- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 13 November 2015 17:53
- Hits: 3920
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 13 พฤษจิกายน 2558
Sideways down (ต่อ)
วันนี้คาด ดัชนีฯแกว่งลง หลุด แนวรับ 1,380 จุด เตรียมทดสอบแนวรับถัดไป 1,362 จุด ภายในสัปดาห์หน้า แนวต้าน 1,390 จุด (เราคงแนะชะลอการเก็งกำไร ตั้งแต่หลุด 1,400 จุด / เน้นเล่นสั้น Hit & run)
ระยะสัปดาห์ ดัชนีฯยังคงเปราะบางตามข่าว และ ผลการดำเนินงาน บวก/ลบ ของหุ้นมาร์เก็ตแคปใหญ่ กลยุทธ์แนะนำ หุ้น Local play ที่ยัง Laggard, หุ้นที่คาดว่าจะรายงานงบออกมามี Positive surprise, หุ้นข่าวบวกรายตัว เช่น การประกาศหุ้นเข้า/ออก หรือ เพิ่ม/ลดน้ำหนักลงทุน ของ MSCI เป็นต้น
กลยุทธ์คงแนะ ชะลอการเก็งกำไร กระชับพอร์ต เพื่อรอประเมินสถานการณ์ตลาด ในสัปดาห์หน้า / แนวโน้มสัปดาห์หน้าคาด Sideways down กรอบ 1,362 จุด แนวต้าน 1,400 จุด
ระยะเดือน (พย.) แนวรับสำคัญ 1,340 จุด ต้าน 1,430 จุด กลยุทธ์เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อหุ้นคืน (เลือกลงทุนเป็นรายตัว/รายกลุ่ม) 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. บริเวณ 1,300 จุด และตอนนี้เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วซื้อเล่นใหม่
หุ้นแนะนำวันนี้ PLANB แจ้งตลาดจับมือ เมอร์ซี่ พลัส ทำธุรกิจโฆษณาดิจิตอลในห้างบิ๊กซีทั่วประเทศกว่า 100 สาขา ปูพรมทำธุรกิจโฆษณาห้างโมเดิร์นเทรดทั่วประเทศ, GPSC เข้าคำนวณ ใน MSCI Small Cap รอบนี้
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้
(-) PTT รายงานขาดทุน (NPAT) 3Q15 ที่ 2.66 หมื่นล้านบาท พลิกจากที่มีกำไร 2.4 หมื่นล้านบาท ใน 2Q15 และขาดทุนใกล้เคียง 4Q14 ผลขาดทุนเกิดจากรายการด้อยค่าของ PTTEP เราปรับคาดการณ์กำไรปีนี้ลง 47% เหลือ 4.2 หมื่นล้านบาท ส่วนแนวโน้มกำไร 4Q15 และ ปีหน้า คาดว่าจะฟื้นตัวได้ จาก การรับรู้รายได้เพิ่มจากการปรับราคา NGV เข้ามาเต็มปี, การปรับสูตรมูลค่าท่อก๊าซ (Cost plus return) คาดมีกำไรรับรู้/ไตรมาส ราว 1.1-1.2 หมื่นล้านบาท และ การจัดตั้ง Super holding คาดว่าจะหนุนราคาหุ้นในระยะยาว เรายังคงแนะซื้อ PTT เป็น Top pick ในกลุ่มฯ
(-) TFG รายงานผลขาดทุน 3Q15 ที่ -276 ล้านบาท ขาดทุนเพิ่ม q-q และ พลิกจากมีกำไร 248 ล้านบาทใน 3Q14 เราปรับคาดการณ์ผลขาดทุนปีนี้ เพิ่มขึ้นเป็น 1.48 พันล้านบาทส่วนปี หน้า คงคาดพลิกมีกำไร 854 ล้านบาท และ ราคาเป้าหมาย 2.20 บาท คงคำแนะนำ ซื้อ
