- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 15 October 2015 16:39
- Hits: 1976
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Down and up
วันนี้คาดดัชนีฯ ย่อสลับเด้ง แนวรับ 1,400 ต้าน 1,417 จุด ค่าเงินบาทยังแข็งค่าอีก เช้านี้หลุดแนวรับทางเทคนิค Trend line 35.3 USD/THB แล้ว (คาดบาทแข็งยังคงหนุนหุ้นไทยช่วงนี้) และ เมื่อวาน รายงานสภาวะเศรษฐกิจจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Beige book) ระบุเศรษฐกิจ สหรัฐฯ ต้น เดือน ตค. ขยายตัวดีกว่าผลสำรวจเมื่อ เดือน สค.-กย. (แม้จะฟื้นช้าๆ แต่ ดีวันดีคืน)
Update ระยะสัปดาห์ สัปดาห์นี้ดัชนีฯสร้างฐานบริเวณ 1,400 จุด ได้ แต่ไม่สามารถขยับขึ้นไปได้ไกล ส่งผลให้โมเมนตั้มสัปดาห์หน้า ยังต้องลุ้นรักษาระดับแนวรับ 1,400 จุด อีกครั้ง (หลุดควรหยุดเล่นสั้น แล้ว Wait and see) ส่วนแนวต้านใหญ่รอบนี้คงไว้ที่เดิม คือ 1,450 จุด (โอกาสทดสอบ 1,450 จุด ภายในเดือนนี้ ยังไม่หมดไป)
ระยะเดือน (ตค.) หลังจากไม่หลุดแนวรับ 1,340 จุด ส่งผลหุ้นไทยไม่แย่อย่างวิตก กลยุทธ์เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วซื้อเล่นใหม่ กลุ่มเด่นที่ลงแล้วน่าซื้อ 1) กลุ่มเชื่อมโยงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง วางระบบฯ 3) โรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน
หุ้นแนะนำวันนี้ EA (แนวรับ 23.4 บ. แนวต้าน 24.5/25 บ.) EGCO (แนวรับ 155 บ. ต้าน 158.5/160 บ.)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(0) TISCO ประชุม นักวิเคราะห์เมื่อวาน เรามีมุมมอง Neutral และคงคำแนะนำ Trading buy ราคา TP 39 บาท ผู้บริหารมองดอกเบี้ยไทย ปีหน้าไม่ขึ้นทั้งปี ซึ่งเป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานของกลุ่มเช่าซื้อ (แต่เราคาดว่าขึ้นนิดหน่อย เลยใส่สมมุติฐาน ว่าดอกเบี้ยขึ้น และกดดันส่วนต่างดอกเบี้ยฯ NIM ในเชิงอนุรักษ์นิยมไว้ก่อน) ส่วนหนี้เสีย SSI มองว่าไม่เป็นประเด็นกดดันผลการดำเนินงานอีกต่อไป เพราะ ตั้งสำรองครบแล้วตามเกณฑ์แบงก์ชาติกำหนด และ เรามองแนวโน้มการปล่อยสินเชื่อน่าจะค่อยๆกลับสู่ภาวะปกติ โดยในปีนี้สินเชื่อรถยนต์จะยังติดลบ 8-9% และ ทรงตัวในปีหน้า เรามองแล้วราคาหุ้นตอนนี้ขาดปัจจัยหนุน ยังไม่น่าจูงใจให้รีบเข้าซื้อ ยกเว้นซื้อเพื่อรอรับปันผล โดยคาดกำไรที่ทรงตัวปี 2015-16 ที่ 4.1-4.5 พันล้านบาท ผลตอบแทนเงินปันผลน่าจะอยู่ที่ 5.2-5.8% ต่อปี
(0) LH คาดกำไร 3Q15 จะลดลง 12% y-y และ ทรงตัว q-q มองยังไม่น่ารีบซื้อเพื่อเก็งผลการดำเนินงาน ส่วนแนวโน้ม Upside ในปลายปีนี้จะมาจาก ข่าวการขายธุรกิจโรงแรม Terminal 21 (LH ถืออยู่ 60%) เขากอง REIT คาดกำไรพิเศษจากการขายกองนี้ประมาณ 775 ล้านบาท หลังหักภาษี และอาจทำให้ปันผลปีนี้ มากกว่าคาด เราคาดปันผลปกติ 2H15 อยู่ที่ 0.23 บาท ส่วนแนวโน้มกำไรปีหน้า คาดคอนโดที่จะเริ่มขายได้มูลค่ารวมกว่า 1.9 หมื่นล้านบาท จากปีนี้มีโครงการในมือพร้อมขายแค่ 6 พันล้านบาท จะทำให้กำไรปี 2016 คาด 7.7 พันล้านบาท +17% จากปี 2015 ที่ 6.8 พันล้านบาท
หุ้นมีข่าว
(-) กลุ่มมือถือ (ADVANC INTUCH) ที่มา มติชน ผู้บริหาร TOT เตรียมเสนอบอร์ด 20 ตค. นี้ ยื่นฟ้อง กสทช. ต่อศาลปกครอง ขอคุ้มครองชั่วคราว ไม่ให้นำคลื่น 900 MHz ไปประมูล 4G
