- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 05 November 2015 17:58
- Hits: 4720
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Consolidated
วันนี้คาด ดัชนีฯ แกว่งในกรอบ แนวรับ 1,415/1,412 จุด แนวต้าน 1,425/1,430 จุด
กรอบระยะสัปดาห์ แนวรับ 1,380 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,368 จุด) แนวต้านขยับขึ้น 1,425/1,430 จุด แนะเลือกหุ้นลงทุนรายกลุ่ม เช่น IT คาดได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจสหรัฐฯฟื้นตัว กลุ่มบ้าน เช่าซื้อตัวเล็ก ส่งออก (หุ้นในกลุ่มที่ระบุมา ขึ้นดีกว่าตลาดในสัปดาห์นี้ ได้แก่ GL MTLS S11 (จากข่าว แก้ กม. ค้ำประกันฯ) DELTA HANA SYNEX) เพิ่มการเก็งกำไรกลุ่มท่องเที่ยวโรงแรม (AOT MINT AAV ฯลฯ)
ระยะเดือน (พ.ย.) แนวรับสำคัญ 1,340 จุด ต้าน 1,430 จุด กลยุทธ์เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. บริเวณ 1,300 จุด เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วซื้อเล่นใหม่ กลุ่มเด่น 1) กลุ่มเชื่อมโยงกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ 2) โรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน
หุ้นแนะนำวันนี้ SMPC แนวรับ 6.95 ต้าน 7.5/7.7 บาท PLANB ย่อซื้อตามแนวรับ 6.50 บ. ต้าน 7 บ. AAV รับ 4.64 บ. ต้าน 4.8/5 บ.
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) CKP เราปรับลดคำแนะนำลงเป็น ขาย เพราะ 1) โรงไฟฟ้าน้ำบากเลื่อน ทำให้เราต้องดึงรายได้ในส่วนนี้ออกจากประมาณการณ์ 2) เราคาด CKP จะไม่โฟกัสไปที่ PPA โรงไฟฟ้าโซล่าร์สหกรณ์รอบนี้ ทำให้ไม่มี Upside ต่อประมาณการณ์กำไรเพิ่ม ส่วนคาดการณ์กำไร 3Q15 ที่ 91 ล้านบาท ลดลงจาก 2Q15 ที่ 132 ล้านบาท และลงจาก 3Q14 ที่ 120 ล้านบาท ซึ่งดูแล้วไม่น่าจะมี Positive surprise บวกกับ CKP ไม่มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าจูงใจ เราแนะนำ ขาย ราคาเป้าหมาย 2.30 บาท
(+) PLANB รายงานกำไร 3Q15 ที่ 110 ล้านบาท +180% y-y -16% q-q กำไรดีตามคาด และกำไร 4Q15 คาดดีขึ้นต่อเนื่อง จากส่วนแบ่งกำไร Hello Bangkok อัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นพร้อมรายได้ตามปัจจัยฤดูกาล โดยกำไร 9 เดือน คิดเป็น 73% ของคาดการณ์ทั้งปี และ เราคาดว่ามีโอกาสที่กำไรปีนี้จะดีกว่าคาดราว 6-8% เพราะ 4Q15 ปกติจะดีมาก เรายังคงเชื่อว่า ราคาเป้าหมายที่ 7.70 บาท นั้นยังมี Upside เพิ่มได้อีก จากการ M&A ในอนาคต (ล่าสุดเพิ่ง ซื้อ แซงจูรี่ บิลบอร์ด มาเลเซีย ไป)
(+) TCAP เรามีมุมมองเชิงบวก หลังประชุมกับ ผู้บริหารเมื่อวาน แม้แนวโน้มสินเชื่อ จะชะลอลงตามทิศทางเศรษฐกิจ แต่การจ่ายเงินปันผลยังสูง และ คาดผลตอบแทนเงินปันผลปี 2015-16 ที่ 5.1-5.7% ตามลำดับ โดยเราคงคาดการณ์กำไร ปี 2015-16 ที่ 5.9-6.3 พันล้านบาท ตามลำดับ โดย Upside ต่อคาดการณ์กำไร คาดว่าจะมาจาก การใช้ผลประโยชน์ทางภาษีจากการซื้อ ธ.นครหลวงไทย (SCIB) ซึ่งยังมี Tax credit เหลืออยู่ราว 2.7 หมื่นล้านบาท ให้ใช้ ถึงปี 2018 เราคงคำแนะนำ Trading Buy ราคาเป้าหมาย 38 บาท
