- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 17 November 2015 17:43
- Hits: 1401
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : รอบบ้านเป็นใจ
Stock of the town : EPG INET
Analyst Meeting : TASCO
หุ้นเด่นรายวัน : SYNTEC SVOA SIRI ATP30
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นสวนทางกับตลาดหุ้นรอบบ้าน เนื่องจากมีแรงซื้อในกลุ่มสื่อสารเข้ามาพยุงดัชนี รวมถึงกลุ่มโรงกลั่นที่ค่าการกลั่นปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,388.62 (+6.16 จุด) Volume 3.5 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -2,272 ลบ., Net TFEX - 7,749 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้นยุโรปและดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นจากแรงหนุนกลุ่มพลังงาน และนักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกว่า เหตุก่อการร้ายในกรุงปารีสจะไม่ส่งผลกระทบในระยะยาวต่อเศรษฐกิจสหรัฐและผลประกอบการของภาคเอกชน
+ ECB พร้อมจะเพิ่มวงเงิน QE เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนต่อไป โดยจะตัดสินใจในการประชุม 3 ธ.ค. (ปัจจุบันใช้ QE 60,000 ล้านEUR/เดือน ถึง ก.ย.2016)
+ สศช.มองเศรษฐกิจไทยปีนี้ + 2.9% ส่วนปีหน้าคาด +4% จากงบลงทุนและกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล รวมทั้งราคาสินค้าเกษตรเริ่มดีขึ้น
+ Seasonal การซื้อ LTF RMF ช่วงปลายปีเพื่อลดหย่อยภาษี
- ดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) อยู่ในภาวะหดตัวเป็นเดือนที่ 4 ในเดือนพ.ย.
- ฝรั่งเศสโจมตีถล่มฐานที่มั่นของกลุ่มกองกำลังรัฐอิสลาม (IS) ในซีเรีย
- FED ส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป 15 - 16 ธ.ค.
- ราคาน้ำมันดิบโลกดีดตัวขึ้นล่าสุด 41.71 USD/Barrel
- Foreign Net Sell หุ้น 6 วันต่อเนื่องราว 1.1 หมื่นลบ.
** วันพุธ 18/11/15 จับตารายงานการประชุม FED ประจำวันที่ 27-28 ต.ค. ว่าจะส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าหรือไม่
Sentiment เชิงบวกจากการดีดตัวของตลาดหุ้นรอบบ้าน ประกอบกับการคาดการณ์เหตุการ์โจมตีฝรั่งเศสจะไม่กระทบเศรษฐกิจเป็นวงกว้าง และสศช.คาดการณ์ GDP ไทยขยายตัวขึ้นทั้งปีนี้และปีหน้า ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้น โดยมีแนวต้านบริเวณ 1,395 - 1,400 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไร ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- กลุ่มที่ได้อานิสงส์การประมูล 4G ได้แก่ กลุ่มติดตั้งเสาและวางระบบ (SAMTEL MFEC AIT ILINK CSS DEMCO PCA SCI )
- High season การท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT)
- กลุ่มส่งออก (อาหาร และอิเล็กทรอนิกส์) ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนตัวลงล่าสุด 35.92 BTH/USD
- MSCI เพิ่มน้ำหนัก BTS,PTTGC, GPSC, IMPACT, VNG, PLAT, TIPCO, SUPER มีผล 30 พ.ย. นี้
ประเด็นข่าวอื่นๆ
- ORI ยกเลิกแผนแตกพาร์ เหลือหุ้นละ 0.10 บาทจากเดิมที่ 0.50 บาท/หุ้น
- APURE เผยกลุ่ม"จึงรุ่งเรืองกิจ"ยื่นเทนเดอร์ฯซื้อหุ้นส่วนที่เหลือจำนวน 49.57% ในราคาหุ้นละ 1.53 บาท คิดเป็นมูลค่าราว 726.71 ล้านบาท
