- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 06 October 2015 16:40
- Hits: 2053
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Global central bank is the game changer
วันนี้คาด ขึ้นสลับย่อ แนวรับ 1,350 จุด แนวต้าน 1,370/1,375 จุด
ข่าวหนุนตลาด ยังคงเป็นมุมมองโบรกเกอร์ต่างชาติ คาด4Q15 ตลาดหุ้นเกิดใหม่มีโอกาสแรลรี่ (บาร์เคลย์ แคปปิตอล, โกล์ดแมน แซค, มอร์แกนสแตนเลย์) วันนี้คาด ADVANC INTUCH รีบาวด์กลับ หลังจากเมื่อวาน ผู้บริหาร ทศท.ให้ข่าว (ที่มา ข่าวหุ้น) ถึงแนวทางร่วมธุรกิจเสาโทรคมนาคมกับ ADVANC ส่วนข่าวลบ ธนาคารโลกหั่นคาดการณ์ GDP ไทยลงโดยปี 2015-16-17 เหลือ 2.5% 2% และ 2.4% ตามลำดับ (แย่กว่าตลาดและ MS คาด 2015-17 โต 2.4-3.2 และ 3.6% ตามลำดับ), วันนี้ประชุม ครม. รองนายกสมคิดระบุ ไม่มีวาระเรื่องมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ
ส่วนปัจจัยที่ต้องตามสัปดาห์นี้ ไฮไลท์อยู่ที่ ถ้อยแถลงประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (วันพฤหัส) , สุนทรพจน์ประธานธนาคารกลางยุโรป (คืนนี้), การประชุมธนาคารกลางอังกฤษ และ ญี่ปุ่น (เชื่อผู้คุมนโยบายจะส่งสัญญาณบรรเทาความวิตกกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัว)
ระยะเดือน (ตค.) มีโอกาสปรับฐานอีกครั้ง ทั้งนี้ในรายงานเมื่อวันที่ 22-23 กย.ได้เตือนให้กระชับพอร์ตไปแล้วหลังจากหลุด 1,380 จุด จากนี้ไป ถ้ายังหลุด 1,340 จุด อีก อาจเกิด Panic sell (แต่มีลุ้นไม่แย่อย่างวิตก หลังจากดัชนีฯ ยังดึงกลับ และเล่นเหนือ 1,340 จุด ได้) กลยุทธ์ จากที่เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วรอซื้อเล่นใหม่ กลุ่มเด่นที่ลงแล้วน่าซื้อ ได้แก่ 1) กลุ่มเชื่อมโยงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แนะนำ กลุ่มบ้าน ค้าปลีก 2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง และวางระบบฯ 3) กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน
หุ้นแนะนำวันนี้ IRPC (ได้ประโยชน์จากราคายางมะตอยขึ้น โดย IRPC เป็นโรงกลั่นที่ผลิตยางมะตอยขายเยอะสุดในประเทศ เล่น Laggard กลุ่ม TIPCO)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) SCC เราคงมุมมองเชิงบวกหลังประชุมผู้บริหาร คาดธุรกิจซีเมนต์ในประเทศ และ โดยเฉพาะ พม่า กัมพูชา ยังโตได้อีกมาก ขณะที่ธุรกิจปิโตรเคมีฯ ได้ประโยชน์เต็มๆ จากราคาน้ำมันดิบที่ลง ส่งผลบวกต่อผลิตภัณฑ์โอเลฟินของ SCC เราคาดกำไร 3Q15 (ออกงบช่วงปลายเดือนนี้) คาดไม่แย่อย่างที่วิตก โดยเฉพาะ ผลขาดทุนจากสต็อกปิโตรฯคาดเพียง -2.5 พันล้านบาท (จาก 2Q15 ขาดทุน 1 พันล้านบาท) เพราะ ได้บาทอ่อนช่วยหนุน โดยคาดกำไร 1.06 หมื่นล้านบาท +35% y-y, -24% q-q ตอนนี้ราคาหุ้นลงมาเทรดที่ PE band -0.5SD เรามองเป็นโอกาสในการซื้อ ราคาเป้าหมาย 650 บาท
