- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 November 2015 18:32
- Hits: 1287
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Consolidated (3)
วันนี้คาด ดัชนีฯ แกว่งในกรอบ แนวรับ 1,404 จุด แนวต้าน 1,418 จุด แม้ตัวเลขจ้างงานฯ สหรัฐเมื่อวานศุกร์ พุ่ง 2.71 แสนราย เกินคาดที่ 1.85 แสนราย และอัตราว่างงานลดลงเหลือ 5.036% จาก 5.051% ส่งผลให้นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เพิ่มโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธค.นี้ (เริ่มมองมีโอกาส 75% จาก 50/50 ก่อนหน้า) แต่คาดกระทบหุ้นไทยวันนี้จำกัด
ระยะสัปดาห์ ดัชนีฯยังคงเปราะบางตามข่าวบวก/ลบ ของหุ้นมาร์เก็ตแคปใหญ่ กลยุทธ์แนะนำ หุ้น Laggard, หุ้นที่คาดว่าจะรายงานงบออกมามี Positive surprise, หุ้นข่าวบวกรายตัว เช่น การประกาศหุ้นเข้า/ออก หรือ เพิ่ม/ลดน้ำหนักลงทุน ของ MSCI ที่จะประกาศวันที่ 12 พย.นี้
ส่วนกรอบสัปดาห์หน้านี้ คาดแนวรับ 1,400 จุด กลยุทธ์แนะ ถ้าหลุดให้หยุดเล่นก่อน เพื่อรอประเมินสถานการณ์ตลาดใหม่ส่วนแนวต้าน (เดิม) 1,430/1,440 จุด
ระยะเดือน (พย.) แนวรับสำคัญ 1,340 จุด ต้าน 1,430 จุด กลยุทธ์เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อหุ้นคืน (เลือกลงทุนเป็นรายตัว/รายกลุ่ม) 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. บริเวณ 1,300 จุด และตอนนี้เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วซื้อเล่นใหม่
หุ้นแนะนำวันนี้ PLANB (คาดมีโอกาสถูก MSCI เพิ่มน้ำหนัก หลังติด MSCI Small Cap ไปเมื่อเดือน พค. เพราะ วอลุ่มเทรดเพิ่มขึ้นและสม่ำเสมอ บวกกับ มาร์เก็ตแคปใหญ่ขึ้นกว่าเดิมเท่าตัว), WORK (งบดี) คาดกำไร 3Q15 ที่ 110 ล้านบาท โตกระโดด +307% y-y
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้
(+) LPN เราจัดโรดโชว์ให้กองทุนเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา เชื่อ ผจก.กองทุน มีความมั่นใจต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2016-17 มากขึ้น จาก 1) การเปิดโครงการใหม่บนที่ดินในมือ ทั้ง 5 แปลง ในปีหน้า ได้แก่ สุขุมวิท 76, รังสิต เฟส 3, บางแวก, เพชรเกษม เฟส 2, ชะอำ และ อีก 1 แปลงอยู่ระหว่างเจรจา คาดจะเพิ่ม Backlog และหนุนกำไรให้เติบโตต่อเนื่อง (ความเสี่ยงคือ การเปิดโครงการทั้งหมดล่าช้า) 2) กำไรในปี 2016 มีคอนโดรอโอนแน่นอนแล้วกว่า 1.2 หมื่นล้านบาท (67% ของเป้า) เราคาดว่ากำไรไม่น่าพลาด ถ้ากำไรเป็นตามคาด PE จะอยู่ที่ 8.8 เท่า 3) คอนโดที่รอโอนส่วนใหญ่ในปีหน้ามีอัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น โดยเฉพาะโครงการ LPN 24 คาดหนุนให้กำไรปี 2016 โตตามเป้า เราคงแนะนำ ซื้อ LPN โดยเป็น Top pick รองจาก ANAN และ LH ราคาเป้าหมายที่ 21.5 บาท
(+) MAJOR รายงานกำไรสุทธิ 3Q15 ที่ 343 ล้านบาท +17% y-y, -30% q-q และ กำไรหลักที่ไม่รวมการขายเงินลงทุนอยู่ที่ 236 ล้านบาท -20% y-y, -47% q-q กำไรเป็นไปตามคาด และ เราคงคาดการณ์กำไรปีนี้ ส่วนแนวโน้ม 4Q15 คาดกำไรหลัก 311 ล้านบาท สะท้อน 3Q15 เป็นไตรมาสที่ผ่านจุดต่ำสุด จากรายได้หนังใหม่ที่เราคาดว่าจะทำกำไรได้มากขึ้นจาก 007, Star War ฯลฯ บวกกับรายได้โฆษณาจาก Central Westgate เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2016 ที่ 40 บาท
