- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 12 November 2015 16:20
- Hits: 1187
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -8.23 จุด ขาดปัจจัยบวก, ต่างชาติขายต่อ
SET แกว่งในกรอบ 1389-1400 โดยมีทิศทางปรับลงต่อเนื่องจากวันก่อนหน้า หลักๆ จากความกังวล FED ขึ้นดบ.เดือนหน้า แม้การประมูล 4G เดินหน้าได้ แต่แข่งขันราคากันดุเดือดและยังไม่รู้ผล ต่างชาติขายสุทธิต่อเป็นวันที่สาม 1.07 พันลบ. และ Short S50 Futures อีก 2,974 สัญญา เป็นวันที่ห้าติดต่อกัน
ทิศทางตลาดวันนี้ : มีโอกาสไหลลงต่อ น้ำมันกดดัน + ต้นทุน 4G สูงเกินคาด
หุ้นโลกเมื่อคืน (11 พ.ย.) ปิดสวนทางกัน หุ้นสหรัฐฯ ปรับลง จากการร่วงลงของราคาน้ำมันและการรายงานกำไรบางบริษัทสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง ขณะที่หุ้นยุโรปปรับขึ้น แม้ไม่มีปัจจัยบวกเด่นๆ นลท.คาดหวังการผ่อนคลายการเงินเพิ่มในการประชุม ECB ต้นเดือนหน้า มอง SET มีโอกาสไหลลงต่อ แนวรับ 1380+/- แนวต้าน 1400-05 นอกจากแนวโน้มเงินทุนต่างชาติไหลออกกดดันเป็นทุนเดิมอยู่แล้ว ราคาน้ำมันที่ปรับลงและการประมูล 4G คลื่น 1800 MHz ที่ดุเดือด โดยช่วงเช้าวันนี้มีราคาประมูลทั้ง 2 ใบอนุญาตรวมมากกว่า 6.9 หมื่นลบ.ไปแล้วและยังคงไม่รู้ผล ทำให้ต้นทุนใบอนุญาตสูงกว่าที่เราคาดไว้มากที่ใบละ 2.1 หมื่นลบ. จะกดดันเป้าหมายราคาหุ้นของผู้ชนะการประมูล ซึ่งเราคาดว่าจะเป็น ADVANC, TRUE โดยทุกๆ 4 พันลบ.ที่เกินกว่างบประมาณที่เราประเมินไว้ จะมีผลให้เป้าหมายราคาหุ้น ADVANC, TRUE ของเราลดลง 1 บ., 0.15 บ. ตามลำดับ (ถ่วง INTUCH ด้วย) แต่ไม่มีผลกับ DTAC, JAS ที่เราไม่คาดว่าจะชนะประมูล เพราะฉะนั้นราคาหุ้น JAS ที่ร่วงลงมามากเมื่อวาน จึงเป็นโอกาสการเข้าเก็งกำไรระยะสั้น
กลยุทธ์การลงทุน : ไม่ปิดเหนือ 1400 = Wait & See, รอซื้อสะสม 1380 ลงมา
ด้วย SET อ่อนตัวลงต่อเนื่องและยังต่ำกว่าระดับ 1400 เรายังยืนยัน Wait & See รอซื้อสะสม-เริ่มซื้อคืนที่ 1380 ลงมา คาดช่วงปลายเดือนนี้ถึงเดือนหน้า SET จะมีทิศทางที่ดีขึ้น จากเงิน LTF&RMF หนุน
ประเด็นหุ้นที่น่าสนใจ แนะนำ “Switching” / “Pair Trading” โดยขายหุ้น BMCL และซื้อหุ้น BECL แทน เนื่องจากมีต้นทุนในการแปลงเป็นหุ้น BEM ถูกกว่า / หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50-SET100 งวด 1H16F ที่เราชอบสุด MTLS, GPSC, WORK / หุ้นได้ประโยชน์จากกระตุ้นการใช้จ่ายด้านการลงทุน AMATA, WHA, KBANK, SCB, TCAP, TMB / ด้านโครงสร้างพื้นฐาน CK, STEC, PYLON, SEAFCO, SCC, TPIPL / ด้านอสังหา ANAN, AP, LPN, PS, QH / หุ้นขนาดใหญ่เป้าซื้อ LTF แบงก์ - KBANK, SCB, BBL สื่อสาร - ADVANC, INTUCH, TRUE ขนส่ง - AAV, AOT, BA, BTS, BTSGIF อสังหาฯ – CPN, QH / วัสดุก่อสร้าง - SCC / รับเหมา – CK, STEC / ค้าปลีก – CPALL, HMPRO / หุ้น Trading Picks วันนี้ JAS, MTLS
หุ้นเด่นรายสัปดาห์ ซื้อ BJCHI (เป้าสั้น 7.4 บ.), THANI (3.2 บ.), WHA (3.6 บ.) / ถือ BTS (ลดเป้าจาก 10.3 บ. เป็น 10 บ.), CPALL (52.5 บ.), JAS (5.9 บ. ขึ้น XD @ 10 สต. 11 พ.ย.) / ถึงเป้าขายทำกำไร MTLS (+6.6%) / ขายเปลี่ยนตัว ADVANC (+0.9%)
หุ้นเด่น พ.ย. BJCHI, CPALL, INTUCH, JAS, QH, SAWAD, SF, SPA
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
12 พ.ย. MSCI, EU ประกาศทบทวนดัชนีรอบครึ่งปี (มีผลใช้ 1 ธ.ค.), ผลผลิตภาคอุตฯ สหภาพยุโรปใน ก.ย.
JP คำสั่งซื้อเครื่องจักรญี่ปุ่นใน ก.ย., ดัชนีราคาผู้ผลิตญี่ปุ่นใน ต.ค.
US งบประมาณรายเดือนสหรัฐฯ ใน ต.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ
13 พ.ย. JP ผลผลิตภาคอุตฯ, ดัชนีชี้วัดภาวะอุตฯ (Tertiary Industry Index) ของญี่ปุ่นในก.ย.
EU, US GDP SA สหภาพยุโรปใน3Q15, ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน พ.ย. (เบื้องต้น)
US ยอดค้าปลีกและดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ใน ต.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
