- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 09 October 2015 16:28
- Hits: 947
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์ ต่างชาติหนุนดัชนีฯ ทดสอบ 1,400 อีกครั้ง
KGI คาด SET วันศุกร์ขึ้นทดสอบ 1,400 อีก (วานนี้ขึ้นทดสอบและไม่ผ่าน ตามคาด) ทุนต่างชาติยังหนุนตลาด หลังนโยบายการเงินสหรัฐฯ ผ่อนคลายต่อไป รายงานประชุมเฟดครั้ง 16-17 ก.ย. ชี้ว่าเฟดกังวลต่อเศรษฐกิจโลกและต่อเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ต่ำเกินไป ซึ่งเพิ่มความหวังของตลาดว่าเฟดอาจยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยในปี 58 (เว้นแต่ว่าตัวเลขสหรัฐฯ ฟื้นตัวช่วงปลายปี) ด้านฝั่งยุโรป การประชุม ECB เมื่อวานนี้เป็นรอบ “non-monetary” และไม่มีการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบาย QE ส่วนในสัปดาห์หน้า ปัจจัยภายนอกไม่มีนัยยะมากนัก (สหรัฐฯ ยุโรป ญี่ปุ่น ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจ/นโยบายที่สำคัญ) ให้ติดตามปัจจัยภายในได้แก่ ความคืบหน้าของมาตรการภาคอสังหาฯ และการรายงานงบไตรมาส 3/58 ของหุ้นกลุ่มธนาคาร
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SCC* / สะสม SAMART* + IFEC
SCC* (เป้า 575 บาท) 1) บล. เคจีไอ (ประเทศไต้หวัน) ออกบทวิเคราะห์กลุ่มปิโตรเคมี ประเมิน Spread ปิโตรเคมีสายโอเลฟินส์ (สายเดียวกับ SCC*) ไตรมาส 3/58 เด่น และประเมินจะแกร่งต่อเนื่องในไตรมาส 4/58 ... อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 อาจชะลอลง QoQ (low season ของธุรกิจปูนฯ) ก่อนที่จะกลับมาเด่นในไตรมาส 4/58 ทำให้ กำไร 2H58 โต HoH 2) วานนี้ถูกแรงขายทำกำไรปิด 478 บาท ต่ำกว่าแนวรับ 480 บาท หากวันนี้กลับไปยืนเหนือ 480 บาทได้แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้าน ±500 บาท ... แต่ถ้าไม่สามารถกลับไปยืนเหนือ 480 บาทได้ แนะนำ “รออ่อนตัวสะสม” ที่แนวรับ ±470 บาท
SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อ” แม้วานนี้จะถูกแรงขายทำกำไรหลังปรับขึ้นแรงก่อนหน้า แต่รูปแบบราคายังแกว่งตัวขึ้น โดย MACD ตัด Signal line ขึ้นมาในแดนบวกได้ คาดทดสอบแนวต้าน 23.6 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±25 บาท ประเมินแนวรับ 22.3 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายสมาร์ทโฟนจะเริ่มฟื้นรับ 4G) 3) รอเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่กัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อสะสม” ประเมินรูปแบบราคาบีบกรอบแคบ 10.0 – 10.4 บาท รอสัญญาณการ Breakout รอบใหม่ โดย MACD เริ่มลดค่าลบลงจนใกล้ตัด Signal line ในแดนบวก ประเมินหากทะลุผ่าน 10.6 บาทได้ จะเป็นการ Break เทรนด์ไลน์ขาลง (จบขาลง) 2) ในเชิงพื้นฐาน กำหนด COD โครงการปากพนังเฟส 1 เดือน ต.ค. (เลื่อนจาก 25 ก.ย. เพราะ กฟภ. ติดตั้งระบบจำหน่ายฯไม่เสร็จ) ขณะที่เดินหน้าก่อสร้างเฟส 2 +เฟส 3 COD ในไตรมาส 2/59 3) โครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (IFEC จะเข้าถือหุ้น 1 ใน 3 อยู่ระหว่างการจัดโครงสร้างการถือหุ้น) ปัจจุบันกำลังการผลิต 33MW เตรียมสรุปการลงทุนพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 200MW ต.ค.นี้ 4) รู้ผลประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในเดือน ธ.ค.นี้ เราคาด IFEC ได้ราว 50 – 100MW ... ประชุมผู้ถือหุ้น 9 ต.ค.นี้ อนุมัติโครงการพลังงานลมภาคใต้ เฟส 2 และคาดมีความคืบหน้าโครงการอื่นๆ