(+) IVL รายงานกำไร 3Q15 net profit of Bt475m, down 19% YoY and 91% QoQ. กำไรหลักอยู่ที่ 2 พันล้านบาท ดีกว่าเราคาด ที่ 1.5 พันล้านบาท
(-) BEAUTY รายงานกำไร 3Q15 ที่ 102 ล้านบาท +25% y-y, +9% q-q และ กำไร 9 เดือน คิดเป็น 66% ของคาดการณ์ทั้งปี เราคงคาดการณ์กำไร และ ราคาปัจจุบันแรลรี่ขึ้นมาจนเต็มมูลค่าเหมาะสมปี 2016 ที่ 5.10 บาท (PE 2015-16 ที่ 36.8-28.5 เท่า) เราลดคำแนะนำ ลงจาก ซื้อ เหลือ ถือ
(+) ADVANC และ TRUE ชนะคลื่น 1800MHz คาด ADVANC จะมีมูลค่าเหมาะสมเพิ่มขึ้น 3.50 บาท/หุ้น จากการได้ไลเซนต์ทำ 4G รอบนี้ (จากเดิมคาด เพิ่ม 9.15 บาท) ส่วน TRUE คาดมูลค่าเพิ่ม 0.50 บาท/หุ้น (จากเดิมคาด 1.12 บาท) และ ราคาเป้าหมาย ADVANC เพิ่มเป็น 283.50 บาท ส่วน TRUE 13.25 บาท (ยังมี Upside สูงทั้งคู่) เราคงคำแนะนำ เลือก ADVANC INTUCH เป็น Top pick ของกลุ่มฯ
(+/-) สรุปผลการดำเนินงาน 3Q15 ที่ประกาศ กำไรดีกว่าคาด TU กำไรแย่ลงหรือแย่กว่าคาด SAPPE CHG RCL ดีตามคาด TK HEMRAJ WHA SAT PS AP BECL (ดูรายงานฉบับเต็ม)
หุ้นมีข่าว
(+) CHG ประกาศปันผลระหว่างกาล 0.012 บาท ตามคาด
(+) MSCI Small Cap เพิ่ม +GPSC IMPACT PLAT TIPCO VNG ส่วนหุ้นออก –DSGT LOXLEY MBK MONO NOK PCSGH PTL SIM
(0/-) กกพ.สรุปยื่นขอโซลาร์ฟาร์ม ส่วนราชการ 600MW ถึง 10 พย.ที่ผ่านมา ยื่นรวม 2,900 MW ทั้งนี้ กกพ. ยังคงเปิดรับเอกสารแบบคำขอฯ เพิ่มเติมให้ จนถึงวันที่ 20 พย. นี้
(+) IFEC กำไร Gross profit 3Q15 อยู่ที่ 70 ล้านบาท และ EBIT กำไรหลักหัก SG&A อยู่ที่ -5 ล้านบาท ดีขึ้นมากเมื่อเทียบกับ 2Q15 ที่ขาดทุน -16 ล้านบาท และ ดีขึ้นเทียบกับ 3Q14 ที่ -17 ล้านบาท โดยไตรมาสนี้ไม่มีกำไรพิเศษจากการขายที่ดินและธุรกิจเดิมแล้ว แต่กำไรจากการขายไฟฟ้าธุรกิจหลักดีขึ้นตามลำดับ แม้จะล่าช้ากว่าที่คาด แต่ก็ไม่ได้กระทบต่อ DCF ของเรา เรามั่นใจว่ารายได้จากการขายไฟฟ้าในอนาคต จะรับรู้ได้ตามเป้าหมายแน่นอน (โดยกำลังการผลิตไฟฟ้าปีหน้า คาดไม่ต่ำกว่า 100MW แน่ จาก โซล่าร์ฟาร์มปัจจุบันอยู่ที่ 23MW, ปากพนัง (1+2) 19MW, JEJU 10MW, กัมพูชา อย่างน้อย 5MW โซลารหน่วยงานราชการ 50MW จากกำลังการผลิตดังกล่าวสามารถการันตีกำลังการผลิตปีหน้าทำได้ตามเป้าแน่นอน) คงคำแนะนำ ซื้อ TP 16.5 บ.
