- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 06 October 2015 15:28
- Hits: 1207
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ แต่จะผันผวนมากขึ้น
KGI คาด SET วันอังคารขึ้นต่อ แต่ผันผวนมากขึ้น (วานนี้ขึ้นตามสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม ตามคาด) ในช่วงสั้นตลาดเล่นประเด็น “นโยบายการเงินผ่อนคลายจะยืดออกไป” หลังสหรัฐฯ รายงาน ISM ภาคบริการ ก.ย. ต่ำคาดและต่ำสุดรอบ 3 เดือน ย้ำความคาดหวังเฟดไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย ด้านฝั่งยุโรป ตัว Final Composite PMI (รวมทุกภาคส่วน) ต่ำสุดรอบ 4 เดือน กลับเป็นบวกต่อตลาด ด้วยประเด็นยุโรปอาจต้องยกระดับ QE ขึ้น เราคาดหุ้นกลุ่มหลักยังนำ SET ขึ้น ส่วนปัจจัยภายใน ก.คลังเลื่อนเสนอมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ เป็นลบช่วงสั้นแต่เราคงมองจะมีมาตรการออกมาในที่สุด ด้านการเมือง คสช. แต่งตั้งกรรมการร่างรัฐธรรมนูญชุดใหม่แล้ว จะใช้เวลาไม่เกิน 180 วันในการร่าง ก่อนทำประชามติในลำดับถัดไป
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPALL*, SAMART*, IFEC
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 65 บาท) 1) รูปแบบราคาตัดผ่านเทรนไลน์ขาลงระยะสั้น + MACD เริ่มลดค่าลบลงจนใกล้เป็นบวก มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้านแรกที่ 51.75 บาท และถัดไปที่ ±53.5 บาท (กรอบ Uptrend line channel) ประเมินแนวรับ 49.25 บาท (Stop loss 47.5 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯยังคงประเมินกำไรปีนี้เติบโต 30% YoY และโต 27% YoY ในปีหน้า ประเมินภาพรวมการบริโภคในประเทศจะฟื้นตัวในปลายปีนี้ (ผลจากมาตรการภาครัฐฯ)
SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อสะสม” ประเมินแนวรับ 20.8 บาท แนวต้านใกล้ที่ 21.5 บาท (แนวต้านเทรนไลน์ขาลงระสั้น) หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 23.6 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายสมาร์ทโฟนจะเริ่มฟื้นรับ 4G) 3) รอเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่กัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้ 4) มีโอกาสเข้าร่วมงานประมูลโครงการย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินของ การไฟฟ้านครหลวง
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อสะสม” ที่แนวรับ 10 บาท วานนี้ดีดพ้นแนวต้านเทรนไลน์ขาลงระยะสั้นที่ 10.1 ขึ้นมาได้ ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 10.8 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 11.8 บาท (รูปแบบราคารายสัปดาห์ MACD Histogram ทำ Bullish Divergence) 2) ในเชิงพื้นฐาน กำหนด COD โครงการปากพนังเฟส 1 เดือน ต.ค. (เลื่อนจาก 25 ก.ย. เพราะ กฟภ. ติดตั้งระบบจำหน่ายฯไม่เสร็จ) ขณะที่เดินหน้าก่อสร้างเฟส 2 +เฟส 3 COD ในไตรมาส 2/59 3) โครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (IFEC จะเข้าถือหุ้น 1 ใน 3 อยู่ระหว่างการจัดโครงสร้างการถือหุ้น) ปัจจุบันกำลังการผลิต 33MW เตรียมสรุปการลงทุนพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 200MW ต.ค.นี้ 4) รู้ผลประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในเดือน ธ.ค.นี้ เราคาด IFEC ได้ราว 50 – 100MW ... ประชุมผู้ถือหุ้น 9 ต.ค.นี้
