- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 12 October 2015 17:17
- Hits: 1058
บล.เคเคเทรด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอ SET ย่อแล้วค่อยเก็บ
SET View
ภาวะตลาดหุ้น เมื่อวันศุกร์ SET ปรับตัวขึ้นแรงมาปิดที่ 1411.33 จุด สูงกว่ายอดเดิมที่เคยทำไว้ 1403.30 เมื่อ 11 ก.ย.58 แนวโน้มคล้ายกับตลาดหุ้นในกลุ่ม TIP คือ อินโดนีเซีย และ ฟิลิปปินส์ ที่มีการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว
ทิศทางกระแสเงินทุนโลกดูเป็นบวกต่อ SET มากขึ้นทั้งการแข็งค่าของเงินบาท (ล่าสุด 35.53 บาท/เหรียญฯ), ดอลล่าร์สหรัฐฯอ่อนค่า (Dollar index ลดลงเหลือ 94.81), ราคาน้ำมันดิบโลกฟื้นตัวต่อเนื่อง (เมื่อวันศุกร์ มีพักบ้างเล็กน้อย แต่โมเมนตัมยังเป็นไปในทางปรับขึ้นได้), นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นไทยตลอด 4 วันทำการหลังสุดรวมกว่า 5.3 พันล้านบาท
แม้ว่า แนวโน้มระยะกลาง SET มีโอกาสปรับขึ้นได้ต่อ แต่ในระยะสั้น เราประเมินว่า SET ปรับตัวขึ้นเร็วเกินไป (ดู Strategy Talk) และมีโอกาสพักตัวระยะสั้นหรืออาจปรับขึ้นได้จำกัด ดังนั้น ในเชิงกลยุทธ์ เราไม่แนะนำให้ไล่ซื้อตาม แต่ให้รอซื้อสะสมเมื่อ SET อ่อนตัวลงมา บริเวณ 1370 - 1380 จุด ใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน และในเชิง Valuation ถือว่า ใกล้เคียงกับเป้าหมาย SET ของเราในปีนี้ที่ 1365 จุด (เทียบเท่า P/E ratio ณ สิ้นปีนี้ ที่ 14.9 เท่า ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยระยะยาว 13 ปี + 0.5S.D.)
ประเด็นข่าว / ดัชนีเศรษฐกิจ
•รัฐมนตรีพลังงานของประเทศกาต้าร์ ให้ความเห็นว่า ราคาน้ำมันดิบโลกน่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว (Bottom out) และมีแนวโน้มฟื้นตัวจากนี้ไป เนื่องจากราคาน้ำมันตกต่ำในช่วงก่อนหน้า กดดันให้บริษัทน้ำมัน ลดการลงทุนลงไปราว 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน ถือเป็น Sentiment เชิงบวกต่อราคาน้ำมันดิบโลก แต่เมื่อวันศุกร์ ราคาน้ำมันดิบ Brent กลับพักตัวเล็กน้อย 0.75% หลังจากปรับตัวขึ้นแรงกว่า 6.9% ใน 1 สัปดาห์
•วันนี้ ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันสุขภาพและกีฬา
กลยุทธ์การลงทุน : รอซื้อสะสมเมื่อ SET อ่อนตัว หรือเก็งกำไรระยะสั้นหุ้นที่ปรับตัวขึ้นช้ากว่า SET
Top Daily Pick : PS (มูลค่าเหมาะสม 32.50 บาท) คาดได้รับประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯจากภาครัฐเนื่องจากมีสัดส่วนลูกค้าระดับกลาง-ล่างกว่า 50%, และ MC (มูลค่าเหมาะสม 15.70 บาท) ได้ประโยชน์จากนโยบายกองทุนหมู่บ้าน, Valuation ไม่แพง (P/E ratio 14 เท่า, Dividend yield 5%), เชิงเทคนิค ราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันได้เป็นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน มีโมเมนตัวเชิงบวกในการฟื้นตัวต่อ
Technical Pick : KTB BTS WICE HPT ASIMAR (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
Theme Plays : หุ้นท่องเที่ยวหลังจากสถานการณ์ความไม่สงบในประเทศเริ่มคลี่คลาย (MINT, ERW)/ เก็งมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ (PS, LPN, SPALI, SIRI)/ หุ้นเกี่ยวข้องกับการลงทุนภาครัฐ (CK, ITD, STEC, SEAFCO, SAMTEL)
พอร์ตลงทุน
Trading ADVANC BDMS INTUCH JAS SAWAD SIRI SAMTEL
Growth SVI AAV SMPC PTTGC SCB EGCO SPALI
Dividend AMATA AP BBL RATCH SAT ADVANC
Quant RATCH ADVANC DELTA CPALL IRC KCE EARTH
รายงานวันนี้
Comment : QH (แนะนำ “ซื้อ” / มูลค่าเหมาะสม 3.50 บาท) รุกตลาด ขยายฐานลูกค้าแบบคัดสรร
Strategy Talk
SET ขึ้นเร็วไปหรือไม่?