(+) GLOBAL เผยอยู่ระหว่างเจรจา หาพันธมิตร พม่า รุกธุรกิจ ค้าวัสดุก่อสร้างในพม่า คาดชัดเจนปี 2016
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) สมาชิกสภาบริหาร ECB เผย สมาชิกยังไม่ได้ตัดสินใจเป็นเอกฉันท์ เดินหน้านโยบายการเงินเพิ่ม ในการประชุมเดือนหน้า แม้ประธาน ECB ออกมาส่งสัญญาณก่อนหน้านี้ และย้ำ เศรษฐกิจยุโรป กำลังฟื้นตัว คาด GDP 3Q15 จะ +0.4%
(-) ประธานเฟด สาขา ซานฟรานซิสโก เผยควรจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างเหมาะสมค่อยเป็นค่อยไปในเดือน ธค.นี้
(0) ศุกร์ US retail sales ตค.คาด +0.3% จาก -0.1% m-m, US PPI เดือน ตค. คาด +0.2% จาก -0.5%, EU GDP 3Q15 1st คาด +0.4% คงที่ ส่วน เยอรมนี +0.3% จาก 0.4% (ฝรั่งเศส ฮอล์แลนด์ คาดดีขึ้น ส่วนอิตาลี คาดแย่ลง), มาเลเซีย GDP 3Q คาด +4.8% จาก +4.9%, ฮ่องกง GDP 3Q คาด +1.8% จาก 2.8%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุนและปัจจัยทางเทคนิค
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนำ
ชื่อหุ้น วันที่เริ่มแนะนำ ราคาเปิด ณ.วันที่เริ่มแนะนำ ราคาสูงสุดนับจากวันที่แนะนำ ราคาปิดล่าสุด (เมื่อวาน) %เปลี่ยนแปลงล่าสุด คำแนะนำ
IFEC 28/5/2014 2.69 17.91 9.7 260.59% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
TSR 2/2/2015 7.33 9.77 6.55 -10.64% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
JASIF 23/4/2015 9.1 11 10 13.77% ถือ รวมปันผล 0.31 บ.
PLANB 5/11/2015 6.85 7.25 6.95 1.46% ถือ
WORK 6/11/2015 42.5 43 42.75 0.59% ถือ
GOLD 10/11/2015 7.4 7.8 7.4 0.00% ถือ
GPSC 11/11/2015 23.7 24.2 23 -2.95% ถือ (Cut loss 22.8 บ.)
SYNTEC 12/11/2015 3.32 3.32 3.22 -3.01% ถือ
Deletion 15 ตค. ADVANC +5.88%
22 ตค. SAMART +5.14% SAMTEL -2.39% EGCO -1.59% ICHI +1.24%
29 ตค. IRPC -0.49% HMPRO -0.70% EA -2.53% SVOA 0% ROBINS -1.28% BIGC -1.98% LIT +8.18%
EPCO -6.65% PTT -1.40%
02 พย. ACAP -1.71%
03 พย. SMT +8.91%
04 พย. AJD -6.08%
6 พย. TLUXE -0.69%
9 พย. SYNEX +15.56% CSS +1.82% SMPC +2.13%
10 พย. AAV +1.69%
Source: ASPEN
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
หนี้เสียบัตรเครดิตไตรมาส3พุ่ง ธปท.พบกลุ่ม 'รายได้สูง' เกิน 5 หมื่นบาทเริ่มเบี้ยวหนี้
"แบงก์ชาติ" เผยไตรมาส3 "เอ็นพีแอล" บัตรเครดิตพุ่งแตะ 4.5% พบกลุ่มผู้มีรายได้สูงเกิน 5 หมื่นบาท เริ่มเบี้ยวหนี้เพิ่ม เตรียมเจาะลึกหาสาเหตุ ขณะที่สินเชื่อทั้งระบบโต 5.3% ชี้เป็นการโตต่อเนื่อง 2 ไตรมาสติด มั่นใจสถานะแบงก์แกร่ง "กสิกรไทย" หั่นเป้า ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรปีนี้โต 12.5% จากเดิม 30% ยันเอ็นพีแอลบัตรยังทรงที่ 1.9% จากการเน้นลูกค้าระดับบน (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
'ค่าเงิน-หุ้น' ปีหน้าผันผวน ธปท.เตือนเอกชนปิดเสี่ยง
