- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 08 October 2015 17:33
- Hits: 1763
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
มุมมองตลาดทางเทคนิค
ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นสอดคล้องกับตลาดหุ้นทั่วโลก ปัจจุบันดัชนีทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 1370 จุด (25 days SMA) ตลาดฟื้นตัวค่อนข้างดีจากเขต oversold จับตาหุ้นน้ำมันส่งสัญญาณดีดตัวขึ้นมาจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้น ล่าสุดน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้มาที่ $52/บาร์เรล ขณะที่กลุ่มหุ้นที่อ้างอิงเศรษฐกิจในประเทศ อาทิเช่น ธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ วัสดุก่อสร้าง ปรับตัวขึ้นไปทิศทางเดียวกับตลาด นักลงทุนต่างประเทศเริ่มกลับมามียอดซื้อสุทธิเพิ่มสูงขึ้น ตลาดหุ้นไทยกำลังฟื้นตัวอย่างช้าๆเนื่องจากหลักทรัพย์ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจต่อการลงทุนมากที่สุดเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆ การวิเคราะห์ในเชิงเทคนิคประเมินทิศทางการปรับขึ้นเนื่องจากเหตุผล:
1.หุ้นขนาดใหญ่กลุ่มธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ รับเหมาก่อสร้าง มองสัญญาณดีดกลับจากภาวะ Oversold และปรับตัวลงแรง ขณะที่กลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี รีบาวด์กลับขึ้นมาจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้น
2.ดัชนี AD line ซึ่งแสดงการปรับตัวของอุตสาหกรรมต่างๆในตลาด ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งการปรับตัวขึ้นของ AD line ชี้ว่าหุ้นในตลาดฯปรับตัวขึ้นตามดัชนีหลักเป็นจำนวนมาก
3.กระแสเงินลงทุนไหลกลับสู่สินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ตลาดหุ้นในภูมิภาคดีดขึ้นจากภาวะ Oversold
4.เม็ดเงินจากนักลงทุนเริ่มกลับเข้าซื้อ
5.ค่าเงินบาทส่งสัญญาณแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ
แนวทางการลงทุน: แนวโน้มตลาดมองการปรับขึ้น ลุ้นทะลุแนวต้านสำคัญ 1400 จุด แนวต้านถัดไป 1450 จุด/ แนวรับ 1370 จุด
BLS report วันที่ 8 ก.ย. 2558
TFG บมจ.ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ปเข้าซื้อขายเป็นวันแรก โดยเสนอขาย IPO จำนวน 1.1 พันล้านหุ้น ราคาพาร์ 1 บาท IPO 1.95 บ
Valuation
ราคา IPO หุ้นละ 1.95 บาท นั้นต่ำกว่ากรอบราคาที่ book building ซึ่งอยู่ระหว่าง 2.10-2.30 บาท และยังมี upside จากราคาเป้าหมายของเราที่ 3.00 บาทอยู่ 54% ถ้าเราเทียบอัตราส่วนค่าเฉลี่ย PER สำหรับปี 2016 กับผู้ประกอบการธุรกิจสัตว์บกในอุตสาหกรรมเดียวกัน จะอยู่ที่ 11.6x แต่ ณ ราคา IPO ของ TFG ค่า PER สำหรับปี 2016 จะอยู่ที่ 9.8x ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของ 3 บริษัทข้างต้น
เรามองว่าปัญหาขาดทุนของบริษัทเป็นสถานการณ์ชั่วคราวและราคาไก่น่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในช่วงไตรมาสที่ 1 เราคาดว่าผลประกอบการณ์ในครึ่งปีหลัง 2558 จะขาดทุนน้อยลงและพลิกกลับมามีกำไรในปี 2559
CPF (BUY/TP27)