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*, TRUE*, JAS*) วานนี้หุ้นกลุ่มสื่อสาร Outperform ตลาดฯจากประเด็นข่าวการเร่งประมูล 4G เร็วขึ้น (อาจประมูลให้จบทั้งหมดในเดือน พ.ย.นี้เลย) แนะนำ “สะสม” ADVANC*, INTUCH* ที่เป็นหุ้นปันผลสูง (>5% ต่อปี) และสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ แนะนำ “เก็งกำไร” JAS* (รับ 5.55 บาท / ต้าน 5.80 บาท, 6.0 บาท / Stop loss 5.45 บาท) และ TRUE* (รับ 9.65 บาท / ต้าน 10.30 บาท / Stop loss 9.40 บาท)
… กลุ่มสินค้าไอที (SYNEX, COM7) อานิสงค์จากการเปลี่ยนเข้าสู่ยุค 4G (เปลี่ยนโทรศัพท์มือถือรองรับ 4G) โดย SYNEX เป็นตัวแทนจำหน่ายสมาร์ทโฟน “หัวเว่ย” ส่วน COM7 เป็นตัวแทนจำหน่าย iPhone
1) SYNEX (เป้า Consensus 5.25 บาท) i) คาดกำไรไตรมาส 3/58 ±100 ล้านบาท (โต 16% QoQ และ 63% YoY … Consensus มีโอกาสปรับเป้ากำไรปีนี้ขึ้นจาก ±300 ล้านบาท โดยเราคาด 9M58 กำไรจะเท่ากับ ±266 ล้านบาท คิดเป็น 89% ของประมาณการฯทั้งปีแล้ว ขณะที่ไตรมาส 4/58 คาดกำไรจะยังเด่นต่อ) ii) PE ต่ำเพียง ±11 เท่า + ปันผล >5% ต่อปี (1H58 จ่ายแล้ว 0.08 บาท คาดจ่ายที่เหลืออีก 0.14 บาท) iii) สัญญาณซื้อจาก MACD ที่ตัด Signal line ขึ้นมา (MACD ยังมีค่าลบ แต่กำลังเข้าสู่แดนบวก) ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.66 บาท และถัดไปที่ ±5 บาท
2) COM7 (เป้าพื้นฐาน 4.2 บาท) i) ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 ทรงตัว แต่คาดจะเด่นในไตรมาส 4/58 (iPhone 6s และ 6s plus เริ่มวางจำหน่ายในไทยปลายเดือน ต.ค.) ii) วานนี้ปิด 3.86 บาท สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำวันที่ 1 ต.ค. แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวรับ ±3.64 บาท แนวต้าน 3.9 และ 4.2 บาท ตามลำดับ (นักเก็งกำไรสั้น อาจพิจารณาเก็งกำไรในกรอบแนวรับ – แนวต้านดังกล่าว)
… EPG* (เป้า Consensus 12 บาท) 1) เราประเมินราคาปรับขึ้นทดสอบแนวต้านใกล้ที่ 8.5 บาท หากผ่านได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน ±8.8 บาท (แนวรับ 8.2 บาท Stop loss 8 บาท) แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/59 (ก.ค.58 – ก.ย.58) คาดจะโตเด่นเป็น ± 350 ล้านบาท (โต > 140% YoY) โดยได้อานิสงค์จากต้นทุนวัตถุดิบ (เม็ดพลาสติก) ที่อ่อนตัวลงตามราคาน้ำมัน
… กลุ่มการบริโภคในประเทศ (สะสม ROBINS*, TSR) ธีมหลักเรื่องนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจระดับรากหญ้า ที่คาดจะเริ่มอัดฉีดเม็ดเงินต้นไตรมาส 4/58 ประเมิน ROBINS* และ TSR เป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์โดยตรง (ประเมิน ROBINS* กำไรปีนี้โต >20% YoY และ TSR คาดกำไรปีนี้โต >30% YoY) ขณะที่ราคาหุ้นยัง Laggard ... ROBINS* แนวรับ 37 บาท / TSR แนวรับ 6 บาท