ประเด็นข่าวลบ
- กลุ่มเดินเรือ (TTA PSL ) ค่าระวางเรือปรับตัวลงล่าสุด -10 จุด = 550 จุด
Analyst Meeting
TASCO ราคาปิด 39.25 บาท
- 3Q58 มีกำไร 1,453 ลบ. +242%YoY 9M58 มีกำไร 3,896 ลบ. +473%YoY ได้รับแรงหนุนจากความต้องการยางมะตอยที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงช่วยให้ต้นทุนการผลิตลดลง
- Outlook ใน 4Q58 ยังเติบโตต่อเนื่องจาก 3Q58 จากความต้องการยางมะตอยที่จะเติบโตสูงจนถึงเดือนก.พ.59 ปริมาณขายปี 57 = 320,000 ตัน ผู้บริหารคาดปริมาณขายปี 58 ราว 500,000 ตันมีปัจจัยหนุนจากงบซ่อมถนนของกรมทางหลวงชนบทที่ปัจจุบันอยู่ในเฟสของการใช้ยางมะตอย หนุนผลการดำเนินงานทำสถิติสูงสุดใหม่ในปี 58มีแผนซื้อกิจการยางมะตอยที่เวียดนามและอินโดนีเซียเพื่อขยายธุรกิจระดับ upstream เป็นการซื้อ 100% จากผู้ถือหุ้นใหญ่ COLAS (ถือหุ้น TASCO 32%) ซึ่งจะทำให้ปริมาณขายยางมะตอยเพิ่มขึ้นราว 3 แสนตันหรือ เพิ่มขึ้น 15% จากปริมาณขายในปี 57 และ TASCO เป็นผู้นำตลาดยางมะตอยในเวียดนามและอินโดนีเซียทันที ทั้งนี้ตลาดเวียดนามและอินโดนีเซียเป็นตลาดที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงมาก
- ดีลซื้อกิจการดังกล่าวข้างต้นต้องได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 5 ม.ค. 59
หุ้นเด่นรายวัน
- SYNTEC (ราคาปิด 3.26 แนะนำซื้อเก็งกำไร 3.42) ดาวเด่นกลุ่มรับเหมาเล็ก ราคายังถูกกว่ากลุ่มและเป็นหุ้นที่มีพื้นฐานดี ปันผลต่อเนื่อง ทั้งปี 2558 รับงานใหม่แล้วเกือบ 1 หมื่นล้านบาท ดัน Backlog พุ่ง 1.2 หมื่นล้านบาท สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ลุยประมูลงานเพิ่มอีก 5,000 ล้านบาท ลุ้นกำไรทั้งปีนิวไฮ โชว์งบไตรมาส 3 กำไรพุ่ง 100.43% ส่วนกำไร 9 เดือน ทำนิวไฮที่ 442 ล้านบาท (ที่มา:ทันหุ้น)
ความเห็น : กำไรที่เติบโตมาจากการใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีราว 115 ล้านบาท เราคาดว่าในไตรมาส 4 กำไรจะปรับตัวลงกลับมาในระดับปกติที่ราว 100 ล้านบาท อย่างไรก็ตามในปี 59 กำไรมีแนวโน้มลดลงจากปี 58 เนื่องจากไม่มีสิทธิประโยชน์ทางภาษี จึงแนะนำเพียง "ซื้อเก็งกำไร"
- SVOA (ราคาปิด 1.66 ซื้อเก็งกำไร) โชว์กำไร 9 เดือนแรกฟ้าผ่า 229.71% ซ่อนมูลค่าราคาต่ำบุ๊กแวลู 1.99 บาท P/E ต่ำกลุ่ม 11 เท่า ที่สำคัญยังไม่สะท้อนถึงมูลค่าของบริษัทย่อย LIT-IT-SPVI ชี้ไตรมาส 4/2558 พุ่งทะยาน หนุนทั้งปี 2558 กำไรทุบสถิติรอบหลายปีโต 200% เทียบปีก่อน พร้อมเทิร์นอะราวด์ยาว 3 ปี ลุ้นประมูลงานใหญ่โครงการ IT รับทรัพย์ DATAONE เข้าตลาด (ที่มา:ทันหุ้น)
- SIRI (ราคาปิด 1.7 ซื้อ เป้าหมาย 2) ผู้บริหารเปิดเผยใน Analyst Meeting ว่าเป้ารายได้ขายโครงการปี 58 ที่ 3.5 หมื่นล้านบาทมีโอกาสทำได้ตามเป้า 9M58 มีรายได้ขาย 2.56 หมื่นล้านบาท เมื่อรวมกับ backlog ที่จะโอนใน 4Q58 อีก 8.44 พันล้านบาท รวมเป็นbacklog รองรับ 97% ขาดอีก 912 ล้านบาท จึงน่าจะทำได้ตามเป้าไม่ยาก ฝ่ายวิจัยคาดกำไร 4Q58 มีแนวโน้มแผ่วลงจาก 3Q58 โดยยังคงประมาณการทั้งปีที่ราว 3.3 พันล้านบาทใกล้เคียงกับปี 57