เราคาดผลกำไรสุทธิไตรมาส 3/58 ที่ 2 พันล้านบาท ลดลง 52% YoY และ 33% QoQ จากฐานปีที่แล้วที่สูง ขณะที่ผลกำไรคาดว่าจะอยู่ที่ 1.6 พันล้านบาท สิ่งที่เห็นในด้านบวกคือ มาร์จิ้นของเนื้อหมูที่เพิ่มขึ้น และธุรกิจในต่างประเทศยกเว้นตุรกีที่ฟื้นตัวดีขึ้น เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ เราเชื่อว่าราคาหุ้นในปัจจุบันได้สะท้อนกำไรไตรมาส 2/58 และ 3/58 ที่ชะลอตัว พร้อมทั้งคาดว่ากำไรปี 2559 จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง
WHA (BUY/TP4)
เราคาดว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมามากส่งผลให้ความเสี่ยงลดลงไป นอกจากนี้ภาระค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ในปี 2558 คาดว่าจะลดลงเนื่องจากบริษัทจะได้รับเงินจากการ Exercise WHA-W2 ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถทยอยจ่ายคืนเงินกู้สำหรับการเข้าซื้อกิจการ ขณะที่บริษัทมีแนวโน้มที่จะรายงานกำไรจากการรวบงบกำไรของ HEMRAJ เข้ามาในปี 2016
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
กรีซมั่นใจเจรจาเจ้าหนี้จบทันสิ้นปี
นายกฯกรีซ นายอเล็กซิส ไทปราสมั่นใจจะนำพาประเทศกรีซออกจากวิกฤตเศรษฐกิจในอีก 4 ปี โดยการเจรจากับเจ้าหนี้จะต้องได้รับการทบทวนให้เสร็จภายในพ.ย และได้ข้อสรุปก่อนสิ้นปีนี้ โดยกรีซได้ให้คำมั่นสัญญาว่าจะปฏิรูปเศรษฐกิจ ภาษี ตามคำข้อเสนอจากเจ้าหนี้ กลุ่มอียู และไอเอ็มเอฟ เพื่อสามารถกลับเข้าสู่การระดมทุนตามปกติได้ (Reuters)
ประธานศาลฎีกาอิหร่านเบรกการเจรจาของรัฐบาลกับสหรัฐ
ประธานศาลฎีกาอิหร่าน Ayatollah Ali Khamenei เบรกการเจรจาของรัฐบาลกับสหรัฐ โดยให้เหตุผลว่าการเจรจาเปิดประตูกับสหรัฐจะนำมาสู่ผลกระทบต่อเศรษฐกิจ วัฒนธรรม การเมือง และความมั่นคงของประเทศ ซึ่งรวมไปถึงการเจรจาล่าสุดเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์เพื่อสันติกับสหรัฐเพื่อเปิดให้ประเทศส่งออกน้ำมันดิบได้เพิ่มขึ้นถือเป็นการบั่นทอนผลประโยชน์ประเทศ (Reuters)
เก้าเดือนแรกเงินเข้ากองทุน 5 แสนล้านบาท เน้นเสี่ยงต่ำ
นายกิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจ นักวิเคราะห์กองทุน บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมาของปี 2558 มีเงินไหลเข้าลงทุนในกองทุนรวมสุทธิเกือบ 5 แสนล้านบาท โดยนักลงทุนส่วนใหญ่ย้ายเงินลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำมากขึ้น เนื่องจากสถานการณ์ลงทุนทั่วโลกมีความผันผวนมาก ทำให้การเติบโตของกองทุนรวมปีนี้ในระดับสองหลักเป็นสิ่งที่ท้าทายมาก (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
12 ชาติบรรลุทีพีพีไม่กระทบส่งออก
นายสุวิทย์ เมษินทรีย์ รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยถึงผลกระทบต่อภาคการส่งออกหลังจากที่ 12 ประเทศได้บรรลุข้อตกลงความตกลงหุ้นส่วนยุทธศาสตร์ทางเศรษฐกิจภาคพื้นแปซิฟิก (TPP) ว่า ไม่เกิดผลกระทบต่อการส่งออกของไทยในทันทีและรุนแรง เพราะร่างข้อตกลงขั้นสุดท้ายยังไม่แล้วเสร็จ ทำให้ไม่ทราบว่าความตกลงการเปิดตลาดขั้นสุดท้ายเป็นอย่างไร และเปิดมากน้อยแค่ไหน (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)
ครึ่งปีแรกยอดโอนอสังหาฯเพิ่ม 2%