(+) ADVANC INTUCH วันนี้ผู้บริหาร ทศท.ให้ข่าว แนวทางจัดตั้ง ธุรกิจเสาโทรคมนาคมร่วมกับ ADVANC โดยคาดมี 3 แนวทาง 1) จัดตั้งเป็นกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน และ ถือหุ้นร่วมกัน 2) ตั้งบริษัทฯร่วมทุน JV เหมือนเดิม 3) การทำสัญญาเช่าระยะยาว / เราคงคาด ทศท.จะยังคงจับมือกับ AIS ทำเสาโทรคมนาคมร่วมกัน ส่วนเรื่องคลื่น 900MHz ของ ทศท.ที่ต้องคืนให้ กสทช.นำออกประมูลนั้น ตอนนี้อยู่ระหว่างปรึกษาข้อ กม. และ ส่งเรื่องสอบถาม กสทช.ซึ่งเรามองว่าท้ายสุดต้องคืนมาให้ประมูลแน่นอน
หุ้นมีข่าว
(-) ADVANC INTUCH ราคาหุ้นลงแรงเมื่อวานนี้ จากข่าว ผู้บริหาร TOT ให้สัมภาษณ์กับกรุงเทพธุรกิจ ว่าจะล้มการตั้งบริษัทฯร่วมทุน (JV) กับ ADVANC ในการทำธุรกิจ เสาสัญญาณ หรือ TowerCo ทั้งนี้ เรายังไม่ได้รวมผลประโยชน์จากการประหยัดค่าเช่าในการทำ JV นี้ไว้ในประมาณการณ์ และ ยังไม่ได้รวม Upside จาก 4G ไว้ในประมาณการณ์
ความเห็นและ คำแนะนำ เราไม่เชื่อว่า TOT จะเลือกการเก็บค่าเช่า แทนการตั้ง JVที่ศึกษาร่วมกันมานาน ขณะที่การแบ่งรายได้ร่วมกับ ADVACN จากการตั้งบริษัทฯร่วมทุน นั้น TOT จะได้กำไรมากกว่าค่าเช่า ดังนั้นราคาหุ้นที่ลงแรงจาก Overhang เรื่องนี้ กลยุทธ์แนะนำ ซื้อเล่นรีบาวด์
(-) กลุ่มบ้าน (ที่มาโพสต์ทูเดย์) รองนายกสมคิด เผยยังไม่มีมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ ออกในเร็วๆนี้ ยังต้องศึกษาให้ครบถ้วนก่อน
(+) 10 บจ.ร่วมกับ ตลาดฯ โรดโชว์ที่สหรัฐฯ AMATA CPN GUNKUL INTUCH IRPC KTB KTC NOK PLANB SAWAD
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) โบรกเกอร์ต่างชาติ เริ่มกลับมาแนะซื้อหุ้นไทย: บาร์เคลย์ แคปิตอล แนะได้เวลากลับมาซื้อหุ้นตลาดเกิดใหม่รวมไทย (ที่มาข่าวหุ้น) ส่วนโกล์ดแมน แซค แนะซื้อหุ้นไทย คาดไตรมาส 4 รีบาวด์ จากสัญญาณเศรษฐกิจจีนไม่แย่ลงไปกว่านี้ ส่งผลเศรษฐกิจไทยจะเริ่มฟื้นตัว ส่วนปีหน้ายังคงมีความผันผวนสูง
(+) อังคาร US trade balance (สค.) คาด US$bn-42 จาก -41.9, ประชุม รมว.คลังยุโรป, และ สุนทรพจน์ประธานธนาคารกลางยุโรป, ไต้หวัน CPI คาด -0.5% y-y ฟิลิปปินส์ CPI คาด 0.5% จาก 0.6% y-y, ธนาคารกลางออสเตรเลีย คาดคงดอกเบี้ย 2%
(-) พุธ เยอรมนี industrial production (สค.)คาด +0.2% จาก +0.7% m-m สเปน Industrial production คาด +4.7% จาก 5.2% y-y, ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น, จีนรายงาน FX reserve (กย.) คาด US$bn3480 จาก 3557, มาเลเซีย ส่งออก (สค.) คาด +0.7% จาก 3.5% y-y, ไต้หวัน ส่งออก (กย.) คาด -11.4% จาก -14.8%
(+) พฤหัส รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC Minute), เยอรมนี ส่งออก (สค.) คาด -1% จาก 2.5%, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย +0.5%
