- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 16 October 2015 18:33
- Hits: 1077
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นต่อ แต่อาจมีแรงขายสลับมากขึ้น
KGI คาด SET วันศุกร์ขึ้นต่อ แต่จะเผชิญแรงขายมากขึ้น (วานนี้ขึ้น ตามคาด) ต่างชาติยังเข้าตลาด ด้วยประเด็นสหรัฐฯ อาจเลื่อนขึ้นดอกเบี้ย โดยแม้ตัวเลขขอสวัสดิการว่างงานจะลดลง และเงินเฟ้อพื้นฐานสหรัฐฯ ก.ย. ขยับขึ้นเป็น 1.9% YoY แต่ถ้อยแถลงของผู้ว่าเฟดนิวยอร์ก วิลเลียม ดัดลีย์ ที่ชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัว ทำให้ตลาดลดมุมมองต่อการขึ้นดอกเบี้ยเฟดอีกเล็กน้อย (โอกาสที่เฟดขึ้นดอกเบี้ยใน ธ.ค. 58 เหลือ 30.4%) ทั้งนี้ SET เข้าใกล้เป้าพื้นฐานปี 58 ที่ 1,444 และอาจชะลอ แต่กรณีเงินทุนไหลเข้าแรงกว่าคาด SET อาจยก PE ขึ้นไปเทรดแถว 1,500 (อิงบทวิเคราะห์กลยุทธ์เมื่อวาน) ส่วนสัปดาห์หน้า ปัจจัยติดตาม ได้แก่ i) GDP ไตรมาส 3/58 ของจีน รายงานวันที่ 19 ต.ค. (ตลาดคาด +6.7% YoY, KGI China คาด +6.8%), ii) ดัชนี flash PMI จีน เดือน ต.ค. ทาง KGI China คาดดัชนีฯ จะฟื้นตัว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPF* / สะสม SAMART* + IFEC
CPF (เป้า Consensus 25 บาท) 1) รูปแบบราคาเตรียม Breakout แนวต้าน ?22 บาท ประเมินหากทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ จะเป็นการปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ?23 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน) ประเมินแนวรับ 21.6 บาท (Stop loss ถ้าต่ำกว่า 21.3 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐาน Consensus คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 ฟื้น QoQ (High season + ธุรกิจหมูกำไรดีขึ้น) + มีกำไรพิเศษจากการขายหุ้น CPALL* ราว ?1 พันล้านบาท
SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ "ซื้อ" ราคาปิดวานนี้ที่ 24.7 บาท รูปแบบราคาทะลุกรอบแนวต้าน 24 บาทได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป ?25 บาท และหากผ่านได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ?29 บาท ประเมินแนวรับ ?24 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายสมาร์ทโฟนจะเริ่มฟื้นรับ 4G) 3) รอเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่กัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้ ... นสพ ทันหุ้น วันนี้ลงข่าว เตรียมชงบอร์ดซื้อโรงไฟฟ้าขยะเพิ่มอีก 1 - 2แห่ง ที่ภาคเหนือ
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) แนะนำ "ซื้อ" ราคาปิดวานนี้ที่ 10.8 บาท Breakout แนวต้านสำคัญ 10.6 บาทได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 11.8 บาท และแนวต้านถัดไปที่ ?13 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน ล่าสุดทดสอบระบบจ่ายไฟของโครงการปากพนัง เฟส 1 กับทาง กฟภ. แล้ว คาดเตรียม COD สัปดาห์หน้า ขณะที่เดินหน้าก่อสร้างเฟส 2 +เฟส 3 COD ในไตรมาส 2/59 3) โครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (IFEC จะเข้าถือหุ้น 1 ใน 3 อยู่ระหว่างการจัดโครงสร้างการถือหุ้น ... คาดประกาศการซื้อหุ้นเป็นทางการภายในเดือน ต.