(-) BIGC ประชุมนักวิเคราะห์ เราปรับกำไรปี 2016 ขึ้น 4% จากการขยายสาขา Hyper market ปีหน้า 6 แห่ง จากปีนี้ทำได้ 2 แห่ง และลดเป้าหมายขยายสาขารูปแบบเล็กๆ ลง ทำให้ค่าเช่าพื้นที่ ดีขึ้นในปีหน้า และ ราคาเป้าหมายเพิ่มเล็กน้อยเป็น 214 บาท (จาก 210 บาท) เราคงคำแนะนำ ถือ
(-) BLA คาด 3Q15 จะรายงานผลขาดทุนสุทธิ -235 ล้านบาท ตามมาตรฐานบัญชีของธุรกิจประกัน เพราะทิศทางดอกเบี้ยที่ ทรง-ลง ในช่วงที่ผ่านมา แต่ไม่มีผลต่อการประเมินมูลค่าเหมาะสม โดยเราคงคาดราคาเป้าหมาย 67 บาท แนะนำ ซื้อ อิง VNB ที่ 35.8 บาท บวกกับ Embedded value ที่ 31.26 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) WHA จัดงาน เปิดตัว CEO คนใหม่ วันนี้ที่ ตลาดฯ
(+) SAMART พล.ต.ท. ศรีวราห์ กล่าวว่ากรณีการเคลื่อนย้ายเสาสัญญาณของตำรวจสื่อสารจากพื้นที่ย่านบางชัน มาติดตั้งบนอาคารตึกใบหยก ย่านประตูน้ำ ที่สารวัตรเอี๊ยดได้สั่งการให้บริษัท สามารถ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAMART เป็นผู้เคลื่อนย้ายนั้น ขณะนี้ยังไม่พบการกระทำความผิดตามประมวลกฎหมายอาญามาตรา 112 แต่มีความผิดตาม พ.ร.บ.การสื่อสารมีโทษแค่ปรับเท่านั้น
(+) AEONTS ส่งบริษัทลูกเจาะตลาดสินเชื่อ เช่าซื้อกัมพูชา เตรียมลุยตลาดบัตรเครดิตต้นปีหน้า หลังได้รับอนุญาตแบงก์เฉพาะกิจ
(-) RS (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ 7 พย.) เผยแนวโน้มกำไร 3Q15 มีโอกาสต่ำกว่าตลาดคาด เหตุการแข่งขันยังรุนแรงไม่มีรายการถ่ายทอดฟุตบอล ลุ้นปีหน้า กลุ่มสื่อและบันเทิงฟื้นตัวตามเศรษฐกิจ
(*) โครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่ เส้นทางฉะเชิงเทรา-คลอง19-แก่งคอย" ทั้งสัญญาที่ 1 และสัญญาที่ 2 รวมวงเงิน 1.2 หมื่นล้านบาท จะประกาศผู้ผ่านคุณสมบัติในวันที่ 9 พฤศจิกายน 2558 และคาดว่าจะเปิด e-Auction ประมาณวันที่ 19 หรือ 20 พฤศจิกายน 2558 และคาดว่าจะได้ผู้รับเหมาภายในเดือนพฤศจิกายนนี้
(*) กลุ่มมือถือ เราคงคาดว่าจะมีการประมูล 4G เกิดขึ้นทั้ง 2 คลื่นความถี่ 1800-900MHz ในปีนี้ และมองกรณี คลื่น 900MHz ที่ทางสหภาพ ทศท.ฟ้องระงับประมูลนั้น ไม่น่าจะกระทบต่อตารางการประมูล เพราะ 1) ผู้ฟ้องไม่ใช่ผู้เสียหายโดยตรง (อิงคดีก่อนหน้าที่ฟ้อง ศาลยกคำร้อง) 2) อิง กม.ใหม่ กสทช.มีอำนวจในการเรียกคืนคลื่น และ เปิดประมูล
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) เมื่อวานอาทิตย์ จีนรายงานยอดส่งออกเดือน กย. -3.6% ทั้งนี้ยอดการค้าของจีนลดลง เป็นเดือนที่ 8 ติดต่อกัน
(+) จันทร์ EU group meeting, EU Sentix investor confidence (พย.) คาด 12.2 จาก 11.7, มาเลเซีย Industrial production (กย.) คาด 3% y-y คงที่, ไต้หวัน ส่งออกเดือน ตค.คาด -11.9% จาก -14.6% y-y (ตัวเลขส่งออกในภูมิภาค เริ่มมีพัฒนาการดีขึ้น-ติดลบน้อยลง)
(0) อังคาร US Whole sale inventory (กย.)คาด คงที่ 0.1% Import price (ตค.) คาด -0.1% คงที่, ประชุม รมว.คลังยุโรป, ฟิลิปปินส์ ส่งออก (กย.) คาด -8.3% จาก -6.3% จีน CPI เงินเฟ้อ ตค. คาด +1.5% จาก 1.6% y-y
(+) พุธ ประธาน ECB กล่าวสุนทรพจน์ที่อังกฤษ, จีน Industrial production ตค.คาด +5.8% จาก 5.7% y-y
(-) พฤหัส EU area Industrial production (กย.) คาดพลิก +0.1% จาก -0.5% m-m, ธนาคารกลางเกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ยที่ 1.5%, ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ คาดคงดอกเบี้ย 4%, อินเดีย คาด CPI ตค. +4.9% จาก 4.4% และ Industrial production คาด +4.9% จาก 6.4%
