- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 20 October 2015 17:36
- Hits: 2003
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Selective Buy
Stock of the town : UV CRANE
หุ้นแนะนำพิเศษ : SIRI
หุ้นเด่นรายวัน : TMB SCB KKP TCAP DAII ASEFA
SET วานนี้แกว่งตัวแคบๆจากแรงกดดันตัวเลข GDP Q3/58 ของจีน + 6.9% YoY ซึ่งต่ำกว่า 7% เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 6 ปี ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,416.91 (-1.47 จุด) Volume 2.9 หมื่นลบ. ทั้งนี้ Foreign Net -210 ลบ. , Net TFEX + 5,021 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+คาดการณ์ FED จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ รวมถึงคาดว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมหลังจากตัวเลขเศรษฐกิจหดตัวลง
+USA ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านเดือนต.ค.พุ่งสูงสุดในรอบ 10 ปีที่ระดับ 64 จุด ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
+ ทอท.เผยจำนวนผู้โดยสารทั้ง 6 สนามบินในรอบปี 58 สูงถึง 106.78 ล้านคน เพิ่มจากปีก่อน 21.94% โต ส่วนเที่ยวบินเพิ่มขึ้น 15.97%
- CHINA GDP Q3/58 +6.9% YoY ซึ่งปรับตัวต่ำกว่า 7% เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 6 ปี สะท้อนว่าเศรษฐกิจของจีนกำลังอยู่ในภาวะชะลอตัว
-ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง ล่าสุด 46.55 ดอลลาร์/บาร์เรล จากความกังวลเศรษฐกิจจีนชะลอตัว รวมถึงแรงกดดันจากการแข็งค่าของเงิน USD
ภาวะตลาดหุ้นไทยยังคงขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับตัวเลข GDP Q3/58 จีนที่ชะลอตัวลงเป็นแรงกดดันต่อทิศทางตลาดหุ้น ดังนั้นคาดว่า SET จะผันผวนในกรอบ 1,410 - 1,425 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำ Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวก
หุ้นที่คาดว่ากำไร Q3/58 เติบโต ได้แก่ BANPU DCC KCE SVI SIRI QTC SAMTEL TVT KAMART MTLS SYNTEC EPG
High season การท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT) โดย ทอท.เผยว่างวดปี 58 ปริมาณผู้โดยสาร +21.94% เที่ยวบิน +15.97%
กลุ่มรับเหมา (ITD CK STEC UNIQ ) แบ่งเค้ก 3.3 แสนล้าน ให้เอกชนร่วมคมนาคมเปิดแผนลุยโครงสร้างพื้นฐาน 1.7 ล้านล.
TPOLY มีมติขายหุ้น TPCH ออกอีก 9.35%ราคาไม่ต่ำกว่า 16.40 บ./หุ้น
ประเด็นข่าวลบ
ทศท.เตรียมประชุม 20 ตค. ขอศาลคุ้มครอง งดประมูลคลื่น 900MHz (ที่มา มติชน) กดดันต่อกลุ่ม ICT
ค่าระวางเรือปรับตัวลงล่าสุด -7 จุด ปิดที่ 747 จุด (ลบต่อ TTA PSL )
หุ้นที่มีการประกาศงบ Q3/58 แล้ว
SCB กำไรสุทธิ 9.02 พันลบ. -32%YoY รับผลกระทบตั้งสำรองสูง
TMB กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 2.82 พันลบ.
TCAP กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 1.35 พันลบ.
THANI กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 214.53 ลบ.
DTAC กำไรสุทธิลดลงที่ 1.23 พันลบ.
หุ้นแนะนำพิเศษ
SIRI : ราคาปิด 1.75 บาท ราคาพื้นฐาน 2 บาท
คาดกำไร 3Q58 สูงสุดในปี 58 จากที่มียอดขายรอโอน (backlog) ราว 1-1.1 หมื่นล้านบาทโดยมีคอนโดมิเนียมที่สร้างเสร็จพร้อมโอนทั้งในกทม.และต่างจังหวัด 5 โครงการมูลค่ารวม 8 พันล้านบาท
คาดกำไรปี 2558 ที่ 3.3 พันลบ. (+19% YoY) จากยอดจอง presale 8 เดือนแรก 1.93 หมื่นล้านบาท คิดเป็น 58% ของเป้าทั้งปีที่ 3.3 หมื่นล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะทำได้ตามเป้าจากแผนเปิดขายโครงการใหม่ใน Q4 มากถึง 10 โครงการมูลค่า 2.1 หมื่นลบ.