หุ้นมีข่าว
(-) กลุ่มมือถือ เมื่อวันที่ 4 พย สหภาพฯ ทศท.ได้ยื่นฟ้องต่อศาลปกครอง ขอระงับการประมูลคลื่น 900MHz / แม้เรายังคงเชื่อว่าจะมีการประมูลเกิดขึ้นตามกำหนด แต่ ก็ยังมีความไม่แน่นอน ซึ่งทั้งหมดต้องขึ้นอยู่กับ ดุลยพินิจ ของศาลปกครองฯ (ที่มา แนวหน้า)
(+) SYNEX หัวเว่ย เปิดเผยยอดขาย Smart phone ในยุโรป และ แอฟริกา ผลตอบรับดีเยี่ยม และ ยอดขาย 3Q15 พบ ยอดขายสมาร์ทโฟน หัวเว่ย เพิ่มขึ้น 63% เป็น 27.4 ล้านเครื่อง / SYNEX เป็นตัวแทนขาย HUAWEI รายใหญ่ในไทย: คาดผลตอบรับ สมาร์ทโฟน รุ่นใหม่ ของหัวเว่ยที่ดีมากในต่างประเทศ จะช่วยสร้างความมั่นใจบริโภค และ หนุนยอดขายในประเทศ ให้มีแนวโน้มดีขึ้นตามตลาดโลก (ที่มา แนวหน้า)
(+) ITD CK STEC UNIQ NWR แข่งเคาะ E-Auction ชิงเค้กรถไฟรางคู่ ฉะเชิงเทรา คลองสิบเก้า แก่งคอย 2.3 หมื่นล้านบาทวันนี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) รถไฟฟ้า 3 สาย ส้ม, ชมพู, เหลือง เข้า ครม. ขออนุมัติภายในเดือน พย.นี้: รฟม. คาดว่ากระทรวงคมนาคมจะนำเสนอโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม ช่วงศูนย์วัฒนธรรม-มีนบุรี วงเงินลงทุน 1.1 แสนล้านบาทเข้าคณะรัฐมนตรี (ครม.)ได้ภายในเดือน พ.ย.นี้ และคาดว่าเปิดประมูลได้ในไตรมาส 1/59 ขณะที่โครงการรถไฟฟ้าสายสีเหลือง (ลาดพร้าว-สำโรง) วงเงิน 5.46 หมื่นล้านบาท และโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู (แคราย-มีนบุรี) วงเงิน 5.67 หมื่นล้านบาท คาดว่าจะเสนอที่ประชุม ครม.ได้ภายในสิ้นปีนี้ และคาดว่าจะเปิดประมูลได้ในปีหน้าเช่นกัน
(+) PLANB มีมติอนุมัติการลงทุนของบริษัท มาสเตอร์ สแตนดาร์ด ดิสเพลย์ จำกัด บริษัทย่อยซึ่งบริษัทฯ เข้าทำการซื้อหุ้นของบริษัท แซงจูรี่ บิลบอร์ด จำกัด 30% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด โดยมีสิทธิเลือกซื้อหุ้นเพิ่มเติมจากผู้ถือหุ้นรายเดิมอีกในอัตราส่วน 5% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดและมีสิทธิเลือกที่จะซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่จะออกเพิ่มให้ครบจำนวน 40% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด
ความเห็น เรามองว่า เป็นการซื้อกิจการในราคาที่ถูก เทียบ PE แค่ราว 7.5 เท่า โดย PLANB มีเงินสดอยู่ 824 ล้านบาท พอซื้อได้สบาย ส่วนผลบวกต่อกำไรคาดว่าจะไม่มีนัยยะในช่วงแรกๆ แต่ในระยะยาวเป็นบวก เพราะมาเลเซียไม่มีข้อจำกัดในการทำป้ายโฆษณาขนาดใหญ่นอกอาคาร เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายใหม่ ปี 2016 ที่ 7.70 บาท
(+) กลุ่มเช่าซื้อตัวเล็ก บสย.เผยพร้อมอุ้ม นาโนไฟแนนซ์ รอคลังแก้ กม.ขยายค้ำประกัน เชื่อดันสินเชื่อเข้าระบบปีหน้าง่ายขึ้น (ทีมา กรุงเทพธุรกิจ)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เมื่อวาน US ISM ภาคบริการ (ตค.) 59.1 ดีกว่าคาดที่ 56.5 จากเดือนก่อน 56.9
