 3เท่าลุยซื้อกิจการในอินโดฯ-เวียดนาม ราคาน้ำมันลงโอกาสทองธุรกิจ คาดกำไรนิวไฮต่อเนื่องอีก 2-3 ปี งวด 9 เดือนพุงกาง กำไร 3.9 พันล้านบาท พุ่ง 473%
(+) PTTGC* กางแผนลงทุน5ปีลุย3โครงการ 7.7พันล.ดอลล์ (กรุงเทพธุรกิจ) PTTGC เปิดแผน 5 ปี พีทีทีจีซี จ่อลงทุน7.7 พันล้านดอลลาร์ดัน 3 โปรเจคยักษ์ มาบตาพุด เรโทรฟิต-โครงการผลิตพีโอโครงการปิโตรเคมีในครบวงจรในสหรัฐ ส่วนปีนี้ทำประกันความเสี่ยงราคาน้ำมัน 60% สูงสุดเป็นประวัติการณ์
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าวัน 1394 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1394 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1405 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1394 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1394-1381 จุด
แนวรับวันนี้: 1386/1379 แนวต้านวันนี้: 1394/1405
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
