บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน14-10-15

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 14 October 2015 21:21; Hits: 1398

บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

รอบด้านตลาดหุ้น

หุ้นไทยมีสิทธิ์ขึ้นสวนชาวโลก

วันนี้คาดดัชนีฯ ย่อสลับเด้ง แนวรับ 1,409/1,400 จุด แนวต้าน 1,417/1,420 จุด

ข่าวหนุนตลาด (1) เมื่อวาน ครม.อนุมัติมาตรการกระตุ้นอสังหาฯแล้ว ตามตลาดคาด ระยะสั้นอาจมีแรงขาย Sell on fact กลุ่มบ้านแต่เป็นบวกในระยะกลาง-ยาว (หุ้นที่มี Upside ต่อกำไรเด่นสุด 3 อันดับแรก ได้แก่ SC (Upside 7.4%) ANAN (5.9%) PS (4.9%) เพราะมาตรการดังกล่าวครอบคลุมเกือบทุกระดับราคาบ้าน เรามองยอดโอนและยอดขายของ 3 บจ.ข้างต้นมีโอกาสดีกว่าคาด และ (2) ลดภาษีนิติบุคคลถาวร 20% (3) เมื่อวาน จีน ตัวเลขส่งออก (กย.) -3.7% ดีกว่าคาดที่ -6% จาก -5.5% y-y สอดคล้องกับตัวเลขส่งออกของ ไต้หวัน และ เกาหลีใต้ที่ติดลบน้อยลง ดีกว่าคาด (Korea -8.3% y-o-y in September from -14.9% and Taiwan -14.6% from -14.8%) ส่วนข่าวลบยังคงเป็นวิตกผลการดำเนินงาน 3Q15 ของ บจ.ไทยแย่ลง ทั้งกลุ่มน้ำมัน แบงก์ ค้าปลีก บ้าน ฯลฯ (แต่ นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มองดีขึ้นใน 4Q15)

ระยะสัปดาห์ คาดพักแล้วขึ้นต่อ แนวต้าน 1,450 จุด แนวรับ 1,400 จุด ปัจจัยที่ต้องตาม คือกระแสเงินทุนไหลเข้าระลอกใหม่ และผลประกอบการแบงก์ทยอยประกาศ

ระยะเดือน (ตค.) หลังจากไม่หลุดแนวรับ 1,340 จุด ส่งผลหุ้นไทยไม่แย่อย่างวิตก กลยุทธ์เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วซื้อเล่นใหม่ กลุ่มเด่นที่ลงแล้วน่าซื้อ 1) กลุ่มเชื่อมโยงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง วางระบบฯ 3) โรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน

หุ้นแนะนำวันนี้ HMPRO คาดข่าวมาตรการกระตุ้นบ้านที่ครอบคลุม เกือบทุกระดับราคา และ เหมารวมถึงบ้านเก่า คาดหนุนการตบแต่งต่อเติม เป็น Positive surprise ต่อหุ้น /

Update หุ้นที่แนะนำเมื่อ 1-2 วันก่อน ซึ่งขึ้นแรง มุมมองทางเทคนิค คาดถ้ายืนหนือแนวรับได้จะขึ้นต่อ TSR แนวรับ 6.75 บาท ต้าน 7.5-8 บาท SYNEX แนวรับ 4.94 บาท แนวต้าน 5.30-5.50 บาท

BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)

(+) CPN คาดกำไร 3Q15 จะเป็นไตรมาสสุดท้ายที่ รายงานอัตราการเติบโตต่ำกว่า 10% y-y โดยกำไรตั้งแต่ 4Q15 เป็นต้นไปคาดขยายตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง จากการเปิดสาขาปิ่นเกล้าที่ปรับปรุงเสร็จเปิดเต็มที่ปลายปีนี้ และรายได้พื้นที่เช่า คาด +4.1% ใน 4Q15 จาก 3Q15 ที่โตแค่ 1.2% ส่วนการเปิดสาขาที่น้อยลงหรือล่าช้าในปีหน้า คาดกระทบกำไรแค่ 1-2% โดยเราคงคาดกำไรปี 2016 จะโตถึง 24% ขณะที่ PE 2015-16 อยู่ที่ 25-20 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 27 เท่าอยู่มาก เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคา TP 65 บาท