(+) รายใหญ่ (เสี่ยปู่) ซื้อหุ้นน้องใหม่เก็บเข้าพอร์ต ORI TFG (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) EA คาดกำไรสะสม 9 เดือน อยู่ที่ 1.9 พันล้านบาท (3Q15 คาด 600 ล้านบาท) จากโรงไฟฟ้าในมือมีกำลังการผลิตตอนนี้อยู่ที่ 188MW (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) SIAM เตรียมลงทุนโรงไฟฟ้าที่ญี่ปุ่นเพิ่มอีก 2 แห่ง (นอกเหนือจากที่จะขออนุมัติ ผถห.ตามที่มีข่าวไปก่อนหน้า) และคาดได้ส่วนแบ่ง PPA จากโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่จะเปิดขอ PPA หน่วยงานราชการ ในเดือนหน้า ประกาศงาน 24 ธค. (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) SAMART SAMTEL เก็งข่าว ประกาศงานระบบสื่อสารฯกรมตำรวจ เร็วๆนี้
(+) กลุ่มแบงก์ คาดกำไร 3Q15 เป็นไตรมาสที่ต่ำสุดของปี และกำไรดีขึ้น ใน 4Q15 โดยกำไร 3Q15 คาด BAY TMB TCAP โตโดดเด่นสุดในกลุ่ม (ที่มา BLS)
(+) TSR เปิดสำนักงานสาขาระยอง หวังสร้างฐานลูกค้าใหม่ภาคตะวันออก เจาะตลาดนิคมภาคตะวันออกเพิ่ม (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) S วางแผนเปิดโครงการใหม่ ตั้งเป้ายอดขายคอนโด 2.5 พันล้านบาท เปิดเผยแผนร่วมลงทุนธุรกิจโรงแรมในอังกฤษ แบรนด์ Mercure (ที่มา ทันหุ้น)
(0) IFEC ปิดดีลโรงไฟฟ้าเกาหลีใต้ภายในเดือน ตค.นี้ / ความเห็น เป็นการขอซื้อหุ้นเพิ่มจากเจ้าของโรงไฟฟ้าเกาหลีใต้เดิมอีกให้ได้ไม่น้อยกว่า 30% (จากเดิม 20%) ซึ่งอยู่ในขั้นตอน รอการโอนหุ้นระหว่างเจ้าของเดิม ตาม กม.บริษัทจดทะเบียน ของเกาหลีใต้ ทั้งนี้รายได้ส่วนนี้เราได้รวมไว้ในประมาณการณ์กำไรปีหน้าแล้ว
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ธปท.คาด กระแสเงินทุน ระยะสั้น ไหลเข้าเอเชีย รวมไทย หลังตลาดคาดเฟดมีโอกาสชะลอขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ส่งผลนักลงทุนไล่ซื้อสินทรัพย์เสี่ยงคืน
(+) โบรกเกอร์ต่างชาติ เริ่มกลับมาแนะซื้อหุ้นไทย: บาร์เคลย์ แคปิตอล, โกล์ดแมน แซค ส่วนโนมูระ คาดเงินทุนจากญี่ปุ่น มีโอกาสไหลเข้าตลาดอาเซียน ผ่านทั้งการ M&A, การลงทุนโดยตรง (FDI) และ การลงทุนในตลาดหุ้น โดยหุ้นที่มองว่ามีโอกาสเข้าลงทุน ได้แก่ อาหาร (TUF CPF SAPPE CBG ICHI) พลังงานทดแทน นาโนไฟแนนซ์ (SAWAD MTLS THANI) แบงก์ (LHBANK) และหุ้นที่ติดโผอื่นๆ EA EGCO MINT SCCC AMATA BEAUTY KAMART
(+) เมื่อวันอังคาร 13 ตค. จีน ตัวเลขส่งออก (กย.) -3.7% ดีกว่าคาดที่ -6% จาก -5.5% y-y สอดคล้องกับตัวเลขส่งออกของ ไต้หวัน และ เกาหลีใต้ที่ติดลบน้อยลง ดีกว่าคาด (Korea -8.3% y-o-y in September from -14.9% and Taiwan -14.6% from -14.8%)
(-) เมื่อวาน เงินเฟ้อจีน (กย.) +1.6% แย่กว่าคาดที่ +1.8% จาก +2% (วิตกภาวะเงินฝืดในจีน)
(-) พฤหัส US Consumer prices (Sep) -0.2% จาก -0.1%, ประชุม EU Summit, คาดธนาคารกลางอินโดนีเซีย และ เกาหลีใต้ คงดอกเบี้ย 7.5% และ 1.5% ตามลำดับ, อินโดนีเซีย ส่งออก (กย.) คาด -16.1% จาก -12.3%
(0) ศุกร์ US industrial production (กย.)คาด -0.2% จาก -0.4% m-m, EU เงินเฟ้อ HICP (กย.) คาด -0.1% ไม่เปลี่ยนแปลง, เงินเฟ้อ มาเลเซีย คาด +3% จาก +3.1%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
