- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 November 2015 18:07
- Hits: 1331
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (2 – 6 พฤศจิกายน 58)
SET ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อน แม้ว่าจะได้รับแรงกดดันจากประเด็นดอกเบี้ยสหรัฐที่มีความชัดเจนมากขึ้น แต่ด้วยการดำเนินแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ ช่วยสร้างแรงซื้อในช่วงต้นสัปดาห์ ส่งผลให้ปิดสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1414.54 จุด เปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น +19.60 จุด (+1.4%) WoW
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) ภาพรวมตลาดการจ้างงานของสหรัฐฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่องหลังการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 271,000 ตำแหน่งในเดือนต.ค.ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนธ.ค. 57ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 5.0% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใน รอบ 7 ปีครึ่ง
(+) NESDB ประเมินเศรษฐกิจไทยในปีหน้าคาดว่าจะขยายตัวที่ระดับ 4% ภายใต้เศรษฐกิจโลกที่ขยายตัว 3.6% ซึ่งจะทำให้การส่งออกฟื้นตัวเป็นบวก และการลงทุนภาครัฐ
(+) Fund Flow ต่างชาติมีสัญญาณที่ดีขึ้นหลัง Net Buy วานก่อน 3.2 พันล้านบาท รวม 2 วัน Net Buy ติดต่อกัน 3.8 พันล้านบาท
(-) ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับดอกเบี้ยขึ้นในการประชุม FOMC เดือนธ.ค.นี้มีเพิ่มขึ้นหลังตลาดแรงงานฟื้นตัวได้ตามเป้า แม้ ยังคงมีความไม่แน่นอนว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่สามารถปรับตัวถึงระดับ 2% ตามเป้าหมายของ FED
(-) จีนรายงานตัวเลขการส่งออกในเดือนตุลาคมหดตัว -6.9%YoY ต่ำกว่าคาด สร้างความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจ
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* การประชุมซูเปอร์บอร์ดต่อแนวทางแก้ไขปัญหา ฟื้นฟูรัฐวิสาหกิจ 7 แห่งในวันนี้
* ความผันผวนจาก Earning Season ในไตรมาส 3
* การแถลงการณ์ของประธาน ECB ที่กรุงบรัสเซลส์
* มุมมองต่อแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐ
* ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศ สหรัฐ ยอดค้าปลีก และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ยุโรป GDP จีน CPI และยอดค้าปลีก
* ตัวเลขเศรษฐกิจไทย : การรายงานตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ในสัปดาห์หน้า
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มผันผวนในสัปดาห์นี้ แม้ว่าจะได้รับผลดีจากการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาในระดับดี
แต่ด้วยความกังวลต่อแนวโน้มดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นสร้างแรงกดดัน Fund Flow ในสินทรัพย์เสี่ยง พร้อมความผันผวนจาก Earning Season
ไตรมาส 3 ด้านในประเทศ Momentum บวกจากนโยบายรัฐยังคงมีอยู่ ช่วยสร้าง Fund Flow ในระยะสั้น
กลยุทธ์การลงทุน
ประเมินความผันผวนของดัชนีในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้เรายังคงเน้นการลงทุนเป็นรายตัวมากกว่า โดยเน้นหุ้นที่มีแนวโน้มไตรมาส 3 ออกมาในระดับดี
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 9-13 พ.ย. 58
แกว่งในกรอบ เน้น Trading
SET Closed 1,414.54 High: 1,427.05 Low : 1,395.35
Resistant : 1,430 , 1,444 Support : 1,400, 1,392
SET สัปดาห์ที่ผ่านมาสามารถฟื้นตัวขึ่นมาครึงหนึงของที่ปรับตัวลงไปในสัปดาห์ก่อนหน้า และมีระดับของ low ที่สูงขึ้นเช่นกัน ซึ่งทำให้เห็นกรอบการเคลื่อนไหวยังอยู่ระหว่าง 1,394-1,430 จุด เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่พลิกกลับมามีแนวโน้มเชิงบวก แต่เนื่องจากปริมาณการซื้อขายยังอยู่ในระดับปานกลาง จึงไม่มีกำลังเพียงพอที่จะผลักดันให้ SET สามารถผ่าน 1,430 จุดได้ง่าย จึงคาดว่าจะยังคงแกว่งตัวขึ้นลงทั้งสองทิศทางตลอดสัปดาห์หากหลุด 1,394 คือสัญญาณเสี่ยงต่อโอกาสลงที่รุนแรง
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรได้ตั้งแต่ต้นสัปดาห์ และพิจารณาขายทำกำไรช่วงสั้นตามกรอบแนวต้าน
2. หากหลุด 1,394 ให้ลดน้ำหนักหุ้นอย่างมาก
3 หากผ่าน 1,430 จุด ยังคาดว่าไปได้ไม่ไกลมาก เน้นขายทำกำไร
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
AAV ราคาปิด 4.80 บาท
* คาดผลประกอบการไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น YoY จากปริมาณเที่ยวบินที่เพิ่มขึ้น และต้นทุนการดำเนินงานที่ลดลงตามราคา
น้ำมัน แต่ลดลง QoQ จากผลกระทบของ Seasonal
* คาดผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 58 และไตรมาส 1 ปี 59 ขยายตัวโดดเด่นจากช่วง High Season ประเมินกำไรปี 58
ที่ 1,294 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +607%YoY และคาดหมายกำไรปี 59 ที่ 1,547 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 20%YoY
* ตั้งเป้าการรับมอบเครื่องบินปีละ 5 ลำ จาก 44 ลำในปัจจุบันเพื่อขยายเส้นทางการบินสร้างการเติบโตของผล
ประกอบการในระยะยาว
แนวโน้มทางเทคนิค
AAV ราคาปิด 4.80 บาท แนวต้าน : 5.10 บาท แนวรับ : 4.76 บาท
กราฟ AAV หลังจากขึ้นทะลุกรอบสามเหลี่ยม ทำให้แนวการไต่ระดับยังมี gap ในการเดินหน้าได้สู่บริเวณแนวต้านถัดไปที่ 5.10 บาท โดยสัญญาณในเครื่องมืดชีวัดมีแนวโน้มเชิงบวก โดยเกิด Buy signal ซึ่งจะทำให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อได้
คำแนะนำ
1. เก็งกำไร Follow buy ตามกราฟ และแบ่งขายที่แนวต้าน
2. หากอ่อนตัวยังแนะนำให้เข้ารับ แต่หากหลุดแนว 4.70 บาท จะไม่ปลอดภัย ให้ลดน้ำหนัก
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