- ATP30 (ราคาปิด 1.06 ซื้อ เป้าหมาย 1.20 บาทสำหรับปี 58) คว้าดีลลูกค้าใหม่ 3 ราย เริ่มให้บริการ 25 คัน พร้อมรับรู้รายได้ต้นปี 2559 ลุยเจรจาลูกค้าเก่าปรับเพิ่มจำนวนรถรับส่ง เผยเดินหน้าพัฒนาระบบควบคุมการเดินรถและนักขับต่อเนื่อง พร้อมบริหารต้นทุนการเงินให้อยู่ในระดับต่ำ เล็งเป้ามาร์จิ้น 22% (ที่มา : ทันหุ้น)
ปัจจัยบวก
(+) นายสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีน คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจีนจะขยายตัวราว 7% ในปีนี้ ดีกว่าที่ IMF คาดไว้ที่ 6.8% และดีกว่าตัวเลข 9M58 ที่ขยายตัว 6.9% โดยคาดว่าการขยายตัวของเศรษฐกิจจีนจะมีสัดส่วนสูงถึงหนึ่งในสามของการเติบโตของเศรษฐกิจโลก
(+) จีนเปิดเผยว่า การลงทุนโดยตรงในต่างประเทศของจีน เพิ่มขึ้น 16.3% หากเทียบรายปี แตะที่ 9.521 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2558
(+) รมว.คลังสหรัฐ และนายทาโร อาโสะ รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่น ได้หารือถึงความจำเป็นที่ญี่ปุ่นจะต้องให้ความสำคัญต่อการปฏิรูปโครงสร้าง เพื่อยกระดับศักยภาพในการเติบโตของเศรษฐกิจภายในประเทศ
(+) ธปท.เปิดเผย ตัวเลขเศรษฐกิจของไทยในไตรมาส 3 ขยายตัว 2.9% เทียบกับระยะเดียวกันปีก่อน และประมาณการใหม่ของสำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ(สศช.) ในปี 2558 ที่ขยายตัว 2.9% และ ปี 2559 ที่ 3.0-4.0%
(+) สภาพัฒน์แถลงภาวะเศรษฐกิจไตรมาส 3/58 ขยายตัว 2.9% สูงขึ้นเล็กน้อยจาก 2.8% ในไตรมาสที่แล้ว ภาคนอกเกษตรขยายตัว 3.4% โดยอุตสาหกรรมการผลิตเริ่มมีการขยายตัวเพิ่มขึ้น ในขณะที่การบริการขยายตัวได้ต่อเนื่อง เช่น สาขาโรงแรมและภัตตาคาร การขนส่งและโทรคมนาคม และการค้าส่งและค้าปลีก
(+) คณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.)คาดว่าเศรษฐกิจไทยปี 58 จะขยายตัวได้ราว 2.9% จากเดิมที่คาดการณ์ไว้ 2.7-3.2% และในปี 59 จะขยายตัวเพิ่มขึ้นเป็น 3.0-4.0% โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก 1.การเร่งขึ้นของการใช้จ่ายและการลงทุนของภาครัฐ 2.แรงขับเคลื่อนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ
(+) ฟิทช์กล่าวว่า บมจ. แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส (ADVANC) (AIS; BBB+/AA+(tha)/Stable) ซึ่งชนะการประมูลคลื่นความถี่ที่ใช้สำหรับการให้บริการ 4G ในประเทศไทย น่าจะมีความสามารถในการรองรับการลงทุนดังกล่าวได้ อย่างไรก็ตามความแข็งแกร่งทางการเงินของ AIS น่าจะปรับตัวลดลงทำให้ความสามารถในการรองรับหนี้สินเพิ่มเติมโดยไม่กระทบต่ออันดับเครดิตปัจจุบันของบริษัทให้ปรับตัวลดลง
(+) 19-22 พ.ย. มหกรรม SET in the City เป็นงานมหกรรมลงทุนครบวงจรแห่งปี คาดจะมีเม็ดเงินลงทุนจากการซื้อ LTF-RMF โค้งสุดท้ายก่อนสิ้นปี
ปัจจัยลบ
(-) นายจอห์น เบรนแนน ผู้อำนวยการหน่วยข่าวกรองกลางสหรัฐ (CIA) ระบุเตือนว่า กลุ่มรัฐอิสลาม (IS) อาจทำการโจมตีเพิ่มเติม หลังก่อวินาศกรรมที่กรุงปารีสในวันศุกร์ที่ผ่านมา
(-) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ครายงานว่า ดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) อยู่ในภาวะหดตัวเป็นเดือนที่ 4 ในเดือนพ.ย. โดยได้รับผลกระทบจากการแข็งค่าของดอลลาร์ และการขยายตัวที่อ่อนแอในต่างประเทศ ทั้งนี้ ดัชนีขยับขึ้นสู่ระดับ -10.7 จาก -11.4 ในเดือนต.ค.