ยอดค้าปลีกสหรัฐชะงัก ดัชนีราคาผู้ผลิตร่วง
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเผยตัวเลขยอดค้าปลีกเดือน ก.ยเพิ่ม 0.1% ต่ำกว่าคาด ขณะที่ตัวเลขค้าปลีกไม่รวมยอดขายรถยนต์ วัสดุก่อสร้าง น้ำมัน อาหารหดตัว 0.1% ซึ่งทำให้นักวิเคราะห์เริ่มมองว่าเฟดจะเลื่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกหลังจากวิกฤตการเงินในปี 2008 ออกไปเป็นการประชุมปีหน้า ดัชนีค่าเงินดอลลาร์เทียบกับเงินสกุลหลักของโลกอ่อนตัวลงไปที่ระดับ 94.75 จุด ดัชนีฯขึ้นไปทำจุดสูงสุดในเดือนมี.ค 2558 ที่ระดับ 100.42 จุด (Reuters)
ดัชนี Tankan ของญี่ปุ่นเดือนต.คชี้ความมั่นใจภาคธุรกิจลดลงเดือนที่สอง
ดัชนี Tankan ของญี่ปุ่นตกลงเป็นเดือนที่สอง สะท้อนคำสั่งซื้อ และ ยอดผลผลิตในกลุ่มธุรกิจน้ำมัน ปิโตรเคมี รถยนต์ อิเลคทรอนิคส์ และอาหารลดลง ดัชนีราคาผู้ผลิตลดลง ชี้ว่าเศรษฐกิจของญี่ปุ่นอาจเข้าสู่การชะลอตัวลงอีกครั้งแม้ว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะลดอัตราดอกเบี้ย และดำเนินมาตรการ QE ต่อเนื่องก็ตาม (Reuters)
รัฐอัดมาตรการกระตุ้นลงทุนเต็มสูบ สรรพากรเล็งใช้ภาษีจูงใจเพิ่ม-ทีเอ็มบีชี้ศก.ไตรมาส4สัญญาณดี
รัฐงัดมาตรการกระตุ้นการลงทุนเต็มสูบ กรมสรรพากรเร่งศึกษาใช้ภาษีส่งเสริมการลงทุนระยะสั้น ด้านศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจทีเอ็มบีเม็ดเงินอัดฉีดจากภาครัฐเริ่มเห็นผลในไตรมาส 4 มองหนุนให้ปีหน้าเศรษฐกิจไทยหลุดจากแอ่งกระทะ รับส่งออกทรุดหนักฉุดจีดีพีโตแค่ 2.7% (หนังสือพิมพ์คมชัดลึก)
เอกชนเด้งรับทีมเศรษฐกิจ ดัชนีอุตสาหกรรมผงกหัวในรอบ 9 เดือน
ส.อ.ท.ระบุ ดัชนีความเชื่อมั่นอุตสาหกรรมปรับตัวดีขึ้นในรอบ 9 เดือน ความเชื่อมั่นคาดการณ์อนาคต 3 เดือน ฟื้นตัวในรอบ 10 เดือน เพราะเอกชนมั่นใจนโยบายรัฐ ค่าบาทอ่อน ยอดคำสั่งซื้อสินค้าเพิ่มพร้อมแนะรัฐบาลเร่งรัดเบิกจ่ายงบประมาณและโครงการพีพีพี (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
แห่ใช้สุวรรณภูมิแออัดเกินพิกัด
นายศิโรตม์ ดวงรัตน์ ผู้อำนวยการท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ขณะนี้พบว่ายอดผู้ใช้บริการที่ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ ในปีงบประมาณ 58 ระหว่างเดือนต.ค.57-ก.ย.58 มีทั้งสิ้น 52.38 ล้านคน ถือว่ามากกว่าศักยภาพที่สนามบินรองรับได้ 45 ล้านคน โดยเป็นยอดใช้บริการที่เพิ่มขึ้น 12.66% เมื่อเปรียบเทียบกับปีงบประมาณ 57 แบ่งเป็นผู้โดยสารระหว่างประเทศ 43.94 ล้านคน ขยายตัว 15.55% และผู้โดยสารภายในประเทศ 8.43 ล้านคน ขยายตัว 0.34% (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
สอท.หั่นเป้าผลิตรถ 1 แสนคัน เหตุผลหลักตลาดภายในประเทศยังไม่ฟื้นตัว
นายสุรพงษ์ ไพสิฐพัฒนพงษ์ โฆษกกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า กลุ่มยานยนต์ ได้ปรับตัวเลขประมาณการผลิตรถยนต์ปีนี้ใหม่มาอยู่ที่ 1,950,000-2 ล้านคัน ลดลงจากเป้าหมายเดิม 50,000-100,000 คัน โดยเป้าดังกล่าว ยังคงเป้าหมายการผลิตเพื่อการส่งออก 1.2 ล้าน คัน แต่ปรับลดเป้าหมายการผลิตรถยนต์เพื่อจำหน่ายในประเทศ จากเดิมที่คาดว่าจะผลิตเพื่อจำหน่าย 850,000 คัน เป็น เหลือเพียง 750,000-800,000 คัน หรือ ลดลง 50,000-100,000 คัน (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: LH คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 9.80
- เราแนะนำทยอยซื้อสะสมในช่วงหากราคาหุ้นปรับตัวลง จากข่าวลบในระยะสั้น แต่ระยะยาวแนวโน้มกำไรปี 2559 ที่เติบโตแข็งแกร่ง ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2559 ที่ 9.80 บาท
- เราคาดยอดจองซื้องวด 9 เดือนปี 2558 ลดลง 35% YoY รวมทั้งมีโอกาสไม่บรรลุเป้ายอดจองซื้อในปี 2558 ถึง 15%
- ระยะสั้นแราคากกำไรหลักไตรมาส 3/58 หดตัวลง YoY แต่กลับมาพลิกฟื้นแรงไตรมาส 4/58 พร้อมลุ้นกำไรพิเศษจากการขายโรงแรม Terminal 21 เข้ากอง REIT
- ความชัดเจนของกการเติบโตของกำไรปี 2559 มาจากโครงการคอนโดที่เสร็จสูงเป็นประวัติการณ์
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: TISCO คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 39.00
- เรายังคงแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" ด้วยราคาเป้าหมายที่ 39.00 บาท
- TISCO มองสินเชื่อในไตรมาส 4/58 อาจปรับตัวลงเล็กน้อยแต่จะพลิกกลับมาดีในช่วงปี 2559
- การตั้งสำรองเผื่อหนี้สูญคาดลดลงตั้งแต่ไตรมาส 4/58เป็นต้นไป
- TISCO วางแผนให้ความสนใจสินเชื่อที่มีผลตอบแทนสูงขึ้นเพื่อหนุนส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยให้เพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: SAWAD
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 43-44
Stop loss: < 37.25
Reason: ประเมินสัญญาณดีดตัวทะลุเส้นแนวโน้ม 20 บ. เป็นการกลับตัวเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาขึ้น สนับสนุนด้วยวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: WHA
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 3.6
Stop loss: < 3.26
Reason: ราคาหุ้นกำลังดีดตัวขึ้น เรากำลังหาจุดกลับตัวและปัจจุบันพบว่าหุ้นเริ่มมีสัญญาณบวกจากการทะลุเส้นเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง สอดคล้องกับ MACD ตัดเส้น signal line ขึ้น
Security: SAMART
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 25-25.5
Stop loss: < 23.2
Reason: ราคาปรับตัวขึ้นได้ตามคาด ลุ้นทะลุยอดเดิม 23.6 โดยมองแนวต้านถัดไปที่ 25-25.5
Security: ITD
Position: ขาย
Reason: เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงเมื่อราคาไม่ผ่านจุดแนวต้านสำคัญ 9 บ. ขณะที่ RSI เริ่มปรับลงเมื่อเข้าสู่ระดับกรอบบน
Security: PS
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นอยู่ในข่ายที่ต้องระวังมากขึ้นเนื่องจากโมเมนตัมลดลง ขณะที่ราคาหุ้นปิดต่ำ กรณีหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง 27.75 อาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง สอดคล้องกับการปรับตัวลงของเครื่องมือ MACD
Security: BH
Position: ขาย
Reason: : แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงเมื่อราคาปรับตัวขึ้นสูงแต่ไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 240 บ. ขณะที่ MACD เริ่มปรับลง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
