- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 20 October 2015 16:50
- Hits: 2509
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+/-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +14.57, NASDAQ +18.79, S&P +0.55, FTSE -25.71, CAC +1.28 และ DAX +59.88 ภายใต้ปัจจัยบวกจาก (1) การปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ภายใต้การทำข้อตกลงซื้อกิจการในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี รวมถึงข่าวที่ว่าบริษัทไมโครเซมิ คอร์ป เสนอซื้อกิจการบริษัทพีเอ็มซี-เซียร์รา อิงค์ เป็นวงเงินสูงถึง 2.4 พันล้านUSD และ (2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้าน - ตค. ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 64 สูงกว่าที่คาดว่าจะอยู่ที่ 62 และเป็นระดับสูงสุดนับแต่ตค.’48 ตามการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น และอัตราเงินกู้จำนองที่ระดับต่ำ อย่างไรก็ตามการปรับขึ้นเป็นไปอย่างจำกัด โดยยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจจีน หลัง GDP – 3Q/58 ขยายตัว 6.9%yoy ซึ่งตัวต่ำกว่า 7% เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 6 ปี สะท้อนให้เห็นว่าเศรษฐกิจของจีน ซึ่งใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลก กำลังอยู่ในภาวะชะลอตัว
…..ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยบวกจากหุ้นกลุ่มธนาคาร หลังดอยช์แบงก์ ประกาศปรับโครงสร้างครั้งใหญ่เพื่อพลิกฟื้นผลประกอบการให้มีความสามารถทำกำไรดีขึ้น ขณะที่อยู่ระหว่างรอการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดีนี้ (22/10/58) ซึ่งคาด ECB จะมีการส่งสัญญาณถึงการขยายโครงการซื้อสินทรัพย์ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า
.....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน พ.ย. -US$1.37 อยู่ที่ US$45.89 ต่อบาร์เรล ภายใต้ปัจจัยลบจากตัวเลข GDP – 3Q/58 ของจีนข้างต้น และเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น
.....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$10.3 อยู่ที่ US$1,172.8 ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งจากการขายทำกำไร หลังปรับขึ้นต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา และได้รับปัจจัยกดดันจากเงินสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -210 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -100,755 ล้านบาท (ปี’57 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : คาดยังผันผวน? ภายใต้น้ำหนักประเด็นต่างประเทศที่คาดอยู่ระหว่างรอ (1) การประชุมของ ECB ในวันที่ 22/10/58 ซึ่งคาด ECB จะมีการส่งสัญญาณถึงการขยายโครงการซื้อสินทรัพย์ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า (2) การประชุมเฟดวันที่ 27 – 28/10/58 ที่คาดอาจมีส่งสัญญาณระยะเวลาที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย และ (3) ความคาดหวังในเชิงบวกหลังจากนี้โดยเฉพาะการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน หลัง GDP – 3Q/58 ขยายตัว 6.9%yoy ซึ่งตัวต่ำกว่า 7% เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 6 ปี
…..ส่วนทางด้านประเด็นในประเทศ คาดภาพรวมยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ โดย (1) Fund Flow มีความผันผวน แรงขาย / สุทธิของต่างชาติสลับกันไป โดยล่าสุดขายสุทธิ 210 ล้านบาท แต่ยังอยู่ในทิศทางเดียวกับภูมิภาคส่วนใหญ่ ขณะที่เงินบาทยังแข็งค่าจากช่วงต้นตค. (เคลื่อนไหวในช่วง 36.50 บาท) คาดในระยะสั้นอาจส่งผลดีต่อ Fund Flow บ้าง (2) การเร่งรัดเปิดประมูลโครงการต่างๆ ที่คาดส่งผลดีต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ขณะที่แนะจับตากลุ่มพลังงาน ที่คาดมีแรงเก็งกำไรตามราคาน้ำมัน และ (3) เข้าสู่ช่วงประกาศผลการดำเนินงาน – 3Q/58 โดยเริ่มจากกลุ่มธนาคาร ภายในสัปดาห์นี้ คาดอาจกดดันภาพรวมตลาดฯ ภายใต้ความกังวลปัญหา NPL’s
....โดยยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP จะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 3Q/58 แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น ITD, STEC, TRC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 35.45– 35.47 ยังคงแข็งค่าเมื่อเทียบกับ 36.50 บาท เมื่อต้นตค. (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น TASCO และ VNG เป็นต้น (5) กลุ่มโรงแรม (CENTEL) และหุ้นกลุ่มสายการบิน (เช่น AAV, BA) หลังสถานการณ์การท่องเที่ยวมีแนวโน้มทรงตัว และคาดดีขึ้นโดยเฉพาะช่วง High season ในช่วง 4Q/58 และ (6) กลุ่มสื่อสาร (ADVANC) หลัง กสทช. จะเปิดประมูลใบอนุญาต 4G คลื่นความถี่ 1,800 MHz และ 900 เมกะเฮิร์ตซ์ (MHz) ในวันที่ 11/11/58 และ12/11/58 (จากเดิม 15/12/58) ตามลำดับ
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.01 อยู่ที่ 2.03% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.07 อยู่ที่ 14.98
หุ้นแนะนำ : UNIQ
ประเด็นที่ต้องติดตาม (20 - 23 ตค.’58)
20/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้าง - กย.
21/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) สต็อกน้ำมัน
22/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศ - กย. (2) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (3) ยอดขายบ้านมือสอง - กย.
(4) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ - กย.
23/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นต้น - ตค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