(-) ศุกร์ US import price (กย.) คาด -0.5% จาก -1.8% m-m, US wholesale inventory (สค.) คาด 0% จาก -0.1% m-m, ฝรั่งเศส อิตาลี รายงาน Industrial production, ฟิลิปปินส์ CPI (สค.) คาด -2.9% จาก -1.8%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
จีดีพีไทยทรุดยาว ธนาคารโลกคาดปีหน้าโตแค่ 2% ไทยขยายตัวต่ำสุดในอาเซียน
ธนาคารโลกทำนายอนาคตเศรษฐกิจไทย ขยายตัวลดลงต่อเนื่อง 2 ปี จากรายงานเศรษฐกิจเอเชียตะวันออกและแปซิฟิก โดยระบุว่าอัตราการขยายตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (จีดีพี) ของไทยในปีนี้จะขยายตัวได้เพียง 2.5% การส่งออกคาดว่าจะขยายตัวได้ 0.8% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
"ไทยพาณิชย์" ฟันธงปีนี้โต 2-2.5% แจงเศรษฐกิจแขวนบนเส้นด้าย
นายพชรพจน์ นันทรามาศ ผู้อำนวยการเศรษฐกิจมหภาค ศูนย์วิจัยเศรษฐกิจและธุรกิจ ธนาคารไทยพาณิชย์ เปิดเผยว่า เศรษฐกิจไทยในปีนี้จะขยายตัว 2.0-2.5% โดยปรับลดประมาณการจากเดิมที่ 3% และปีหน้าคาดว่าจะขยายตัว 2.5-3% เนื่องจากภาคการส่งออกชะลอตัวลงจากการลงทุนภาคอุตสาหกรรมและอสังหาฯจีนและค้าขายในอาเซียนลด ครัวเรือนไทยในภาคเกษตรและธุรกิจขนาดเล็กประสบปัญหาด้านรายได้ ธุรกิจชะลอการลงทุนเพราะขาดความเชื่อมั่น แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ระดับต่ำ การชะลอตัวของจีนเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยไปอีกหลายปี (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
คลังจัด 5 หมื่นล.ออกพันธบัตรขายประชาชน
คลังออกพันธบัตรออมทรัพย์ 5 หมื่นล้าน ดอกเบี้ย 3% ขายให้ประชาชน นายสุวิชญ โรจนวานิช ผู้อำนวยการสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังจะออกพันธบัตรออมทรัพย์ (รุ่นทั่วไป) ในปีงบประมาณ 2559 ครั้งที่ 1 วงเงิน 5 หมื่นล้านบาท อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3% แบบไร้ใบตราสาร เพื่อเป็นทางเลือกและส่งเสริมการออมของประชาชน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
"สมคิด" จี้ประมูลรถไฟไฮสปีดปีนี้ ลั่นดันระบบรางสำเร็จไทยศูนย์กลางอาเซียน
"สมคิด" ตรวจการบ้าน "อาคม" สั่งเดินหน้าประมูลระบบรางไฮสปีด 3 สาย ทางภายในปีนี้ ดันไทยเป็นศูนย์กลางอาเซียน พร้อมจี้ประมูลรถไฟอีสต์-เวสต์ ไทย-ญี่ปุ่น 2 เส้นทางคือ กาญจนบุรี-กทม.-ระยองและมุกดาหาร-แม่สอด เชื่อมไทย-เมียนมา-อินเดีย รวมทั้งรถไฟไทย-จีน เส้นทาง กทม.-หนองคาย-มาบตาพุด และเร่งเปิดประมูลรถไฟฟ้า 3 สี "ชมพู-เหลือง-น้ำเงินเดินรถต่อขยาย" ภายในสิ้นปีนี้ด้วย (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
คลังได้ฤกษ์เปิดขายพันธบัตร 5 หมื่นล้าน เสนอเป็นทางเลือกออมเงินประชาชน!
