- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 12 October 2015 17:42
- Hits: 1662
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +33.74, NASDAQ +19.68, S&P +1.46, FTSE +41.34, CAC +25.48 และ DAX +103.53 โดยยังคงได้รับปัจจัยบวกจากรายงานการประชุมเฟดเมื่อ 16 – 17/9/58 ซึ่งส่งสัญญาณว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เริ่มมีน้อยลง ภายใต้ความกังวลเงินเฟ้อที่ยังคงค่อนข้างต่ำ และเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อาจจะยังไม่แข็งแกร่งพอจะรับมือกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า ขณะที่สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีราคานำเข้า – กย. ลดลง 0.1%MoM โดยปรับลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน ส่วนหนึ่งจากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น และ (2) สต็อกสินค้าภาคค้าส่ง – สค. เพิ่มขึ้น 0.1% แต่ยอดขายส่งลดลง 1.0%
.....ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยหนุนเพิ่มจากหุ้นกลุ่มเหมือง หลังคาดการณ์ว่าเฟดจะเลื่อนการปรับขึ้นดอกเบี้ยออกไปเป็นปีหน้า ส่งผลดีต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์
.....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน พ.ย. +US$0.20 อยู่ที่ US$49.63 ต่อบาร์เรล ภายใต้ปัจจัยบวกจากข้อมูลที่ส่งสัญญาณว่าผลผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ กำลังปรับตัวลง หลังจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐฯ ลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 6 ติดต่อกัน
.....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. +US$11.6 อยู่ที่ US$1,155.9 ต่อออนซ์ ภายใต้การคาดการณ์ว่าเฟดจะเลื่อนการปรับขึ้นดอกเบี้ยออกไปเป็นปีหน้า
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +1,324 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -102,071 ล้านบาท (ปี’57 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : แกว่งตัว? โดยยังมีโอกาสปรับขึ้น แต่คาดเป็นไปอย่างจำกัด หลังดัชนีปรับขึ้นต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้คาดมีโอกาสขายทำกำไรออกมาบ้าง ขณะที่ยังได้รับปัจจัยหนุนจากประเด็นเดิมภายใต้น้ำหนักประเด็นในประเทศ จาก (1) แรงซื้อสุทธิของต่างชาติต่อเนื่อง ล่าสุดอีกประมาณ 1,300 ล้านบาท (ดีกว่าภูมิภาค) โดยเงินบาทล่าสุดแข็งค่าขึ้นจากช่วงก่อนหน้า ทำให้คาดในระยะสั้นอาจเห็น Fund Flow ไหลเข้ามาได้บ้าง (2) หุ้นในกลุ่มพลังงานที่ยังได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มขึ้น และ (3) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล โดยเฉพาะมาตรการช่วยเหลือภาคอสังหาริมทรัพย์ที่คาดจะมีการนำเข้า ครม. ในวันพรุ่งนี้ (13/10/58) ซึ่งคาดเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มอสังหาฯ
.....ทางด้านปัจจัยต่างประเทศ คาดได้รับปัจจัยหนุนจากปัจจัยเดิม โดยเฉพาะประเด็นที่คาดว่าเฟดเลื่อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปในปี’59 (เฟดเหลือการประชุม 2 ครั้งในปีนี้ วันที่ 27 – 28/10/58 และ 15 – 16/12/58) จากการเปิดเผยรายงานประชุมของเฟดเมื่อ 16 – 17/9/58 ที่ส่งสัญญาณว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เริ่มมีน้อยลง รวมถึงการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางหลายๆ ประเทศยังคงใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงิน เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจต่อไป
....โดยยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP จะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 3Q/58 แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น ITD, STEC, TRC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 35.54– 35.56 แข็งค่าขึ้นจากช่วงก่อนหน้านี้ 36.50 บาท (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น TASCO และ VNG เป็นต้น (5) กลุ่มโรงแรม (CENTEL) และหุ้นกลุ่มสายการบิน (เช่น AAV, BA) หลังสถานการณ์การท่องเที่ยวมีแนวโน้มทรงตัว และคาดดีขึ้น โดยเฉพาะช่วง High season ในช่วง 4Q/58 (6) กลุ่มสื่อสาร (ADVANC) หลัง กสทช. จะเปิดประมูลใบอนุญาต 4G คลื่นความถี่ 1,800 MHz และ 900 เมกะเฮิร์ตซ์ (MHz) ในวันที่ 11/11/58 และ15/12/58 ตามลำดับ และ (7) เข้าสู่ช่วงประกาศผลการดำเนินงาน – 3Q/58 โดยเริ่มจากกลุ่มธนาคาร ประมาณกลางเดือนนี้ คาดอาจกดดันภาพรวมตลาดฯ ภายใต้ความกังวลปัญหา NPL’s
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.01 อยู่ที่ 2.10% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.34 อยู่ที่ 17.08
หุ้นแนะนำ : ANAN
ประเด็นที่ต้องติดตาม (12 - 16 ตค.’58)
12/10/58 : - ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ
13/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) งบประมาณของรัฐบาลกลาง - กย.
14/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) - กย. (2) ยอดค้าปลีก - กย. (3) สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจ - สค. (4) สต็อกน้ำมัน
15/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) - กย. (2) ดัชนีการผลิต (Empire State Index) - ตค. (3) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (4) ดัชนีกิจกรรมการผลิตเขตมิด-แอตแลนติก - ตค.
16/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) การผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราการใช้กำลังการผลิต - กย. (2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้น- ตค. (3) เงินทุนไหลเข้าสุทธิและปริมาณการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐของต่างชาติ - สค.
หุ้นแนะนำ
ANAN: ราคาเป้าหมาย (ปี’58) 4.40 บาท
ANAN ผู้พัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย เน้นทำเลตามแนวรถไฟฟ้าในเขตพื้นที่กรุงเทพฯ และยังมีแผนเปิดโครงการบนทำเลใหม่ๆ แต่ยังเน้นติดแนวเส้นรถไฟฟ้า โดยปีนี้มีแผนเปิดตัวโครงการใหม่ไม่ต่ำกว่า 12 โครงการ เพื่อเพิ่มยอด Presale โดยมีเป้าหมายในปี’58 ที่ประมาณ 26,000 ล้านบาท
คาด ANAN เริ่มรับรู้รายได้จากโครงการที่เปิดขายในปี’56 - 58 ตั้งแต่ปีหน้าเป็นต้นไป และคาดปี’59 รายได้และกำไร เติบโต 19% และ 25% ส่วนหนึ่งจากโครงการคอนโดฯ รอโอนปีหน้ามากถึง 5 โครงการ
ประเมินราคาเป้าหมายปี’58 ที่ 4.40 บาท
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