ค.นี้) กำลังการผลิต 33MW เตรียมสรุปการลงทุนพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 200MW ต.ค.นี้ 4) รู้ผลประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในเดือน ธ.ค.นี้ คาด IFEC ได้ราว 50 - 100MW
(+) กลุ่มรับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK*, STEC*, ITD* / ตัวเล็ก SEAFCO, PYLON) + วัสดุ (SCC*, TPIPL*, EPG) + งานระบบฯ (ASEFA, SCI, SAMTEL) คาดได้อานิสงค์จากงานประมูลภาครัฐฯที่เริ่มทยอยประกาศ อาทิ สุวรรณภูมิเฟส 2 คาดเสนอร่าง TOR 2 สัญญา (จากทั้งหมด 5 สัญญา) ให้บอร์ดพิจารณาวันที่ 21 ต.ค. และจะเปิดประมูลเดือน ธ.ค. รวมถึงงานรถไฟทางคู่ + รถไฟความเร็วสูงที่จะทยอยประกาศฯภายในปลายปีนี้เช่นกัน กลุ่มรับเหมาฯ แนะนำ "สะสม" CK*, ITD* และ SEAFCO กลุ่มวัสดุฯ แนะนำ "สะสม" SCC*, EPG กลุ่มงานระบบฯ แนะนำ "สะสม" ASEFA, SCI, SAMTEL
… SYNEX (เป้า Consensus 5.8 บาท ... ล่าสุด Consensus ปรับราคาเป้าหมาย SYNEX ขึ้น โดยเป้าสูงสุดอยู่ที่ 6.7 บาท) ประเมินแนวต้าน 5.2 บาท หากดีดพ้นได้จะเป็นการขยับกรอบ Uptrend channel ไปเป็น 5.2 - 6.1 บาท ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรไตรมาส 3/58 โตเด่น ทั้ง QoQ และ YoY เป็น 90 - 100 ล้านบาท ขณะที่ PE ต่ำเพียง 11 - 12 เท่า และปันผลสูงเฉลี่ย 5% ต่อปี ... ส่วนหุ้นได้อานิสงค์ขายสมาร์ทโฟนรองรับ 4G อีกตัวอย่าง COM7 แนะนำ "เก็งกำไร" ในกรอบแนวรับ - แนวต้าน 3.6 - 3.9 บาท หากต่ำกว่า 3.6 บาท แนะนำ Stop loss ... วานนี้ Apple กำหนดวันวางจำหน่าย iPhone 6s และ 6s plus แล้ว ปลายเดือนนี้
… กลุ่มการบริโภคในประเทศ (สะสม ROBINS*, TSR) ธีมหลักเรื่องนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจระดับรากหญ้า ที่คาดจะเริ่มอัดฉีดเม็ดเงินต้นไตรมาส 4/58 ประเมิน ROBINS* และ TSR เป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์โดยตรง ... TSR วานนี้พักฐานที่แนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (EMA) ที่ ?6.8 บาท แนะนำ "สะสม" คาดมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.25 บาท และถัดไปที่ 7.8 บาท ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินงบไตรมาส 3/58 - ไตรมาส 4/58 เด่น จากยอดขายเครื่องปรับอากาศที่เป็นธุรกิจใหม่ + เครื่องกรองน้ำรุ่น RO ที่มีอัตรากำไรสูง
… UWC (ยังไม่มีเป้า Consensus) ธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ?30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ล่าสุดซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลแล้ว 3 โรง กำลังการผลิตรวม ?25MW มี PPA แล้ว) แนะนำ "สะสม"