กราฟ SET เทียบกับเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน
Source: Bloomberg
จากการวิเคราะห์เชิงปริมาณ เราพบว่า ดัชนี SET ล่าสุด อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันราว 3.2% นับเป็น ระยะห่างมากสุดนับตั้งแต่ 23 ม.ค.58 ที่ห่างกัน 3.8% สะท้อนว่า SET ปรับตัวขึ้นเร็วและแรงมาก (65 จุดภายในเวลาเพียง 1 สัปดาห์) ทำให้เรามองว่า SET มีโอกาสชะลอความร้อนแรงลงในระยะถัด ด้วยการแกว่งตัวออกข้าง หรือปรับฐานระยะสั้น หรืออาจขึ้นต่อได้แต่มีระยะจำกัด เพื่อลดความชัน เทียบเคียงกับเหตุการณ์ครั้งก่อน คือ 23 ม.ค.58 หลังจากนั้น 1 สัปดาห์ (30 ม.ค.58) SET ปรับตัวลดลงราว 1.1% และลดระยะห่างจากเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันเหลือเพียง 0.68%
ดัชนีเศรษฐกิจโลกที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้
•13 ต.ค. – รายงานการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น เมื่อวันที่ 14-15 ก.ย. ยอดนำเข้าส่งออกของจีน, ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจเยอรมัน (ZEW Survey)
•14 ต.ค. - เงินเฟ้อ (CPI) ของจีน, ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ, รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯรายเดือนของ Fed (Beige book)
•15 ต.ค. - เงินเฟ้อ (CPI) ของสหรัฐฯ, สต๊อคน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ
•16 ต.ค. - เงินเฟ้อ (CPI) กลุ่มยูโรโซน, การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ
ปิยะภัทร์ ภัทรภูวดล นักกลยุทธ์การลงทุน
Smart Portfolio
Trading Portfolio
Stock ADVANC BDMS INTUCH JAS SAWAD SIRI SAMTEL
1W 1M 3M 6M 1Y
Return 2.3% -1.1% -5.0% -10.0% 3.7%
หุ้นที่ปรับตัวขึ้นมากสุดวานนี้ SAWAD (+2.70%)
Growth Portfolio
ปรับพอร์ตครั้งถัดไป : 16 ตุลาตม 2558
Stock SVI AAV SMPC PTTGC SCB EGCO SPALI
1W 1M 3M 6M 1Y
Return* 5.7% 2.1% -3.5% -11.2% -3.8%
Dividend Portfolio
ปรับพอร์ตครั้งถัดไป : 16 ตุลาตม 2558
Stock AMATA AP BBL RATCH SAT ADVANC
1W 1M 3M 6M 1Y
Return* 4.1% 3.5% -2.8% -11.7% -23.5%
Quant Portfolio
ปรับพอร์ตครั้งถัดไป : 9 พฤศจิกายน 2558
Stock RATCH ADVANC DELTA CPALL IRC KCE EARTH
1W 1M 3M 6M 1Y
Return* 2.9% -0.8% -6.7% -9.9% -11.8%
* Return = ผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน หากแสดงสีเขียว คือผลตอบแทนพอร์ตที่มากกว่า SET และสีแดง แสดงถึงผลตอบแทนที่น้อยกว่า SET