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- สัปดาห์ที่ 3 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย(ตลท.) แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์
- 17-22 พ.ย. นายกรัฐมนตรี มีกำหนดร่วมประชุมผู้นำเอเปค-อาเซียนซัมมิท
- 19 พ.ย. รู้ผลการประมูลรถไฟรางคู่เส้นทางฉะเชิงเทรา-คลอง 19 -แก่งคอยวงเงิน 11,348.35 ล้านบาท
- 19-22 พ.ย. ตลท.เตรียมจัดมหกรรม SET in the City เป็นงานมหกรรมลงทุนครบวงจรแห่งปีและเป็นงานช้อป LTF-RMF
- 23 พ.ย.58 บีโอไอจะจัดงานสัมมนาใหญ่เรื่อง "อนาคตไทย ก้าวไกลด้วยคลัสเตอร์" เพื่อชี้แจงและสร้างความเข้าใจแก่นักลงทุน
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม, ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ / กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 25-28 พ.ย. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี เดินทางไปประเทศญี่ปุ่นเพื่อประชุมความร่วมมือระดับสูงทางเศรษฐกิจระหว่างไทยและญี่ปุ่น
- 30 พ.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
- 2 - 4 ธ.ค. งาน Thailand Focus 2015 ตลท.-บล.ภัทร-แบงก์ออฟอเมริกา-บจ. 120 รายจับมือกันจัดภายใต้ชื่องาน "Opportunity Growth and Reform"
- 15 ธ.ค. กำหนดวันประมูล 4G คลื่นความถี่ 900 เมกะเฮิรตซ์
- ต้นเดือน ธ.ค. เปิดประมูลโครงการรถไฟทางคู่ช่วงชุมทางจิระ-ขอนแก่น ระยะทาง 185 กม. วงเงิน 24,708 ล้านบาท / จับฉลากผู้ชนะโซลาร์ฟาร์มราชการเฟสแรก
ต่างประเทศ
- 17 พ.ย. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนต.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจเดือนพ.ย.
- 18 พ.ย. กำหนดประชุมนโยบายการเงินธนาคารกลางยุโรป (ECB) จับตาว่าจะมีการพิจารณาเพิ่มวงเงิน QE ในการประชุมรอบนี้หรือไม่หลังเกิดเหตุการณ์โจมตีในกรุงปารีสของกลุ่มผู้ก่อการร้าย จากเดิมที่มีกำหนดการทบทวนวงเงิน QE ในเดือนธันวาคม
- สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน-การอนุญาตก่อสร้างเดือนต.ค./ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
- อียูเปิดเผยการผลิตภาคการก่อสร้างเดือนก.ย.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดขายของห้างสรรพสินค้าในกรุงโตเกียวและทั่วประเทศเดือนต.ค.
- จีนเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนต.ค.
- 18 - 19 พ.ย. กำหนดประชุมนโยบายการเงินธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)
- 19 พ.ย. คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เปิดเผยรายงานการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม
- สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ / ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนต.ค. / ผลสำรวจภาวะเศรษฐกิจเดือนพ.ย.จากเฟดฟิลาเดลเฟีย
- ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดขายห้างสรรพสินค้าทั่วประเทศเดือนต.ค./ดุลการค้าเบื้องต้นเดือนต.ค.
- 20 พ.ย. อียูเปิดเผยดุลการชำระเงินเบื้องต้นของสหภาพยุโรปช่วงไตรมาส 3/2558
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนต.ค.
- 15 - 16 ธ.ค. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ มีความเป็นไปได้ที่จะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมรอบนี้
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ + 237.77 จุด
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 17,483.01 จุด พุ่งขึ้น 237.77 จุด หรือ +1.38% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,984.62 จุด เพิ่มขึ้น 56.74 จุด หรือ +1.15% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,053.19 จุด เพิ่มขึ้น 30.15 จุด หรือ +1.49 เพราะได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน และจากการที่นักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกว่า เหตุก่อการร้ายในกรุงปารีสจะไม่ส่งผลกระทบในระยะยาวต่อเศรษฐกิจสหรัฐและผลประกอบการของภาคเอกชน
ตลาดน้ำมัน NYMEX + 1.00 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์ หรือ 2.3% ปิดที่ 41.74 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่า ฝรั่งเศสได้ส่งเครื่องบินรบทิ้งระเบิดถล่มฐานที่มั่นของกลุ่มกองกำลังรัฐอิสลาม (IS) ในซีเรีย
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