P/E 7.3 P/BV 1.0 และDiv สูงราว 6.5%
หุ้นเด่นรายวัน
TMB : (ราคาปิด 2.66 ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 3.45) แจ้ง 3Q58 มีกำไรสุทธิ 2,815 ลบ. เพิ่มขึ้น 18%YoY 9M58 มีกำไรสุทธิ 6,712 ลบ.เพิ่มขึ้น 2% โดยมีคชจ.สำรองหนี้สูญลดลง 39%QoQ จากการขาย NPL ออกไป 858 ลบ.ทำให้มีการโอนกลับเงินสำรองส่วนเกินได้เท่ากับ 285 ลบ. (TMB ตั้งสำรองส่วนเพิ่มในระดับสูงใน 1Q58) รายได้รวมทรงตัวเมื่อเทียบกับ 2Q58 จากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1% NIM ทรงตัวที่ 2.94% แต่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง 2.5%QoQ การขาย NPL และการเกิดใหม่ของ NPL ที่ชะลอตัวทำให้ %NPL ลดเหลือ 2.95% จาก 3.09% ฐานะเงินกองทุนยังแข็งแกร่งมีอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) = 16.4% เงินกองทุนชั้นที่ 1 (Tier I) = 11% ฝ่ายวิจัยมองภาพรวมผลการดำเนินงานและฐานะการเงินของ TMB ปรับดีขึ้นเป็นลำดับ กำไร 9M58 คิดเป็น 84% ของประมาณการกำไรทั้งปีที่ราว 8 พันลบ. อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการและราคาเป้าหมาย
SCB : (ราคาปิด 144.50 ซื้อ ราคาเหมาะสม 166) แจ้งกำไร 6,018 ล้านบาทลดลง 32%YoY และQoQ จากการตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มกรณ๊ลูกหนี้กลุ่ม SSI กลายเป็น NPL มีค่าใช้จ่ายหนี้สูญที่ 1.6 หมื่นลบ.สูงกว่าสมมติฐานที่ราว 1.45 หมื่นลบ.ทำให้คาดการณ์ต่ำกว่าคาด 15% 9M58 มีกำไร 3.5 หมื่นลบ.ลดลง 14%YoY
ส่วน KKP และ TCAP ซึ่งมีพอร์ทส่วนใหญ่เป็นสินเชื่อเช่าซื้อมีผลการดำเนินงานปรับดีขึ้น โดย KKP (ราคาปิด 32.50) มีกำไร 923 ลบ. เพิ่มขึ้น 6% และ 23%QoQ 9M58 มีกำไร 2.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 5% สำหรับ TCAP (ราคาปิด 33 ) แจ้งกำไร 1,353 ลบ. เพิ่มขึ้น 13%YoY แต่ลดลง 3%QoQ 9M58 มีกำไร 4,077 ลบ.เพิ่มขึ้น 8%
DAII : (ราคาปิด 5.55 ซื้อเก็งกำไร) ยิ้มรับออเดอร์บ้านสำเร็จรูปล้นทะลักพุ่งพรวด 150% จากปีก่อน หนุนงบไตรมาส 4/2558 พีคสุดพร้อมตั้งเป้ารายได้ 3 ปี แตะ 1 พันล้านบาท ส่วนปีนี้มั่นใจผลงานมาตามนัด 405 ล้านบาท เล็งผุดสาขาในกลุ่มประเทศอาเซียน (ที่มา:ทันหุ้น)
ASEFA : (ราคาปิด 4.88 ซื้อเก็งกำไร) กางแผนปี 2559 ทุ่มงบ 30 ล้านบาท ลุยผุดสาขาเพิ่ม 10 จังหวัดใกล้ประเทศในอาเซียน พร้อมเผยเตรียมส่งโปรดักต์ขายตลาดต่างประเทศ หวังดันรายได้เข้าเป้าโต 15% จากปีนี้ที่คาดทะยานกว่า 35-40% ส่งซิกงบโค้ง 3 พีคสุด เด้งรับไฮซีซัน จ่อชิงงานใหม่ 3 พันล้านบาท (ที่มา:ทันหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +14.57 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,230.54 จุด เพิ่มขึ้น 14.57 จุด หรือ +0.08% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,905.47 จุด เพิ่มขึ้น 18.78 จุด หรือ +0.38% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,033.66 จุด เพิ่มขึ้น 0.55 จุด หรือ +0.03%พราะได้แรงหนุนจากการที่นักลงทุนเข้าซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นนิวยอร์กปรับตัวขึ้นในกรอบที่จำกัด เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจจีน หลังจากมีรายงานว่าตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ของจีนขยายตัวช้าลงในไตรมาส 3 ปีนี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.37 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.ลดลง 1.37 ดอลลาร์ หรือ 2.9% ปิดที่ 45.89 ดอลลาร์/บาร์เรลเนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจจีน หลังจากมีรายงานว่าตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ของจีนขยายตัวช้าลงในไตรมาส 3 ปีนี้ นอกจากนี้ สัญญาน้ำมันดิบยังได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