(-) กลุ่มอสังหาฯ นสพ ข่าวหุ้นวันนี้ลงข่าว คาดยังไม่นำประเด็นเรื่องมาตรการกระตุ้นอสังหาฯเข้า ครม วันนี้ เราประเมินหุ้นในกลุ่มอสังหาฯมีโอกาสถูกขายล๊อกกำไร สำหรับ PS* ที่เราแนะนำก่อนหน้า หากวันนี้ต่ำกว่า 27.5 บาท แนะนำ Stop loss
… กลุ่มสินค้าไอที (SYNEX, COM7) เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” หุ้นกลุ่มสินค้าไอที โดยเฉพาะ SYNEX และ COM7 ที่คาดจะได้อานิสงค์จากการเปลี่ยนเข้าสู่ยุค 4G (ประเมินผู้บริโภคมีโอกาสเปลี่ยนโทรศัพท์มือถือจาก 2G และรวมถึงสมาร์ทโฟนที่ยังไม่ รองรับ 4G ในปลายปี) โดย SYNEX เป็นตัวแทนจำหน่ายสมาร์ทโฟน “หัวเว่ย” ส่วน COM7 เป็นตัวแทนจำหน่าย iPhone
1) SYNEX (เป้า Consensus 5.25 บาท) i) ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 เด่น (High season + กำไรอัตราแลกเปลี่ยน) ii) PE ต่ำเพียง 10 เท่า + ปันผล >5% ต่อปี (1H58 จ่ายแล้ว 0.08 บาท คาดจ่ายที่เหลืออีก 0.14 บาท) iii) ประเมินแนวรับ 4.08 บาท แนวต้านใกล้ 4.22 บาท (หาก Break ผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป 4.66 บาท)
2) COM7 (เป้าพื้นฐาน 4.2 บาท) i) ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 ทรงตัว แต่คาดจะเด่นในไตรมาส 4/58 (iPhone 6s และ 6s plus เริ่มวางจำหน่ายในไทยปลายเดือน ต.ค.) ii) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำวันที่ 1 ต.ค. แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวรับ 3.30 บาท แนวต้าน 3.5 บาท (นักเก็งกำไรสั้น อาจพิจารณาขายทำกำไรที่แนวต้าน)
… SCN (เป้า Consensus 13.9 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อเก็งกำไรตามที่เราแนะนำวานนี้ กำหนดจุด Stop loss หากต่ำกว่า 7.9 บาท ประเมินมีโอกาสรีบาวด์ทดสอบแนวต้าน 8.5 – 9.0 บาทหลังเข้าเขต Oversold
… กลุ่มรับเหมาฯ (หุ้นเด่น CK*) เราประเมินความคืบหน้าโครงการลงทุนภาครัฐฯ ที่จะทยอยประมูลภายในปลายปีนี้ (รถไฟทางคู่, รถไฟความเร็วสูง, มอเตอร์เวย์, สุวรรณภูมิเฟส 2) จะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ แนะนำ “สะสม” CK* เป็นหุ้นเด่น แนวรับ ±26.5 บาท
… SPA (เป้า Consensus 9.8 บาท) 1) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 7.9 บาท (ต่ำกว่า 7.8 บาท Stop loss) แนวต้านเทรนไลน์ที่ 8.5 บาท และแนวต้านถัดไปที่ 9 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานประเมินเข้าสู่ High season ในไตรมาส 4/58 ขณะที่จำนวนนักท่องเที่ยวจากเอเชียโดยเฉพาะ จีน ฮ่องกง ญี่ปุ่น เกาหลี ไต้หวัน (กลุ่มลูกค้าเป้าหมายของ SPA) ในเดือน ก.ค.-ส.ค.58 เติบโตถึง 65% YoY
… กลุ่มการบริโภคในประเทศ (สะสม ROBINS*, TSR) ธีมหลักเรื่องนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจระดับรากหญ้า ที่คาดจะเริ่มอัดฉีดเม็ดเงินต้นไตรมาส 4/58 ประเมิน ROBINS* และ TSR เป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์โดยตรง (ประเมิน ROBINS* กำไรปีนี้โต >20% YoY และ TSR คาดกำไรปีนี้โต >30% YoY) ขณะที่ราคาหุ้นยัง Laggard ... ROBINS* แนวรับ 37 บาท / TSR แนวรับ 6 บาท
