- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 13 October 2015 16:05
- Hits: 942
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีช่วงย่อ หุ้นน้ำมันถ่วงดัชนีฯ
KGI คาด SET วันอังคารแกว่งลงกรอบจำกัด (เมื่อวานบวกแคบ ตามคาด) คาดหุ้นน้ำมันเผชิญแรงขาย หลังโอเปกรายงานปริมาณผลิตน้ำมันเดือน ก.ย. สูงสุดรอบกว่า 3 ปี และหักล้างตัวเลขคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะลดการผลิตน้ำมันในปี 2559 ส่วนช่วงสายวันนี้ จีนจะรายงานยอดส่งออก/นำเข้า ก.ย. โดย consensus คาดส่งออกจีน -6.3% YoY (แย่กว่าในเดือน ส.ค. ที่ -5.5% YoY) ส่วนปัจจัยภายใน ที่ประชุม ครม. วันนี้มีแนวโน้มอนุมัติมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ (อ่านเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์วันนี้) ทั้งนี้เรามอง SET มีความเสี่ยงทางลงไม่มาก เพราะต่างชาติยังน่าสะสมหุ้นต่อ จากประเด็นเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนค่าในช่วงสั้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร EPG / สะสม SAMART* + IFEC
EPG (เป้า Consensus 12 บาท) 1) เราประเมินราคาปรับขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 8.8 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้จะเป็นการปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 9.2 บาทและ 9.4 บาท ตามลำดับ (แนวรับ 8.5 บาท Stop loss 8 บาท) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/59 (ก.ค.58 - ก.ย.58) คาดจะโตเด่นเป็น ? 350 ล้านบาท (โต > 140% YoY) โดยได้อานิสงค์จากต้นทุนวัตถุดิบ (เม็ดพลาสติก) ที่อ่อนตัวลงตามราคาน้ำมัน
SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ "ซื้อ" คาดทดสอบแนวต้าน 23.6 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ?25 บาท ประเมินแนวรับ 22.7 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายสมาร์ทโฟนจะเริ่มฟื้นรับ 4G) 3) รอเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่กัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) รูปแบบราคาวานนี้ทดสอบแนวต้านที่ 10.6 บาท แล้วยังไม่สามารถผ่านได้ แนะนำ "ซื้อสะสม" โดยประเมินกรอบแนวรับ 10.1 บาท แนวต้าน 10.6 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน กำหนด COD โครงการปากพนังเฟส 1 เดือน ต.ค. ขณะที่เดินหน้าก่อสร้างเฟส 2 +เฟส 3 COD ในไตรมาส 2/59 3) โครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (IFEC จะเข้าถือหุ้น 1 ใน 3 อยู่ระหว่างการจัดโครงสร้างการถือหุ้น) กำลังการผลิต 33MW เตรียมสรุปการลงทุนพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 200MW ต.ค.นี้ 4) รู้ผลประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในเดือน ธ.ค.นี้ คาด IFEC ได้ราว 50 - 100MW ... นสพ สยามรัฐ วันนี้ลงประเด็นข่าวอยู่ระหว่างเจรจาซื้อโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ประเทศออสเตรเลีย 100MW หากสำเร็จคาด Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯและเป้าหมายขึ้น เพราะเป็นโครงการใหม่ที่ไม่อยู่ในประมาณการฯ
… KCE* (เป้า Consensus 62 บาท) 1) จากการประชุมนักวิเคราะห์ วานนี้คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/58 ?600 ล้านบาท (+17% QoQ แต่ลดลง 2% YoY เพราะปีที่แล้วมีบันทึกกำไรพิเศษเงินประกันน้ำท่วม) 2) ราคาหุ้นวานนี้ถูกแรงขายทำกำไร หลังการประชุมฯ ประเมินสำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้ อาจพิจารณาซื้อเก็งกำไร ที่แนวรับ 56.5 บาท แนวต้าน ?62 บาท
… กลุ่มอสังหาฯ (PS*, LPN*, SPALI*) ประเด็นข่าว กระทรวงการคลังเตรียมนำมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ เข้า ครม วันนี้ คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มอสังหาฯ แนะนำ "เก็งกำไร" PS*, LPN*, SPALI* ต่อจากวานนี้
… SCC* (เป้า 575 บาท) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H58 จะเติบโต HoH จาก Spread ปิโตรเคมีที่แข็งแกร่ง 2) แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร / ถือ" แต่ถ้าต่ำกว่า 480 บาท แนะนำ "รออ่อนตัวสะสม / ซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุน" ที่แนวรับ ?470 บาท