Smart Port Note
Beta ของพอร์ตลงทุนแสดงถึงความเสี่ยงของหุ้นในพอร์ตเทียบกับตลาด SET หากค่า Beta สูงกว่าหนึ่งเท่า แสดงถึงความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่สูงกว่า SET
Growth Port มีค่า Beta เท่ากับ 1.04
Trading Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.95
Dividend Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.85
Quant Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.65
Stock News SET closed 1,411.33 (+19.18)
SEAFCO
เซ็นงานใหม่ 261.40 ล้านบาท บิ๊ก "ณรงค์ ทัศนนิพันธ์" นอนตีพุงงานเสาเข็มทะลักส่งซิกไตรมาส 4/2558 ลุ้นงานประมูล 2.9 พันล้านบาท ส่วนงบไตรมาส 3/2558 สดใส งานใหญ่บุ๊กเข้าพอร์ตเพียบ ชี้ปี 2559 รัฐเร่งเครื่องประมูลบิ๊กโปรเจ็กต์ ส่อแววอัพผลงานโตกระโดด
TMB
กำไรไตรมาส 3/58 ยังขยายตัวจากไตรมาสก่อนหน้าสู่ระดับ 2,283 ล้านบาท หลังสินเชื่อยังมีแนวโน้มเติบโตโดดเด่น ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมจากแบงก์แอสชัวรันส์และธุรกิจกองทุนรวมยังเติบโต 20% แต่ประเมินกำไรปีนี้ชะลอตัวตามภาวะเศรษฐกิจ ก่อนกลับมาฟื้นตัวโดดเด่นในปี 2559 ที่ระดับ 9,965 ล้านบาท เติบโต 17%
BJCHI
ลุยงานใหม่ 1 หมื่นล้านบาท หวังคว้าชัยไม่ต่ำกว่า 50% ตุน Backlog เพิ่มจากเดิมราว 6.5 พันล้านบาท โซ๊ยยาวปีหน้า แถมคอนเฟิร์มปี 2558 รายได้ชนเป้าพุ่ง 15% จากปีก่อนที่ 4.58 พันล้านบาท แถมซุ่มดีลพาร์ตเนอร์ แตกไลน์พลังงานทดแทนรับทรัพย์ คาดชัดเจนปี 2559
EMC
แจงการเพิ่มทุนผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 6,822 ล้านหุ้น จะเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้น ย้ำมีแผนธุรกิจรองรับชัดเจนทั้งโครงการอสังหาริมทรัพย์ และงานรับเหมาก่อสร้างทั้งภาครัฐ และเอกชน อีกทั้งหนุนฐานะการเงินแข็งแรง ส่งซิกเตรียมเซ็นสัญญารับงาน Q4 อีกเพียบ
AJD
บอร์ดไฟเขียวซื้อหุ้นเพิ่มทุน VDC มูลค่า 7.5 ล้านบาท ถือหุ้น 60% พร้อมให้วงเงินกู้อีกไม่เกิน 50 ล้านบาท เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการขยายธุรกิจตู้เติมเงินออนไลน์ เสริมแกร่งรายได้ในอนาคต หลังมองว่าแนวโน้มการเติบโตที่ดี
NNCL
คอนเฟิร์มงบปี 2559 ฟื้นคืนชีพ หลังยอดขายที่ดินทะลัก รับอานิสงส์จากการส่งเสริมการลงทุนของ BOI และค่าเงินบาทอ่อนค่า คาดนักลงทุนเดินหน้าลงทุนเต็มสูบ ส่งซิกทุนญี่ปุ่นเรียงคิวซื้อที่ดินในนิคม ด้านธุรกิจโรงไฟฟ้าคาดบุ๊กเข้างบปี 2559 เสือนอนกินปั๊มรายได้มากกว่า 2 พันล้านบาทต่อปี เล็งขยายการลงทุนในธุรกิจโรงไฟฟ้าเพิ่มต่อเนื่อง