… Update ตัวที่แนะนำก่อนหน้า i) BA (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 เด่น (Consensus คาดกำไรโต 450% QoQ เป็น 506 ล้านบาท และพลิกจากขาดทุนในปีนี้ที่แล้ว คาดมีโอกาสทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (EMA) ที่ 20.8 บาท หากผ่านได้คาดทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 21.5 บาท ประเมินแนวรับ 20.1 บาท (Stop loss ถ้าหลุด 20.0 บาท) ii) SCC* (เป้าพื้นฐาน 645 บาท) คาดกำไร 2H58 เด่นจาก Spread ปิโตรเคมีสายโอเลฟินส์ สำหรับนักลงทุนที่สะสมตามที่เราแนะนำบริเวณ ?470 บาท แนะนำ "ซื้อสะสมเพิ่ม" หากทะลุผ่านแนวต้าน ?488 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 500 -510 บาท iii) EPG (เป้า Consensus 12 บาท) หากวันนี้กลับไปยืนเหนือ 9.4 บาทได้ แนะนำ "เก็งกำไร" ในกรอบแนวรับ - แนวต้าน 9.4 - 10.0 บาท แต่ถ้ายังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือ 9.4 บาทได้ แนะนำ "รอสะสม" ที่แนวรับ 9.0 - 9.2 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BH* ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" เป้าหมาย 267 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 3/58 = 915 ล้านบาท (+19% YoY และ +8% QoQ)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(0) 4 เอกชนพร้อมลุย 4G กสทช. การันตีไม่มีฮั้ว (ข่าวหุ้น) 4 ค่ายเอกชน JAS* - ADVANC* - DTAC* - TRUE* สอบผ่านคุณสมบัติฉลุย พร้อมร่วมประมูลคลื่น 1800 MHz เตรียมเข้าร่วมประมูลรอบสาธิต 5 พ.ย.นี้ ก่อนประมูลจริง 11 พ.ย.นี้ พร้อมรับรองผลประมูล 18 พ.ย.นี้ และออกใบอนุญาตให้เอกชนภายในเดือนพ.ย.นี้ ฟากกสทช.การันตีระบบประมูลไม่มีฮั้ว ย้ำชัดค่าบริการต้องถูกกว่า 3G แน่นอน
(+ TPCH, ECF, FPI) กกพ. ออกร่างประกาศซื้อไฟฟ้า ชีวภาพ-ชีวมวลไม่เกิน 46MW (ข่าวหุ้น) กกพ. ออกร่างประกาศรับซื้อไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน กลุ่ม 3 จังหวัดภาคใต้ และอีก 4 อำเภอในสงขลา ตั้งเป้าไม่เกิน 46 MW จากก๊าซชีวภาพ-ชีวมวล จ่ายไฟเข้าระบบสิ้นปี 2560
(+) SAMART* ฮุบไฟฟ้าขยะภาคเหนือปักธงลุยโปรเจ็กต์หมื่นล้าน (ทันหุ้น) SAMART เล็งชงบอร์ดคว้าโรงไฟฟ้าขยะเพิ่มอีก 1-2 จังหวัด ทางภาคเหนือ พร้อมเดินหน้าชิงงาน กฟผ.-กฟน.-กฟภ. มูลค่ารวมกว่าหมื่นล้านบาท คาดรู้ผลภายในไตรมาส 4/2558 หนุนยอดงานในมือพุ่งกระฉูด
(+) VGI* เดินหน้าจับมือพันธมิตร จ่อเพิ่มสื่อโฆษณาหอนาฬิกา (ข่าวหุ้น) VGI จับมือพันธมิตรเตรียมขยายสื่อโฆษณา LED บนหอนาฬิกาตามหัวเมืองใหญ่เพิ่มอีก 5 แห่ง มั่นใจไร้ผลกระทบ นโยบายคุมเข้มงบประชาสัมพันธ์ภาครัฐ
(+) SUPER ลุ้นประชุม 30 ต.ค.นี้ ซื้อหุ้นเดิม-เพิ่มทุนใหม่ 5 บริษัท (ข่าวหุ้น) SUPER แจ้งการเข้าซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิมและเพิ่มทุนใหม่ใน 5 บริษัท PTI-ESERVE-IAE-AMN-SNP พร้อมความคิดเห็นของที่ปรึกษาทางการเงิน ก่อนจัดประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นวันที่ 30 ต.ค.นี้
นักวิเคราะห์: อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