… กลุ่มสินค้าไอที (SYNEX, COM7) อานิสงค์จากการเปลี่ยนเข้าสู่ยุค 4G (เปลี่ยนโทรศัพท์มือถือรองรับ 4G) โดย SYNEX เป็นตัวแทนจำหน่ายสมาร์ทโฟน "หัวเว่ย" ส่วน COM7 เป็นตัวแทนจำหน่าย iPhone
1) SYNEX (เป้า Consensus 5.25 บาท) i) คาดกำไรไตรมาส 3/58 ?100 ล้านบาท (โต ?16% QoQ และ ?63% YoY) ii) PE ต่ำเพียง 11-12 เท่า + ปันผล ?5% ต่อปี (1H58 จ่ายแล้ว 0.08 บาท คาดจ่ายที่เหลืออีก 0.14 บาท) iii) ราคาหุ้นปรับขึ้นทะลุแนวต้าน 4.66 บาทได้ หากวันนี้ยืนเหนือ 5.1 บาทได้ แนะนำ "ถือ/ซื้อเก็งกำไร" ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6 บาท (แต่หากต่ำกว่า 5 บาทแนะนำ "ขายล๊อกกำไร" รอซื้อคืนที่แนวรับ 4.9 บาท)
2) COM7 (เป้าพื้นฐาน 4.2 บาท) i) ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 ทรงตัว แต่คาดจะเด่นในไตรมาส 4/58 (iPhone 6s และ 6s plus เริ่มวางจำหน่ายในไทยปลายเดือน ต.ค.) ii) วานนี้ปิด 3.84 บาท สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำวันที่ 1 ต.ค. แนะนำ "Let profit run" ประเมินแนวรับ ?3.68 บาท แนวต้าน 3.9 และ 4.2 บาท ตามลำดับ (นักเก็งกำไรสั้น อาจพิจารณาเก็งกำไรในกรอบแนวรับ - แนวต้านดังกล่าว)
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*, TRUE*, JAS*) ประเด็นข่าวการเร่งประมูล 4G เร็วขึ้น (วันนี้ที่ประชุม กทค. จะเคาะวันประมูล 4G ทั้งคลื่น 1800 และคลื่น 900) แนะนำ "สะสม" ADVANC*, INTUCH* ที่เป็นหุ้นปันผลสูง (>5% ต่อปี) และสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ แนะนำ "เก็งกำไร" JAS* (รับ 5.45 บาท / ต้าน 5.80 บาท) และ TRUE* (รับ 10.2 บาท / ต้าน 11.0 บาท / Stop loss 10.0 บาท)
… กลุ่มการบริโภคในประเทศ (สะสม ROBINS*, TSR) ธีมหลักเรื่องนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจระดับรากหญ้า ที่คาดจะเริ่มอัดฉีดเม็ดเงินต้นไตรมาส 4/58 ประเมิน ROBINS* และ TSR เป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์โดยตรง ... TSR แนวรับ 6 บาท รูปแบบราคาเริ่มสร้างฐานที่ 6 บาท ขณะที่กราฟรายสัปดาห์ทำรูปแบบ Bullish Divergence โดย MACD Histogram ยกสูงขึ้น ประเมินหากดีดพ้นแนวต้านกรอบ Sideway ที่ ?6.2 มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 6.75 บาท และ 7.25 บาท ตามลำดับ
… UWC และ CEN ธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ?30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล (ล่าสุดซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลแล้ว 3 โรง กำลังการผลิตรวม ?25MW) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" AREA รายงานภาวะตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยรวมถือว่าอยู่ในภาวะที่ยากลำบากในเดือน ก.ย. ซึ่งสาเหตุสำคัญมาจากอุปทานใหม่ของโครงการบ้านเดี่ยวที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากการเลื่อนเปิดโครงการมาจาก 1H15 ในขณะที่อุปสงค์และอุปทานของโครงการคอนโดมิเนียมยังคงปรับตัวต่อเนื่องในเดือน ก.ย. คาดผู้ประกอบการบ้านแนวราบอย่าง PS* จะเด่น ขณะที่ ANAN* จะเด่นกว่าคู่แข่งในกลุ่มคอนโดมิเนียม
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) SPALI* ผนึกแบรนด์"FN เอ๊าท์เลท" ผุดค้าส่งโฮมแอนด์ลิฟวิ่งรุกหาดใหญ่ (ผู้จัดการรายวัน) "ศุภาลัย" เผยปล่อยเช่าพื้นที่ ASEAN PLAZA หาดใหญ่ยกฟอร์ให้กลุ่ม "เอฟเอ็น เอ๊าท์เลท" ผุดโปรเจกต์ SAVE NOW โฮลเซล เอาต์เล็ต ค้าส่งสินค้าโฮมแอนด์ลิฟวิ่ง แห่งแรกของเมืองไทย พร้อมเปิดแผนพัฒนาอสังหาฯ ในหาดใหญ่ปี 59 จ่อเปิดอีก 2 โครงการ มูลค่ารวม 1.4 พันล้านบาท
(+) EPCO ลุยลงทุนโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น 5 โครงการขนาด 25 เมกะวัตต์ มูลค่า 2.4 พันล้าน (ข่าวหุ้น) บอร์ด EPCO ไฟเขียวลงทุนโซลาร์ฟาร์มในญี่ปุ่น 5 โครงการ ขนาด 25 MW มูลค่าลงทุน 2,472 ล้านบาท คาดขายไฟฟ้าได้ปี 59 "ยุทธ" ประกาศลุยโครงการโรงไฟฟ้าต่างแดนเพิ่ม ก่อนดัน "บ่อพลอย โซล่าร์" เข้าตลาดหุ้นภายในปี 2559
(+) S* จัดตั้งบริษัทร่วมทุนใหม่ ซื้อหุ้นโรงแรม Mercure ที่อังกฤษ (ข่าวหุ้น) "สิงห์ เอสเตท" (S) แจ้งจัดตั้งบริษัทร่วมทุนใหม่ "FS JV" เพื่อเข้าซื้อหุ้นขยายการลงทุนธุรกิจโรงแรมในอังกฤษ 26 แห่ง ภายใต้แบรนด์ Mercure มูลค่าเงินลงทุนไม่เกิน 160 ล้านปอนด์ หรือ 8.8 พันล้านบาท
นักวิเคราะห์: อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