(+) FSMART เราคาดกำไร 3Q15 ที่ 72 ล้านบาท ยังคงเพิ่มขึ้น 104%YoY และ 8%QoQ สะท้อน บริษัทฯไม่ได้รับผลกระทบจากข่าวลบช่วงที่ผ่านมา คือ การยกเลิกสัญญาตัวแทนกับ หจก.อุดรโฟนเทค คาด 4Q15 ยังมีรายได้ค่าโฆษณาจาก AIS ที่เตรียมรับรู้อีก ประกอบกับแผนความร่วมมือการขยายจำนวนตู้กับ SAWAD และ PTG ช่วยให้การเติบโตในระยะยาวมีแนวโน้มดีกว่าคาด เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 17 บาท

(+) กลุ่มบ้าน ครม.อนุมัติ มาตรการกระตุ้นอสังหาฯ แล้วเมื่อวานนี้ ซึ่งถือว่าดีกว่าที่คาดเพราะเป็นมาตรการที่ครอบคลุมบ้านทุกระดับราคา (1) เป็นมาตรการลดภาษีการโอนจาก 2% เหลือ 0.01% และค่าจดจำนองจาก 1% เหลือ 0.01% ระยะเวลา 6 เดือน ซึ่งลดให้กับบ้านราคาสูงสุดถึง 20 ล้านบาท (2) การให้หักลดหย่อนภาษี 20% ของมูลค่าบ้าน ใช้ได้กับบ้านราคาสูงสุด 3 ล้านบาท 3) ให้ ธอส. เร่งปล่อยกู้ให้กับผู้มีรายได้น้อยกว่า 30,000 บาท ซึ่งเป็นส่วนใหญ่ที่ แบงก์พาณิชย์ปฏิเสธการปล่อยกู้ / เบื้องต้นเราคาดหุ้นที่กำไรมีโอกาสดีขึ้นในปี 2015 จากมาตรการนี้ ได้แก่ ANAN มี Upside ราว 5% ต่อประมาณการของเรา รองมาได้แก่ PS และ SC ส่วน Upside ต่อกำไรในปี 2016 คือ SC AP LPN

(+) กลุ่มแบงก์ คาดกำไร 3Q15 เป็นไตรมาสที่ต่ำสุดของปี และกำไรดีขึ้น ใน 4Q15 โดยกำไร 3Q15 คาด BAY TMB TCAP โตโดดเด่นสุดในกลุ่ม

หุ้นมีข่าว

(+) TSR ไตรมาส 4 เตรียมออกสินค้าใหม่ (เราคาดว่าจะเป็น แอร์ ยี่ห้อ เฟดเดอร์ ของอเมริกาที่เพิ่งซื้อมา และ เครื่องทำน้ำอุ่น) และซุ่มดีล ขายเครื่องกรองน้ำ ให้โครงการอสังหาฯ การประปา กองทัพเรือ และ โรงพยาบาล

(+) กลุ่มมือถือ กสทช.ลงมติเลื่อนการประมูลคลื่น 900MHz ให้เร็วขึ้นเป็น วันที่ 12 พย.นี้ (จากกำหนดเดิม 15 ธค.) ถัดจากวันประมูลคลื่น 1800MHz 11 พย.

(+) IFEC จากการสอบถามผู้บริหารเรื่อง การซื้อกิจการโรงไฟฟ้าพลังงานลมขนาด 100MW ในออสเตรเลีย / ความเห็น เบื้องต้นเราเห็นว่ามีโอกาสสูงที่บริษัทฯจะชนะการประมูล และคาดว่าจะรู้ผลประมูล ก่อนสิ้นปีนี้

(+) SYNEX จากการสอบถาม IR บริษัทฯ บริษัทฯแจ้งว่าจะจัดประชุม นักวิเคราะห์ ราวสัปดาห์หน้า เพื่อให้ข้อมูล Preview กำไร 3Q15 / คาดกำไร 3Q15 จะดีสุดในรอบปี โตสวนกระแสเศรษฐกิจ