… UWC และ CEN มีธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ล่าสุดซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลแล้ว 3 โรง กำลังการผลิตรวม ±25MW มี PPA แล้ว) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
ขายล๊อกกำไร: MAJOR* (ทดสอบแนวต้าน 34 บาท และ 36 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไร ... เริ่มแนะนำซื้อ 28 ก.ย.)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TASCO แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 41.2 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานยังแกร่งต่อเนื่องถึงปี 2559 คาดกำไรปี 2558 = 4.8 พันล้านบาท +300% YoY แต่ประเมินปี 2559 แบบอนุรักษ์ไว้ที่ 4.4 พันล้านบาท ชะลอลงเล็กน้อย
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(-) ศาลฯสั่ง DTAC* จ่ายเงิน CAT เหตุผิดสัญญาการให้บริการ (ข่าวหุ้น) ศาลปกครองกลางสั่ง DTAC จ่ายเงินชดเชยให้ CAT จำนวน 1.07 ล้านบาท พร้อมดอกเบี้ย 7.5% ต่อปี ภายใน 60 วัน หลังผิดสัญญาให้บริการวิทยุคมนาคมเซลลูลาร์
(+) TTCL* เซ็นโรงไฟฟ้าพม่าทันปีนี้ ประมูลงานต่างประเทศ มูลค่า 2 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) TTCL ลุ้นเซ็นสัญญาพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าถ่านหิน 1,280 เมกะวัตต์ในพม่าทันปี 58 เดินหน้าประมูลงานต่างประเทศเพิ่ม มูลค่ารวม 20,000 ล้านบาท
(+) EGCO* หุ้นใหญ่ QPL รุกถ่านหินเต็มสูบ หวังปั๊มกำไรเติบโต (ทันหุ้น) EGCO ทุ่ม 15.027 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้น "QPL" โรงไฟฟ้าถ่านหินเคซอนรายใหญ่ของฟิลิปปินส์ขนาดกำลังการผลิต 503 เมกะวัตต์ ถือหุ้นเพิ่มเป็น 100% หวังรับทรัพย์รายได้ขายไฟฟ้า หนุนกำไรเติบโตต่อเนื่อง
(+) TPOLY จ้องคว้าดีลใหญ่สนามบินเบตง 1.9 พันล. (ทันหุ้น) TPOLY เต็งหนึ่งงานก่อสร้างสนามบินเบตง จ.ยะลา มูลค่า 1,900 ล้านบาท มั่นใจได้งาน 100% ดันงานในมือพุ่งทะลุ 7,000 ล้านบาท ด้าน "ไชยณรงค์ จันทร์พลังศรี" เร่งเครื่องเดินหน้าประมูลงานใหม่ 3-4 โครงการ มูลค่า 2,000 ล้านบาท รู้ผลปลายปี 2558 นี้
(+) SITHAI ส่งซิกครึ่งหลังแจ่ม ไฮซีซันดันรายได้หมื่นล้าน (ทันหุ้น) SITHAI ฟุ้งผลงานครึ่งปีหลังเติบโตกว่าครึ่งแรก ที่มีรายได้ 4,799.06 ล้านบาท กำไรสุทธิ 268.91 ล้านบาท รับอานิสงส์ธุรกิจเข้าสู่ช่วงไฮซีซันหนุนรายได้ทั้งปีโตตามเป้า 10,000 ล้านบาท พร้อมขยายโรงงานพลาสติก-เมลามีน หวังกระตุ้นกำลังผลิตเพิ่ม 3 เท่า
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นที่ 1393 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้นทันที 1393 จุดนั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1403 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1393 จุดนั้น อาจกดราคาทางลงในกรอบ 1393 – 1373 จุด
แนวรับวันนี้: 1381/1373 แนวต้านวันนี้: 1393/1403
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