ธปท.มองปีหน้าค่าเงินบาท-ราคาสินทรัพย์ผันผวน จากนโยบายการเงินของต่างประเทศ ทั้งเฟดขึ้นดอกเบี้ย ยุโรป-ญี่ปุ่นอัดเงินคิวอีเพิ่ม ส่งผลเงินไหลออกจากประเทศเกิดใหม่ เตือนต้องบริหารและปิดความเสี่ยง คาดเศรษฐกิจไทยปีหน้าโตแบบช้าๆ มาตรการรัฐแค่เยียวยาไม่ใช่พระเอก (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
อสังหาริมทรัพย์เจ๊ง 3 ปี 9 หมื่นล้าน ตลาดแข่งเดือดรายเล็กอยู่ยากขาใหญ่กว้านซื้อ
นายโสภณ พรโชคชัย ประธานกรรมการบริหาร ศูนย์ข้อมูลวิจัยและประเมินค่าอสังหาริมทรัพย์ไทย บริษัท เอเจนซี่ ฟอร์ เรียลเอสเตท แอฟแฟร์ส หรือแอเรีย เปิดเผยว่า ผลสำรวจโครงการอสังหาริมทรัพย์ในกรุงเทพฯ และปริมณฑลที่ประสบปัญหาการขายจนต้องเลิกร้างไป หรือเจ๊ง นับตั้งแต่ปี 2555-เดือน มิ.ย. 2558 มีจำนวน 129 โครงการ จำนวน 34,038 ยูนิต รวมมูลค่า 91,128 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เก็บภาษีต่ำคลังมึน ศก.ยังไม่ฟื้นจริง
คลังมึนไม่แน่ใจเศรษฐกิจฟื้นตัวหรือไม่ เหตุการบริโภคยังชะลอ แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลังเปิดเผยว่า นายสมชัย สัจจพงษ์ ปลัดกระทรวงการคลัง ได้ให้สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) ติดตามวิเคราะห์การฟื้นตัวของเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด เพื่อให้แน่ใจว่าเศรษฐกิจไทยมีการฟื้นตัวอย่างแท้จริง เนื่องจากมีความขัดแย้งในข้อมูลเศรษฐกิจ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
สภาอุตฯ-หอการค้าการันตีเศรษฐกิจปีหน้าพุ่ง
นายสุพันธุ์ มงคลสุธี ประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า แนวโน้มเศรษฐกิจไทยปี 2559 จะปรับตัวดีขึ้นกว่าปีนี้ จากผลของมาตรการกระตุ้นต่างๆ และจะมีการลงทุนเกิดขึ้นมาก ประกอบกับการจะเกิดขึ้นของประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน แต่ประเด็นที่ต้องระมัดระวังว่าจะเป็นความเสี่ยงสำหรับเศรษฐกิจได้คือปัญหาภัยแล้ง เพราะแม้ว่ามีแนวโน้มที่ราคาสินค้าเกษตรจะปรับตัวขึ้น ทำให้กำลังซื้อของเกษตรกรดีขึ้น แต่หากเกิดภัยแล้งขึ้นก็จะกลายเป็นประเด็นให้เศรษฐกิจชะลอได้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ลั่นกลางปีหน้าเริ่มตอกเสาเข็ม ธนารักษ์พร้อมพัฒนาที่มักกะสัน
นายจักรกฤศฎิ์ พาราพันธกุล อธิบดีกรมธนารักษ์ เปิดเผยความคืบหน้าของการเข้าพัฒนาที่ดินบริเวณมักกะสันของการรถไฟแห่งประเทศไทย(ร.ฟ.ท.) ว่า ตามแผนที่วางไว้ระหว่างเดือน ม.ค.-ก.พ.59 กรมธนารักษ์ กระทรวงคมนาคม และ ร.ฟ.ท.จะร่วมลงนามในสัญญาให้กรมธนารักษ์เช่าที่ดิน เพื่อพัฒนาพื้นที่ดังกล่าว เพื่อแลกกับหนี้สินของ ร.ฟ.ท. จำนวน 60,000 ล้านบาท หลังจากนั้น ภายในเดือน มี.ค.59 จะนำโครงการพัฒนาที่ดินบริเวณดังกล่าวเข้าสู่ที่ประชุม ครม.เพื่ออนุมัติให้เอกชนเข้าร่วมประมูลตาม พ.ร.บ.ให้เอกชนเข้าร่วมลงทุน และคาดว่าการดำเนินโครงการจะเกิดขึ้นหลังจากกลางปี 2559 เป็นต้นไป (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
