- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 15 October 2015 16:36
- Hits: 1888
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Money Wizard
ตลาดหุ้นวานนี้: SET ปรับลง -1.61 จุด ปิดที่ 1,405.08 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค ด้วยมูลค่าการซื้อขายเบาบาง เนื่องจากขาดปัจจัยบวกใหม่เข้าสู่ตลาด แรงขายส่วนใหญ่อยู่ในหุ้นกลุ่มพลังงาน สื่อสาร และธนาคาร นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 924 ล้านบาทต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 และกลับมาขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 3,520 ล้านบาทเป็นวันแรกในรอบ 7 วัน แต่ก็กลับมา Net Long TFEX 1,760 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: เรายังมีมุมมองต่อตลาดเป็นบวก SET น่าจะ Sideway up แม้ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปรับลงเมื่อคืนหลังจากเฟดรายงานภาวะเศรษฐกิจ( Beige Book) ที่ยังบ่งชี้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ แต่อย่งาไรก็ตามข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังจะสกัดความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ นั่นหมายถึง Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติยังไหลกลับเข้าตลาดภูมิภาคเอเชียและตลาดเกิดใหม่ ซึ่งได้สะท้อนไปที่ค่าเงินบาทที่กลับมาแข็งค่ารอบใหม่ และจะเป็นบวกต่อตลาดหุ้นในช่วงนี้ อย่างไรก็ตามวันนี้ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงจะยังเป็นตัวฉุดหุ้นกลุ่มพลังงาน ส่วนกลุ่มธนาคารจะถูกกดดันจากแนวโน้มผลประกอบการ 3Q15 ที่คาดว่าจะออกมาหดตัวทั้ง QoQ และ YoY โดย KBANK SCB และ BBL จะทยอยประกาศงบ 3Q15 ในช่วงวันที่ 16-19 ต.ค.นี้
กลยุทธ์วันนี้ : Selective Buy/เน้นหุ้นที่ผลประกอบการ 3Q15 ออกมาดี
Trading วันนี้: TVO (คาดกำไร 3Q15 สูงขึ้น YoY / ราคากากถั่วเหลืองกลับมาฟื้นตัว ) Positive Sector Outlook : กลุ่มเกี่ยวกับธุรกิจท่องเที่ยว โรงพยาบาล สื่อสาร และพลังงานทดแทน
High Div. Stock: ADVANC, TVO, INTUCH, BTS
หุ้นที่คาดกำไร 3Q15E โดดเด่น: SAWAD GUNKUL BIG TASCO TIPCO KTC SAPPE และ EPG KSS report วันนี้: Renewable Sector (Overweight) - เตรียมเปิดประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวล 46 MW ในเดือนธ.ค. คาด TPCH ได้ประโยชน์มากสุด, TISCO (Neutral/เป้า 40 บาท) - NPL Coverage ยังต่ำเป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้นในปี 2016
หุ้น/ข่าว/ประเด็นสำคัญวันนี้ :
(+) เชื่อ Flow ต่างชาติจะยังไหลเข้า ค่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่า ดีต่อตลาดหุ้นในช่วงนี้ : แม้ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปรับลงเมื่อคืนหลังจากเฟดรายงานภาวะเศรษฐกิจ( Beige Book) ที่ยังบ่งชี้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ ประกอบกับตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ร่วงลง 0.5% MoM ในเดือน ก.ย. บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับต่ำ ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าได้ส่งผลกระทบต่อภาคการท่องเที่ยวและภาคการผลิต แต่ข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังจะสกัดความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ นั่นหมายถึง Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติยังไหลกลับเข้าตลาดภูมิภาคเอเชียและตลาดเกิดใหม่ ซึ่งได้สะท้อนไปที่ค่าเงินบาทที่กลับมาแข็งค่ารอบใหม่ และจะเป็นบวกต่อตลาดหุ้นในช่วงนี้
(0) อัตราเงินเฟ้อจีนเดือนก.ย 1.6% ลดลงจาก 2% ในเดือนส.ค. และต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.8% แสดงถึงดัชนีราคาสินค้าอยู่ในระดับต่ำสท้อนภาวะเศรษฐกิจจีนที่ยังคงชะลอตัว อย่าไรก็ดีคณะกรรมการเพื่อการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจีน (NDRC) เตรียมใช้มาตรการเพื่อเปิดทางให้บริษัทต่างๆ สามารถจดทะเบียนเพื่อออกตราสารหนี้ได้สะดวกขึ้น แทนที่จะต้องขออนุมัติเป็นรายบริษัทเช่นในปัจจุบัน เพื่อหนุนให้เม็ดเงินหลั่งไหลเข้าสู่บริษัทเอกชนที่ประสบปัญหาสภาพคล่องในช่วงที่เศรษฐกิจของจีนชะลอตัว นอกจากนี้ทางการจีนอาจจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมอย่างเช่น การปรับลดดอกเบี้ยหรือปรับ RRR อีกก็เป็นได้หากเป็นการใช้ยากระตุ้นเศรษฐกิจแรงก็จะกลายเป็นปัจจัยหนุนตลาดในระยะถัดไปได้
(-) ตลาดรถยนต์ยอดส่งออกดีแต่ยอดขายในประเทศยังแย่ เรายังให้น้ำหนักกลุ่ม Auto เป็น Underweight : ส.อ.ท.เผยยอดส่งออกรถยนต์เดือนก.ย.58 เพิ่มขึ้น 28.06%yoy เป็น 124,952 คัน และรวม 9 เดือนมียอดส่งออก 905,366 คัน เพิ่มขึ้น 7.92%yoy ส่วนของยอดขายในประเทศเดือนก.ย.อยู่ที่ 61,863 คันลดลง 10.5%yoy เนื่องจากเศรษฐกิจในประเทศยังไม่ฟื้นตัว เพื่อสะท้อนผลกระทบดังกล่าว ส.อ.ท. จึงลดเป้าหมายการผลิตรถยนต์ในปี 2558 เหลือ 1.95-2 ล้านคัน จากเป้าเดิม 2-2.1 ล้านคัน ด้วยการปรับลดยอดการผลิตรถยนต์ในประเทศ สู่ระดับ 7.5-8 แสนคัน
Best Regards,
Songklod Wongchai
Analyst
Research Department