(+) กลุ่มบ้าน มาตราการอสังหาริมทรัพย์ 3 ส่วน ประกอบด้วย (1) มอบหมายให้ธนาคารอาคารสงเคราะห์ (ธอส.) ปล่อยกู้ให้กับประชาชนที่ต้องการที่อยู่อาศัย วงเงิน 10,000 ล้านบาท โดยมาตรการมีระยะเวลา 1 ปี หรือสิ้นสุดเดือน ธ.ค.59 (2) มาตรการปรับลดภาษีการโอนจาก 2% เหลือ 0.01% และค่าจดจำนองจาก 1% เหลือ 0.01% ระยะเวลา 6 เดือน และ (3) มาตราการทางภาษีที่ประชาชนสามารถนำ 20% ของมูลค่าที่อยู่อาศัย นำมาลดหย่อนภาษีบุคคลธรรมดา เป็นระยะเวลา 5 ปี โดยให้เริ่มตั้งแต่วันที่ 31 ธ.ค.59 เป็นต้นไป

(+) ที่ประชุมครม. เห็นชอบให้ปรับลดอัตราภาษีนิติบุคคลเหลือ 20% เป็นการถาวร และยังเห็นชอบให้ยกเว้นภาษีในกองทุนร่วม SME Venture Cap เป็นระยะเวลา 10 ปี

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด

(+) ธปท.คาด กระแสเงินทุน ระยะสั้น ไหลเข้าเอเชีย รวมไทย หลังตลาดคาดเฟดมีโอกาสชะลอขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ส่งผลนักลงทุนไล่ซื้อสินทรัพย์เสี่ยงคืน

(+) โบรกเกอร์ต่างชาติ เริ่มกลับมาแนะซื้อหุ้นไทย: บาร์เคลย์ แคปิตอล, โกล์ดแมน แซค ส่วนโนมูระ คาดเงินทุนจากญี่ปุ่น มีโอกาสไหลเข้าตลาดอาเซียน ผ่านทั้งการ M&A, การลงทุนโดยตรง (FDI) และ การลงทุนในตลาดหุ้น โดยหุ้นที่มองว่ามีโอกาสเข้าลงทุน ได้แก่ อาหาร (TUF CPF SAPPE CBG ICHI) พลังงานทดแทน นาโนไฟแนนซ์ (SAWAD MTLS THANI) แบงก์ (LHBANK) และหุ้นที่ติดโผอื่นๆ EA EGCO MINT SCCC AMATA BEAUTY KAMART

(+) อังคาร จีน ตัวเลขส่งออก (กย.) -3.7% ดีกว่าคาดที่ -6% จาก -5.5% y-y สอดคล้องกับตัวเลขส่งออกของ ไต้หวัน และ เกาหลีใต้ที่ติดลบน้อยลง ดีกว่าคาด (Korea -8.3%y-o-y in September from -14.9% and Taiwan -14.6% from -14.8%)

(*/-) วันพุธ US Retail sale (กย.) คาด +0.3% จาก +0.4% m-m US PPI คาด -0.2% จาก 0%, รายงานภาวะเศรษฐกิจ Fed beige book, EU Industrial production (สค.) คาด -0.5% จาก +0.6%, สิงคโปร์ GDP 3Q15 คาด +1.2% ลดลงจาก 1.8%, เงินเฟ้อจีน (กย.)คาด +1.8% จาก +2%

(-) พฤหัส US Consumer prices (Sep) -0.2% จาก -0.1%, ประชุม EU Summit, คาดธนาคารกลางอินโดนีเซีย และ เกาหลีใต้ คงดอกเบี้ย 7.5% และ 1.5% ตามลำดับ, อินโดนีเซีย ส่งออก (กย.) คาด -16.1% จาก -12.3%

(0) ศุกร์ US industrial production (กย.)คาด -0.2% จาก -0.4% m-m, EU เงินเฟ้อ HICP (กย.) คาด -0.1% ไม่เปลี่ยนแปลง, เงินเฟ้อ มาเลเซีย คาด +3% จาก +3.1%

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์Tel. (662) 618-1336

นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน