- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 11 November 2015 17:46
- Hits: 875
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวแคบๆ
KGI คาด SET วันพุธไซด์เวย์ (เมื่อวานแกว่งลงแต่ยังปิดเหนือรับสำคัญ 1,397 ตามมุมมองนักเทคนิคฝ่ายวิจัยฯ) คาดแรงขายต่างชาติยังถ่วงหุ้นหลัก หลังดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ แข็งสุดรอบ 7 เดือน กดดันทุนต่างชาติต่อ และนักลงทุนส่วนใหญ่รอแนวนโยบายการเงินสหรัฐฯ เพิ่มเติมจากถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดหลายท่านในช่วง 3 วันข้างหน้า (การแถลงของผู้ว่าเฟดสาขาเซ็นหลุยส์ เจมส์ บูลลาร์ด ในวันพรุ่งนี้ น่าติดตาม) ด้านปัจจัยภายใน แรงซื้อสะสมก่อนช่วงปลายปีจากฝั่งกองทุนไทยน่าจะจำกัดความเสี่ยงทางลงของ SET ได้ ผนวกการประมูลคลื่น 1800MHz ในวันนี้เป็นปัจจัยที่ควรติดตาม ภาพรวมตลาดยังให้น้ำหนักกับหุ้นที่รายงานกำไรไตรมาส 3/2558 โดดเด่น เป็นประเด็นเก็งกำไรหลักในระยะสั้นๆ นี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร PLANB, EPG / ซื้อสะสม IFEC
PLANB (เป้า Consensus 7 บาท … สูงสุด 8 บาท) 1) รูปแบบราคาหลังทะลุผ่านแนวต้านที่ 6.65 ขึ้นมาได้ sideway สร้างฐานในกรอบ 6.80 – 7.05 บาท ประเมินหากผ่านแนวต้านที่ 7.05 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.4 บาท (Uptrend line channel กราฟรายสัปดาห์) แนวรับ 6.80 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดผลการดำเนินงานไตรมาส 4/58 จะโต YoY และ QoQ ต่อเนื่องจากไตรมาส 3/58 จากเป็นช่วง High season + มาตรการกระตุ้นการบริโภคในประเทศของรัฐ + ส่วนแบ่งรายได้จาก Hello Bangkok ที่คาดจะเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ Consensus ยังไม่รวมการลงทุนธุรกิจสื่อในมาเลเซียในประมาณการฯ (เป็น Upside) 3) ในเชิงกลยุทธ์ Consensus คาดมีโอกาสเข้า SET100 รอบนี้ (ประกาศรายชื่อกลาง ธ.ค.)
EPG (เป้า Consensus 12.5 บาท) 1) รูปแบบราคาพักฐานเสร็จและทะลุผ่านแนวต้านสั้นที่ 9.3 บาทขึ้นมาได้ หากผ่านแนวต้านที่ 9.6 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 10.2 บาท (Uptrend line channel) แนวรับ 9.30 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน คาดงบไตรมาส 2/59 (ก.ค.58 – ก.ย.58) เติบโตราว ±140% YoY เป็น 350 ล้านบาท 3) ในด้านกลยุทธ์ ราคาน้ำมันที่ยังอ่อนตัวในขณะนี้เป็น Sentiment บวกต่อ EPG ในด้านต้นทุนเม็ดพลาสติกที่ถูกลง ขณะที่ราคาขายสินค้าทรงตัว
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) ราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงตามภาวะตลาดฯ เป็นโอกาส “ซื้อ” ในเชิงพื้นฐานเริ่มมีความคืบหน้าตามแผนการลงทุนคือ 1) COD โครงการพลังงานลมที่ปากพนัง เฟสที่ 1 แล้ว วันศุกร์ที่ผ่านมา (ปลดล็อกความกังวลเรื่องพลังงานลมภาคใต้) 2) ปิดดีลซื้อหุ้นโครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้เดือน พ.ย.นี้ (ล่าช้ามาจากกลางปี) และเตรียมพัฒนาพลังงานลมนอกชายฝั่งที่เกาหลีต่ออีก 200MW 3) โครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ประกาศผลเดือน ธ.ค.นี้ ปลดล็อกปัจจัยกดดันอุตสาหกรรมพลังงานทดแทนไทยมาตลอด 1 ปี (โครงการต่างๆที่ค้างอยู่จะสามารถประมูล FiT ได้ภายหลังจัดโซนนิ่งโครงการโซลาร์ส่วนราชการเสร็จ คาดเปิดประมูล FiT ล๊อตแรก 500MW ภายใน 1H59 โดยเฉพาะพลังงานลมที่เป็น LOI เดิม) 3) Upside risk จากโครงการพลังงานลมที่เวียดนาม (+200MW) ที่รอการประกาศลงทุนภายในปลายปีนี้ และการประมูลโครงการพลังงานลมที่ออสเตรเลีย (+200MW)
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, DTAC*, TRUE*, JAS*) วันนี้เริ่มประมูล 4G คลื่น 1800 แนะนำ “Wait&See” รอผลการประมูล โดยคาดจะรู้ผลการประมูลเบื้องต้นภายในวันนี้ ฝ่ายวิจัยฯยังคงเลือก ADVANC* เป็นหุ้นเด่นในเชิงพื้นฐาน
… WORK (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) 1) รูปแบบราคายังคง Sideway บีบกรอบแคบรอสัญญาณการ Breakout แนวต้าน 42.5 บาท ซึ่งหากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 45 และ 47 บาท ตามลำดับ เป็นจุดขายล๊อกกำไร แนวรับ 42 บาท (Stop loss 41.5 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐาน ฝ่ายวิจัยประเมินกำไรไตรมาส 3/58 = 95 ล้านบาท (+251% YoY) และจะคิดเป็น 80% ของประมาณการฯทั้งปี (มีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้น) + นโยบายการกระตุ้นการบริโภคในประเทศช่วงปลายปีคาดเป็นบวกต่ออุตสาหกรรมฯทีวีดิจิตอล 3) ในเชิงกลยุทธ์ Consensus คาดมีโอกาสเข้า SET100 รอบนี้ (ประกาศรายชื่อกลาง ธ.ค.)
… GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 11.8 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Oversold (RSI <30) หากไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±9.6 บาท มีโอกาสรีบาวด์ (หากต่ำกว่า 9.6 บาท แนะนำ Stop loss) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 3/58 โต >60% YoY เป็น ±215 ล้านบาท จาก i) ฐานต่ำเพราะ ปีที่แล้วปิดสาขาสุรินทร์ ตอนนี้กลับมาเปิดแล้ว ii) SSSG คาดกลับมาเป็นบวกราว 2-3% จาก -7% ในไตรมาส 3/57 ... คาดรายงานงบภายใน 1 – 2 วันนี้ ก่อน Opportunity day วันที่ 12 พ.ย.
… SMPC (เป้าพื้นฐาน 7.7 บาท) รายงานกำไรไตรมาส 3/58 = 88.6 ล้านบาท (เทียบกำไรปกติโต 96% QoQ) ตามคาด ประเมินแนวรับสำคัญที่ 7.1 บาท หากต่ำกว่า 7.1 บาท แนะนำ “รอ” เก็งกำไรที่แนวรับ ±6.6 บาท หากไม่ต่ำกว่า 7.1 บาท คาดจะแกว่งตัว Sideway ในกรอบ 7.1 – 7.7 บาท
… TSR (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) แนะนำ “สะสม” ในเชิงพื้นฐานจากการ Conference call กับผู้บริหาร คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 โต QoQ และ YoY + กลางเดือนนี้เตรียมเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ “เครื่องทำน้ำอุ่น” คาดเตรียมวางขายใน Modern trade รับช่วง High season
… ตัวอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) UWC (ยังไม่มีเป้า Consensus) ธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลแล้ว กำลังการผลิตรวม ±25MW มี PPA แล้ว) แนะนำ “สะสม” แต่สำหรับนักลงทุนระยะสั้น อาจพิจารณา “ขายตัดขาดทุน” หากวันนี้ต่ำกว่า 0.34 บาท 2) TVO (เป้า Consensus 31.9 บาท) คาดกำไรไตรมาส 3/58 ±580 ล้านบาท (+ 128% YoY และ 5.8% QoQ) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้าน 29 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไร (Stop loss 26 บาท) 3) SYNEX (เป้า Consensus 5.8 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” ที่แนวรับ 5.0 บาท คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/58 ยังโตเด่น YoY 4) CSS (เป้าพื้นฐาน 8.0 