(+) เมื่อวาน EU PMI เบื้องต้น เดือน ตค. เพิ่มขึ้นเป็น 54.1 จาก 53.7
(0) เมื่อวาน กนง. คงดอกเบี้ยที่ 1.50%
(+) พฤหัส US Nonfarm productivity คาด +0.1% จาก +3.3%, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย 0.50%, รายงานการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น, อินโดนีเซีย GDP (3Q15) คาด +4.8% จาก 4.7% y-y, มาเลเซีย คาดคงดอกเบี้ย 3.25%
(+) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร คาด +1.77 แสนราย จาก 1.42 แสนราย และ อัตราว่างงานเดือน ตค.คาด +5.1% คงที่, เยอรมนี Industrial production คาด+0.5% จาก -1.2% m-m, มาเลเซีย ส่งออก เดือน กย. คาด +3.2% จาก +4.1% (การส่งออกในตลาดภูมิภาคเริ่มฟื้นตัวต่อเนื่อง)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์
Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
'ฟิทช์' จัดอันดับไทย A-น่าเชื่อถือ
บริษัทจัดอันดับ "ฟิทช์" ยืนยันอันดับความน่าเชื่อถือประเทศที่ระดับ A- หลังประเมินสถานการณ์คลังภาครัฐ-ภาคต่างประเทศยังเป็นจุดแข็ง พร้อมเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวเร็วแม้เกิดเหตุการณ์ไม่คาดคิด แต่ต้องจับตาปัญหาการเมืองจะถ่วงการเติบโต ขณะที่ กนง.มติเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% ต่อปี หลังประเมินนโยบายการเงินควรผ่อนปรนต่อเนื่องหวังช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)
เอกชนระบุเวียดนามสอยไทยตกอันดับ! ชี้เศรษฐกิจชายแดนข้อเสนอไม่น่าลงทุน
นางสมหะทัย พานิชชีวะ กรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท อมตะ วีเอ็น จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ขณะนี้ต่างชาติได้หันเข้าไปลงทุนในประเทศเวียดนามสูงมาก จนทำให้ตั้งแต่ปีที่ผ่านมาเวียดนามได้ก้าวขึ้นมาเป็นประเทศที่ดึงดูดการลงทุนจากต่างชาติเป็นอันดับ 3 ของอาเซียน แซงหน้าไทยหล่นไปอยู่ในอันดับที่ 4 โดยอันดับ 1.ยังคงเป็นสิงคโปร์ 2.อินโดนีเซีย 3.เวียดนาม และ 4.ไทย (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
'บสย.' เล็งอุ้มนาโนไฟแนนซ์ รอคลังแก้ ก.ม.ค้ำนอนแบงก์
"บสย." พร้อมอุ้มนาโนไฟแนนซ์ ลุ้นคลังปลดล็อกแก้กฎหมายขยายค้ำประกัน นอนแบงก์ ดันเม็ดเงินสินเชื่อนาโนไฟแนนซ์เข้าระบบปีหน้าง่ายขึ้น ระบุเพดานค้ำประกันลูกหนี้ต้องไม่ใช่แจกเงินฟรี ขอหารือทุกฝ่ายชัดเจนก่อน ระบุปีนี้ ยอดค้ำประกันสินเชื่อต่ำเป้า เหตุเศรษฐกิจชะลอตัว (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชิ้นส่วนรถเจ๊ง สมาคมฯคาดปีนี้ 500 รายเหตุในตลาดใน-นอกร่วง