… UWC และ CEN มีธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ล่าสุดซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลอีก 2 โรง กำลังการผลิตรวม 17.4MW มี PPA แล้ว) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ คงน้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯคาดว่าผลประกอบการของธนาคารใหญ่จะอ่อนแอลงในไตรมาส 3/58 ทั้งในแง่การเติบโตของรายได้ และคุณภาพสินทรัพย์ เลือก KBANK* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(- กลุ่มยานยนต์ SAT, AH, STANLY) โตโยต้า ชี้กำลังซื้อชะลอ ฉุดตลาดรถซึมยาว '3ปี' (กรุงเทพธุรกิจ) "โตโยต้า หั่นเป้ายอดขายรอบใหม่ คาดตลาดรวม 7.6-7.7 แสนคัน ระบุ 9 เดือนตลาดร่วงแรง 15% ชี้เศรษฐกิจชะลอตัวกว่าคาด ฉุดกำลังซื้อซึมยาว 3 ปีก่อนไต่ระดับสู่ 1 ล้านคัน วอนรัฐส่งเสริมยกเว้นภาษีนำเข้าอุปกรณ์พัฒนายานยนต์-บุคลากร
(+ กลุ่มรับเหมาฯ CK*, STEC*, ITD*) 'สมคิด' ถกญี่ปุ่นปลายตุลาฯ ลงทุนรถไฟเชื่อม 'ออก-ตก' (กรุงเทพธุรกิจ) "สมคิด" เดินหน้าโครงสร้างพื้นฐานคมนาคม เชื่อม"ออก-ตก" สั่งเร่งประมูลทางรถไฟกาญจนบุรี-ระยองในปีนี้ เตรียมเจรจาญี่ปุ่น ปลายเดือนต.ค. พร้อมเร่งประมูลรถไฟฟ้าในกทม.อีก 3 เส้นทางในปีนี้ ส่วนปีหน้าอีก 2 เส้นทาง--จบ—
(- กลุ่มอสังหาฯ PS*, SPALI*, LPN*) คลังเลื่อนมาตรการอสังหาฯ ตัวเลขยังไม่สรุป กระทบยอดโอนบ้าน Q4 (ข่าวหุ้น) คลังไม่เคาะมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ เลื่อนเสนอครม.ไปก่อน สศค.ประเมินกระทบยอดโอนบ้านช่วงปลายปีนี้ รอดูความชัดเจนของรัฐบาล แผนลดค่าธรรมเนียมการโอนและจดจำนองไม่สะเด็ดน้ำ ด้านเอกชนตัดสินใจลดค่าโอนให้ผู้ซื้อทันที
(0) ADVANC* ไร้ปัญหาเสาโทรคม! ทีโอทีจ่อตั้งอินฟราฟันด์ สรุป 3 แนวทางก่อนสิ้นปี-วันนี้ ADVANC* - INTUCH* เด้ง! (ข่าวหุ้น) ADVANC หมดปัญหา “เสาโทรคมนาคม” จำนวน 13,198 สถานีฐาน ล่าสุดทีโอทีเปรย 3 แนวทาง “ตั้งบริษัทร่วมทุน-จัดตั้งอินฟราฯฟันด์-ทำสัญญาเช่าระยะยาว” ผู้บริหารทีโอทีส่งซิกสนใจแนวทางดึง ADVANC ร่วมตั้งอินฟราฯฟันด์ เชื่อถือเป็นผลดีระยะยาว มั่นใจภายในปีนี้ได้ข้อสรุป จับตาหุ้น ADVANC วันนี้เด้ง!
(+) KTIS มั่นใจรายได้ปี 2559 โต 10% เตรียมบุ๊คโรงไฟฟ้าชีวมวล 160 เมกะวัตต์ (ข่าวหุ้น) KTIS ลั่นรายได้ปี 2559 โต 10% หลังรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้าชีวมวล 160 MW ทุ่ม 1,000 ล้านบาท ตั้งโรงงานผลิตน้ำเชื่อม-น้ำตาลทรายขาวบริสุทธิ์พิเศษ เดินเครื่อง Q4/58 พร้อมรับรู้รายได้ทันที
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1357 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1357 จุดนั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1379 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1357 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่กรอบ 1357 – 1337 จุด
แนวรับวันนี้: 1357/1345 แนวต้านวันนี้: 1369/1377
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