GUNKUL
โรดโชว์นิวยอร์กกระแสตอบรับดีเกินคาดกองทุนต่างชาติสนใจกว่า 30 ราย หลังเปิดกลยุทธ์การบริหารธุรกิจ เน้นย้ำการเติบโตแข็งแกร่ง เดินหน้าลงทุนต่อเนื่อง เผยโรดโชว์ครั้งนี้หวังขยายฐานนักลงทุนให้กว้างขึ้น และมองเห็นถึงศักยภาพในการเติบโตที่ยั่งยืน
SYMC
ผลงานโค้ง 3/2558 เริ่มฟื้น กำไรแตะระดับ 35 ล้านบาท เทียบไตรมาสก่อนหน้าที่มีกำไรสุทธิ 33.23 ล้านบาท รับอานิสงส์ยอดใช้บริการโครงข่ายของลูกค้าเดิมกระเตื้องขึ้น
KCAR
มั่นใจธุรกิจปี 2559 กลับมาฟื้นตัวแข็งแกร่ง คาดตลาดรถมือสองกลับมาเติบโตมากขึ้น รับอานิสงส์ภาษีสรรพสามิตปรับตัวเพิ่มขึ้น เล็งขยายเต็นท์รถมือสองเพิ่มอีกหนึ่งแห่ง ด้านธุรกิจรถเช่าเน้นรักษาฐานลูกค้าเดิม พร้อมวางแผนเพิ่มพอร์ตรถเช่าปีหน้าแตะระดับ 7,000 คัน ยืนยันไม่แข่งตัดราคาคู่แข่ง หวังรักษามาร์จิ้นไว้ที่ระดับ 10%
DCON
คาดงบไตรมาส 3/58 มีรายได้ 300 ล้านบาท ล่าสุดคว้าออเดอร์เสาเข็มเพิ่มจาก EA จำนวน 620 ต้น มูลค่ากว่า 20 ล้านบาท ทยอยรับรู้ทั้งหมดในปีนี้ เล็งทุ่มงบ 55 ล้านบาท บุกตั้งโรงงานผลิตแผ่นพื้น-เสาเข็มคอนกรีตในกัมพูชา
TSE
กำไรปีนี้อลังการ หลังเดินเครื่องเชิงพาณิชย์โครงการโซลาร์เต็มสูบ ชี้รับทรัพย์ครึ่งแรกแล้ว 281 ล้านบาท เล็งลงทุนโซลาร์ญี่ปุ่นไซซ์ยักษ์ 30 เมกะวัตต์ คาดชัดเจนครึ่งปีแรกปี 2559 แย้มอยู่ระหว่างศึกษาแผนลงทุนพลังงานทดแทนในประเทศเพื่อนบ้าน พร้อมแต่งตัวเตรียมเข้าประมูลโซลาร์ทหาร 800 เมกะวัตต์
กสทช.
กสทช. เปิดให้ยื่นประมูลคลื่น 900 MHz ในวันที่ 22 ต.ค. 58 หลังมีเอกชน 8 รายเข้ารับเอกสารคำขอรับใบอนุญาต ฟากบอร์ด กทค.ประชุมเคาะวันเปิดประมูลวันที่ 13 ต.ค.นี้ เพื่อเลื่อนประมูลให้เร็วขึ้นจากเดิมกำหนดวันที่ 15 ธ.ค. 58
J
“เจเอเอส แอสเซ็ท” พร้อมเสนอขายหุ้น IPO จำนวน 120.39 ล้านหุ้น เคาะราคาขายหุ้นละ 2.77 บาท ให้ส่วนลดประมาณ 55% เพื่อระดมทุน 333 ล้านบาท นำไปใช้เป็นเงินทุนขยายธุรกิจ-คืนเงินกู้ คาดเข้าเทรดใน SET 10 พ.ย.นี้
MODERN
แจ้งขายหุ้น TPAC จำนวน 100 ล้านหุ้น เป็นเงิน 780 ล้านบาท และขายวอร์แรนต์ 20 ล้านหน่วย เป็นเงิน 56 ล้านบาท คิดเป็นเงินรวมทั้งสิ้น 836 ล้านบาท ให้กับ “อานุช โลเฮีย” และ “คามา อินเวสเมนท์ส ลิมิเต็ด”
อสังหาฯ
อสังหาฯ รอลุ้น “สมคิด” ดันมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ เข้าครม.พรุ่งนี้ หลังเอกชนโวยล่าช้า! ส่งผลกระทบลูกค้าชะลอโอนบ้าน งานนี้จัดหนัก ลดค่าฟีโอน-จดจำนอง ลดภาษีธุรกิจเฉพาะเพิ่มเหลือ 0.1%
Source : นสพ.ทันหุ้น, ข่าวหุ้น