นางอัชณา ลิมป์ไพฑูรย์ นายกสมาคมผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ไทย เปิดเผยว่า สถานการณ์ผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ในประเทศไทยปี 2558 โดยเฉพาะผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ที่มีธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม หรือเอสเอ็มอี (เทียร์ 2-3) ได้โดนควบรวมกับบริษัทผู้ผลิตชิ้นส่วน ต่างชาติที่มาลงทุนในไทย หรือปรับตัวไปทำธุรกิจอื่นถึง 500 ราย หรือเอสเอ็มอีชิ้นส่วนรถยนต์ที่มี 1,700 ราย หายไปเหลือ 1,200 ราย (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ต่างชาติแห่เที่ยวไทย 29.5 ล้านคน 2 เดือนสุดท้ายพุ่งจีนยังครองแชมป์สะท้อนเชื่อมั่นฟื้น
น.ส.วรรณสิริ โมรากุล รองปลัดกระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา รักษาราชการแทนอธิบดีกรมการท่องเที่ยว เปิดเผยว่า แนวโน้มการท่องเที่ยวไทยช่วง 2 เดือนสุดท้าย เดือน พ.ย.-ธ.ค.นี้ คาดว่านักท่องเที่ยวต่างชาติจะเดินทางเข้าไทยราว 5.2 ล้านคน โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจีนที่มีกระแสการเดินทางท่องเที่ยวเติบโตต่อเนื่อง วัดได้จากตัวเลขการเดินทางปีนี้คาดว่าจะมาไทยตลอดทั้งปีกว่า 8 ล้านคน มากกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ 7.5-7.8 ล้านคน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ทริกเกอร์ฟันด์ไม่เข้าเป้า ธนชาตเผย 21 กองกำไรห่างเป้า
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ธนชาต ได้ทำการศึกษากองทุนทริกเกอร์ฟันด์ที่ลงทุนในตลาดหุ้นไทยทั้งหมด 36 กองทุน คิดเป็นมูลค่ารวม 1.54 หมื่นล้านบาท ข้อมูลจากสมาคมบริษัทจัดการลงทุน (AIMC) พบว่า มีจำนวน 21 กองทุน มูลค่ารวม 1.15 หมื่นล้านบาท ไม่สามารถทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมายในเวลาที่กำหนด และได้เปิดเป็นกองทุนเปิดที่นักลงทุนสามารถขายคืนได้อิสระ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
สหภาพฯทีโอทีฟ้องศาลล้มประมูลคลื่น 900
เมื่อเวลาประมาณ 15.30 น. วันที่ 4 พ.ย.ที่ผ่านมา นายพงศ์ฐิติ พงศ์ศิลามณี ตัวแทนสหภาพแรงงานรัฐวิสาหกิจ บริษัท ทีโอที เข้ายื่นฟ้องศาลปกครองกลางเพื่อฟ้องคณะกรรมการกิจการกระจายเสียงกิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) เลขาธิการ กสทช. ตลอดจนกรรมการทุกคนรวมถึงอดีตคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กทช.) ชุดก่อนที่จะมี กสทช.เกิดขึ้น เพื่อขอให้ศาลพิจารณาชี้ขาดว่าสิทธิในการใช้คลื่นความถี่ 900 MHz ของทีโอทีสิ้นสุดลงเมื่อใด (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: PLANB คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 7.70
-กำไรสุทธิไตรมาส 3/58 เพิ่มขึ้น 180% YoY แต่ลดลง 16% QoQ สอดคล้องกับประมาณการของเราและตลาด
-ผลประกอบการไตรมาส 4/58 คาดเติบโตแข็งแกร่งทั้ง YoY และ QoQ
-กำไรสุทธิใน 9 เดือนแรกของปีคิดเป็น 73% ของประมาณการปี 2558 ของเรา ซึ่งเรายังคงประมาณการไว้ตามเดิม
-อาจมีอัพไซด์ต่อประมาณการของเราและตลาด จากการขยายธุรกิจและการซื้อกิจการเพิ่มเติม
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: TCAP คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 38.00
-เรายังคงแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปีที่ 38.00
-สินเชื่อรวมมีแนวโน้มคงที่หรือเพิ่มเล็กน้อยในไตรมาส 4/58
-คงตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญในปี 2559 ใกล้เคียงปีนี้
-คาดอัตราเงินปันผลของ TCAP จะอยู่ที่ 5.1% ในปี 2558 และ 5.7% ในปี 2559
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: CKP คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย (บาท): 2.30
-เราปรับลดคำแนะนำเป็น ขาย และปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 2.3 บาท/หุ้น
-เราคาดรายได้และกำไรสุทธิของ CKP ยังคงทรงตัว QoQ
-โครงการโรงไฟฟ้าน้ำบาก 1 ยังคงอยู่ในช่วงเริ่มต้น
-มีอัพไซด์น้อยมากจากสหกรณ์โซลาร์ฟาร์ม
นักวิเคราะห์: ธนัทเทพ จันทรกานต์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นักวิเคราะห์: จิรเมธ รตะพิพัฒน์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: FORTH
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 11
Stop loss: < 9.4
Reason: ราคาหุ้นปรับฐานลงมาที่แนวรับ 9.5 บ. ปัจจุบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้น ตัวและดีดกลับ สอดคล้องวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น
Security: MINT
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 35
Stop loss: < 31.5
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นโดดเด่นเมื่อเทียบกับตลาดและกลุ่ม ปัจจุบันปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 2 เดือนที่ 32.25 มองเป้าหมายถัดไปที่ 35
Security: KKC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 4.3-4.4
Stop loss: < 4
Reason: วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ภายหลังจากการทะลุกรอบสามเหลี่ยมด้านบนคาดว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นแรง โดยมองแนวต้านถัดไปที่ 4.3-4.4
Security: CPF
Position: ขาย
Reason: แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงหลังจากปรับลงใกล้จุดต่ำสุดเดิม 20.5 กรณีลงต่ำกว่าอาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลงแรง
Security: ITD
Position: ขาย
Reason: หุ้น ITD อยู่ในข่ายที่ต้องระวังมากขึ้นเนื่องจากโมเมนตัมลดลง ขณะที่หุ้นส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่ MACD ปรับตัวลงและส่งสัญญาณเตือนอยู่ในช่วงปลายทางขาขึ้น Bearish divergence
Security: DTAC
Position: ขาย
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นภายหลังจากวันที่เราแนะนำซื้อเมื่อ 26 ต.ค. ปัจจุบันให้ผลตอบแทนสูงกว่า 10% รวมกับปันผล อย่างไรก็ตามแนวโน้มระยะสั้นส่งสัญญาณปรับฐานจากการปิดต่ำและกำลังหลุดเส้นค่าเฉลียระยะสั้นที่ 66 บ. เราจึงเปลี่ยนคำแนะนำเป็นขายทำกำไร
ธนรัตน์ อิศรกุล
Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์/ปัจจัยทางเทคนิค