รายงานข่าวจากศูนย์ข้อมูลอสังหาริมทรัพย์ ระบุถึงข้อมูลการโอนกรรมสิทธิ์ที่อยู่อาศัย ในเขตกรุงเทพฯ-ปริมณฑล 5 จังหวัด (นนทบุรี ปทุมธานี สมุทรปราการ สมุทรสาคร นครปฐม) พบว่าครึ่งแรกของปี 2558 โอนกรรมสิทธิ์ที่อยู่อาศัยรวม 83,800 หน่วย เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2557 (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: WHA คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 4.00
- เราปรับคำแนะนำจาก "ถือ" เป็น "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 4.00 บาท
- เรามองว่าการจ่ายคืนของเงินกู้ชไม่เป็นประเด็นที่ต้องกังวลในตอนนี้
- แนวโน้มกำไรหลักเติบโตอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องไปจนถึงปี 2560 ด้วย CAGR ที่ 202%
- ประมาณการของเรายังมีอัพไซด์ต่อผลกำไรจากโครงการ data center และ โอกาสในการลงทุนธุรกิจพลังงานทดแทน
- PE ปี 2558 ตอนนี้อยู่ที่ 9.8 เท่า ซึ่งนับว่าต่ำสุดที่ WHA เคยซื้อขายมา
นักวิเคราะห์: ธนัทเทพ จันทรกานต์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: จิรเมธ รตะพิพัฒน์
หุ้น: CPF คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 27.00
- เรายังคงแนะ ซื้อ จากแนวโน้มการฟื้นตัวของผลประกอบการหลักในปี 2559
- คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/58 ที่ 2 พันล้านบาท ลดลง 52% YoY และ 33% QoQ
- ผลประกอบการปี 2559 คาดปรับตัวดีขึ้นจากธุรกิจในต่างประเทศและธุรกิจกุ้งที่กลับมาฟื้นตัว
- เราคิดว่า ผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในช่วงครึ่งแรกของปี 2558 โดยน่าจะกลับมาฟื้นตัว QoQ ในช่วงครึ่งหลังของปี 2558 และฟื้นตัวแรงในปี 2559
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: BANPU
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 24
Stop loss: < 21.7
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นได้ตามคาด กรณีทะลุแนวต้านสำคัญ 22.4 คาดว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นแรง โดยมองแนวต้านถัดไปที่ 24
Security: SCC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 510
Stop loss: < 480
Reason: เรากำลังหาจุดกลับตัวหรือเปลี่ยนรอบเป็นขาขึ้น โดยพบสัญญาณบวกจากการทะลุเส้นแนวโน้ม 480 พร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น
Security: AMATA
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 14.2-14.5
Stop loss: < 12.7
Reason: ราคาหุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นจากฐานบริเวณ 12 ปัจจุบันราคาปิดเหนือกรอบแนวรับ โดยพบสัญญาณบวกจาก RSI กำลังปรับตัวขึ้น
Security: CBG
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 43
Stop loss: < 38
Reason: ราคาหุ้นแกว่งตัวสร้างฐาน นานกว่า 2 สัปดาห์ ปัจจุบันหุ้นเริ่มขยับขึ้นเหนือกรอบแนวรับ สอดคล้องกับ MACD ตัดเส้น signal line ขึ้น
Security: MTLS
Position: ขาย
Reason: แนวโน้มหลักเคลื่อนไหวอยู่ในทิศทางขาลง ปัจจุบันราคาหุ้นปรับตัวลงทำจุดต่ำสุดใหม่ที่ 15.2 โดยประเมินแนวรับถัดไปที่ 14
Security: NUSA
Position: ขาย
Reason:หุ้น THCOM อยู่ในข่ายที่ต้องระวังมากขึ้นเนื่องจากโมเมนตัมลดลง ขณะที่ราคาหุ้นปิดต่ำ ขณะที่ RSI ส่งสัญญาณเตือนอยู่ในช่วงปลายทางขาลง Bearish divergence
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