นายสุวิชญ โรจนวาณิช ผู้อำนวยารสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังจะดำเนินการกู้เงินเพื่อชดเชยการขาดดุลงบประมาณปีงบประมาณ 2559 โดยการออกธนบัตรออมทรัพย์ของกระทรวงการคลัง (รุ่นทั่วไป)ในปีงบประมาณ 2559 ครั้งที่ 1 วงเงิน 50,000 ล้านบาท อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3 % ต่อปี แบบไร้ใบตราสาร เพื่อให้เป็นทางเลือกของการออมที่มีคุณภาพและส่งเสริมการออมของประชาชน (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
ตลาดรถยนต์ในประเทศปีนี้ร่วงหนัก โตโยต้าหั่นยอดรวมเหลือ 7.7 แสนคัน
โตโยต้าประเมินตลาดรถยนต์ปีนี้ใหม่ ปรับยอดขายในประเทศเหลือ 7.6-7.7 แสนคัน เจอแรงกดจากทั้งหนี้ครัวเรือน รายได้เกษตรกรตกต่ำ ส่วนปีหน้ามองยังไม่ดีมากนัก หวัง 3 ปีตลาดกลับมาแตะระดับ 1 ล้านคันอีกครั้ง (หนังสือพิมพ์คมชัดลึก)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: SCC คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 650.00
- เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย 650 บาท
- ธุรกิจซีเมนต์ยังคงชะลอตัวในระยะสั้น
- ธุรกิจปิโตรเคมียังคงเติบโตแข็งแกร่ง
- แนวโน้มกำไรไตรมาส 3/58 โดยรวมยังดูดี
นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: ปิโตรคเมี คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
- ราคาและส่วนต่างราคาปิโตรเคมีมีความเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันไปในสัปดาห์ที่แล้ว
- ส่วนต่างราคาเอธิลีนขยายตัวขึ้น ในขณะที่ส่วนต่างราคาโพรพิลีนหดตัวลง WoW
- ส่วนต่างราคา HDPE ปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แต่ส่วนต่างราคา MEG ปรับตัวลง WoW
- ส่วนต่างราคาพีวีซียังคงปรับตัวลงต่อเนื่อง WoW จากต้นทุนเอธิลีนที่เพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: AOT
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 302
Stop loss: < 287
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นได้ตามคาด ปัจจุบันทะลุเส้นแนวโน้ม 280 คาดส่งผลให้หุ้นเปลี่ยนเป็นขาขึ้นรอบใหม่ สนับสนุนวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: BANPU
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 22.5-23
Stop loss: < 21
Reason: ราคาหุ้นปรับฐานลงมาที่แนวรับ 20 บ. ปัจจุบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้น ตัวและดีดกลับ สอดคล้องกับตำแหน่งของ Stochastic ปรับตัวขึ้น
Security: SCB
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 150
Stop loss: < 147
Reason: หุ้นเริ่มแกว่งตัวสร้างฐานภายหลังจากการปรับตัวลงแรง มองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ขณะที่เครื่องมือ Stochastic ส่งสัญญาณดีดตัวขึ้นรอบใหม่
Security: PS
Position: ขาย
Reason: ปัจจุบันราคาหุ้นถึงจุดที่มีความเสี่ยงของการปรับขึ้นจำกัด เนื่องจากไม่สามารถทะลุผ่านเส้นแนวโน้ม ขณะที่เครื่องมือ MACD ตัดเส้น signal line ลง
Security: BEAUTY
Position: ขาย
Reason: เราเปลี่ยนคำแนะนำเป็นขายทำกำไรเนื่องจากการปรับตัวลงไม่ผ่านแนวต้าน 4.8 ทำให้คาดว่าหุ้นอาจจบรอบการรีบาวด์
Security: ANAN
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นเริ่มปรับตัวลงเมื่อทดสอบบริเวณกรอบแนวต้านบน 3.8 ซึ่งเคยเป็นช่วงที่ราคาหุ้นสะสมมากในอดีต
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