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินเป็นการแกว่งตัว Sideway up ในกรอบ Uptrend channel line 5.35 – 6.45 บาท หากต่ำกว่า 5.35 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H58 เด่น HoH (งานส่วนใหญ่ทยอยรับรู้ใน 2H58)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ADVANC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 295 บาท รายงานกำไรไตรมาส 3/58 = 8.62 พันล้านบาท (-3.8% YoY และ 12.5% QoQ) ตามคาด กรณีที่ ADVANC* ชนะการประมูลคลื่น 4G ทั้ง 2 คลื่น คาดกำไรปีหน้าโต 10.8% YoY
CPALL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 65 บาท รายงานกำไรไตรมาส 3/58 = 3.2 พันล้านบาท (+20.8% YoY, +3.8% QoQ)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) การท่องเที่ยวตั้งเป้าขยายตลาดท่องเที่ยวกลุ่มผู้มีรายได้สูง (บางกอกโพสต์) การท่องเที่ยวกำหนดกลยุทธ์ที่ชัดเจนตั้งแต่ปี 2559 ในการจับตลาดนักท่องเที่ยวกลุ่มที่มีกำลังซื้อสูง ซึ่งเรามีมุมมองที่เป็นบวกต่อข่าวดังกล่าว ซึ่งจะเป็นส่วนที่ช่วยเสริมการเติบโตของนักท่องเที่ยวต่างชาติของไทยในระยะยาว ขณะที่จำนวนนักท่องเที่ยวยังอยู่ในทิศทางเติบโตแข็งแกร่งในขณะนี้ อีกทั้งยังมีแนวโน้มเป็นบวกจากการเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยวของไทยในช่วง 4Q ปีนี้ต่อเนื่องถึง 1Q59 เรายังคงแนะนำซื้อหุ้น AOT* และ AAV* โดยมีราคาเป้าหมาย 345 และ 6.09 บาท ตามลำดับ
(+) ประมูลคลื่น 1800 วันนี้ จับตาค่ายใหญ่แข่งดุ (ทันหุ้น) จับตาประมูล 4G คลื่น 1800 MHz วันนี้ หุ้นกลุ่มสื่อสาร ADVANC*, DTAC*, TRUE*, JAS* แข่งเดือด หนุนเม็ดเงินในระบบสะพัดกว่า 4 แสนล้านบาท ด้าน "ฐากร ตัณฑสิทธิ์" มั่นใจการประมูลผ่านฉลุย คาดรู้ผลไม่เกิน 3 ทุ่ม
(+) BKD ลั่นผลงานปี58ทำสถิติใหม่ (กรุงเทพธุรกิจ) บีเคดีโชว์ผลประกอบการแกร่ง ไตรมาส 3 ปีนี้กำไรสุทธิโตกว่า 107% ผู้บริหารเชื่อ ทั้งปีโตเกินเป้าหมายที่วางไว้ 20% และทำ สถิติใหม่ เผยผลโรดโชว์ฮ่องกงร่วมกับ บล.ซีแอลเอสเอ พบ 10 กองทุนสนใจ
(+) SUPER จ่อ COD ทะลุเป้า 500 MW “จอมทรัพย์” ลั่นปีหน้าบุ๊ครายได้ 5,000 ล้าน (ข่าวหุ้น) “ซุปเปอร์บล๊อก” กางแผน COD เดือน พ.ย.-ธ.ค. รวมกำลังการผลิต 486.15 เมกะวัตต์ ดันยอด COD ทะลุเป้า 500 เมกะวัตต์ แย้มปี 2559 รับรู้รายได้ 5,000 ล้านบาท พร้อมลุยธุรกิจตามแผนเล็งเพิ่ม PPA เป็น 1,000 เมกะวัตต์
(0) LH* ชี้เหตุไฟไหม้ไม่กระทบตั้ง REIT (ข่าวหุ้น) LH เผยเหตุเพลิงไหม้อาคารเทอร์มินอล 21 ไม่กระทบแผนตั้ง REIT มูลค่า 4,010 ล้านบาท ลุยขายได้ภายในธ.ค.นี้
(+) TASCO ลุ้นเข้าดัชนี MSCI อัพผลิตโรงกลั่นมาเลเซีย (ทันหุ้น) TASCO โชว์ผลงานดีต่อเนื่อง ออเดอร์ยางมะตอยพุ่งรับอุปสงค์ทั้งในและต่างประเทศหนุนกำไรทั้งปี 2558 แตะระดับ 5.3 พันล้านบาท ต่อเนื่องจนถึงปี 2559 เล็งขยายกำลังผลิตโรงกลั่นในมาเลเซียเพิ่ม พร้อมศึกษาแผนขยายธุรกิจระดับโลก คาดเปิดตัว 16 พ.ย.นี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1394 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1394 จุดนั้น อาจทรงราคาไว้ในกรอบ 1394-1414 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1394 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1394-1375 จุด
แนวรับวันนี้: 1394/1387/1377 แนวต้านวันนี้: 1405/1414
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