(0) ศุกร์ US retail sales ตค.คาด +0.3% จาก -0.1% m-m, US PPI เดือน ตค. คาด +0.2% จาก -0.5%, EU GDP 3Q15 1st คาด +0.4% คงที่ ส่วน เยอรมนี +0.3% จาก 0.4% (ฝรั่งเศส ฮอล์แลนด์ คาดดีขึ้น ส่วนอิตาลี คาดแย่ลง), มาเลเซีย GDP 3Q คาด +4.8% จาก +4.9%, ฮ่องกง GDP 3Q คาด +1.8% จาก 2.8%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: BIGC คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 214.00
- เรายังคงแนะนำ "ถือ" ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2559 ที่ 214 บาท
- ยอดขายสาขาเดิมยังปรับตัวลงต่อเนื่อง
- ผู้บริหารเชื่ออัตรากำไรจากการดำเนินงานในไตรมาส 4/58 ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง
- เน้นการขยายสาขาขนาดใหญ่มากขึ้น
นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: BLA คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 67.00
- เรายังคงแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2558 ที่ 67 บาท
- ยอดขายปี 2558 มีแนวโน้มลดลง 8% YoY จากการปรับสินค้าประกันเป็นระยะยาว
- BLA อาจตั้งค่าสำรองเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงระบบบัญชีเรื่องอัตราดอกเบี้ย
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: MINT
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 36-37
Stop loss: < 32.5
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นโดดเด่นเมื่อเทียบกับตลาดและกลุ่ม ปัจจุบันปรับตัวขึ้นทำ New high สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 1 เดือน
Security: PLANB
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 7.6
Stop loss: < 6.8
Reason: วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ภายหลังจากการทำจุดสูงสุดใหม่ ส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาดอย่างเห็นได้ชัด สอดคล้องกับ MACD ตัดเส้น signal line ขึ้น
Security: ROBINS
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 44-45
Stop loss: < 40
Reason: วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ภายหลังจากการทะลุเส้น Neck line 40 บ.คาดว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นแรง โดยมองแนวต้านถัดไปที่ 44-45
Security: PS
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นอยู่ในข่ายที่ต้องระวังมากขึ้นเนื่องจากโมเมนตัมลดลง ขณะที่ราคาหุ้นปิดต่ำหลุดแนวรับสำคัญ 27 สอดคล้องกับการปรับตัวลงของเครื่องมือ MACD
Security: TPIPL
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นปิดต่ำลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสัปดาห์ โดยมีสัญญาณเตือนแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ MACD ตัดเส้น signal line ลง ปัจจุบันราคาหลุดแนวรับสำคัญที่ 2.5 อาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลงแรง
Security: THCOM
Position: ขาย
Reason: หุ้น THCOM อยู่ในข่ายที่ต้องระวังมากขึ้นเนื่องจากโมเมนตัมลดลง ขณะที่หุ้นส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ปัจจุบันราคาหลุดแนวรับสำคัญ 30 อาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์/ปัจจัยทางเทคนิค
