- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 30 June 2014 15:36
- Hits: 2424
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook Trading Range: 1,455-1,510
SET ทำจุดสูงสุดใหม่...Sideways Up ไปที่ 1,500 จุด: แรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่อย่าง PTT หนุน SET ปรับสูงขึ้น 0.39% ปิดตลาดที่ 1,483.24 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.4 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ ปปป ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET สัปดาห์นี้ แม้มีความเสี่ยงจากแรงขายทำกำไรระยะสั้นหลังหมด Window Dressing แต่ประเมิน Downside Risk จำกัด จากการเก็งกำไรผลการดำเนินงาน 2Q14 หุ้นกลุ่มธนาคาร (“ซื้อ” KBANK BBL) และการพิจารณาการประมูลคลื่นความถี่ 1800MHz และ 900MHz ของ คสช. (“ซื้อ” ADVANC INTUCH DTAC) ขณะที่ล่าสุด ธปท.มองเศรษฐกิจผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว -0.5% ใน 1H14 แต่จะเร่งตัวขึ้นเป็น +3.4% ใน 2H14 ขณะที่จะเร่งตัวขึ้นเป็น +5.5% y-y ในปี 2015
กลุ่มสื่อสารเริ่มกลับมามีแนวโน้ม “แข็งแกร่ง” กว่าตลาด: แม้จะผ่านช่วงการทำ Window Dressing ไปแล้ว แต่เราแนะนำ “ซื้อ” หุ้นกลุ่มสื่อสาร ต่อเนื่อง โดยเฉพาะ ADVNC (แนวต้าน 228-230), INTUCH (แนวต้าน 75-76), DTAC (แนวต้าน 118-120) โดยคาดว่าจะได้รับผลดีจากความชัดเจนในการประมูลคลื่น 1800MHz และ 900MHz เพิ่มขึ้นเร็วๆ นี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนปันผลระหว่างกาล ADVANC INTUCH สูง 2.7-3.0%
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ “ถือ” BBL, BTS, CPALL, DEMCO, HEMRAJ, INTUCH, SAMART, SPALI และ SPCG ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ขณะที่ “ขาย” CENTEL ออกไป และ “ซื้อ” DTAC กลับเข้ามาเนื่องจากคาดว่าราคาหุ้นจะค่อยๆ ฟื้นตัวก่อนการประกาศกำไร 2Q14 ที่ 3.25 พันล้านบาท +15.7% y-y และ -1% q-q และการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 1.36 บาท/หุ้น
Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน +0.78% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (23-27 มิ.ย.14) ต่ำกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน +1.09% อยู่ 0.31% โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนสูงสุดใน Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน ได้แก่ HEMRAJ, INTUCH, CENTEL และ DEMCO โดยให้อัตราผลตอบแทน 2-3.8% ตามลำดับ
DTAC: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 140 บาท และระยะสั้น 120 บาท คาดความชัดเจนต่อการประมูลคลื่นความถี่ 900MHz และ 1800MHz จะเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มสื่อสารสัปดาห์นี้ ประกอบกับเราคาดว่าราคาหุ้นจะค่อยๆ ฟื้นตัวในรูปแบบการ Rebound จากคาดการณ์กำไร 2Q14 เติบโตต่อเนื่อง 15.7% y-y และคาดเงินปันผลระหว่างกาล 1.36 บาท/หุ้น หรือ Yield 1.2%
Technical Technical SET range: 1,460-1,515
กำลังจะทดสอบ 1500 จุด: ตลาดในช่วงปลายสัปดาห์ทะลุผ่าน 1480 จุด หรือมาอยู่ที่ระดับ 1485 จุดพอดี จากกราฟพบว่าเป็นระดับที่กำลังทดสอบกรอบแนวต้านย่อย ในขณะที่ระดับแนวต้านถัดไปบริเวณ 1495-1500 จุด เป็นจุดที่คาดว่าจะมีแรงขายทำกำไรและส่งผลให้ตลาดปรับตัวลงระยะสั้น กลับลงมาทดสอบบริเวณ 1480 จุดอีกครั้ง โดยที่เดือน ก.ค. นี้ตลาดจะเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 1460-1515 จุด
ซื้อระยะ 1 สัปดาห์: PPM ราคาทะลุผ่าน 6.80 บาทเป็นสัญญาณซื้อ คาดว่าจะมีโอกาสขึ้นต่อไปทดสอบแนวต้าน 7.10 บาท และมีเป้าหมาย 7.40-7.50 บาท CRANE คาดว่าจะทำยอดสูงสุดใหม่ทะลุผ่าน 5.40 บาท มีเป้าหมายสำคัญอยู่ที่ระดับ 6.10 บาท BCP คาดว่าจะขึ้นมายืนเหนือระดับ 29.00 บาท เป็นจังหวะขึ้นระยะสั้น มองเป้าหมายขึ้นไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน อยู่ที่ระดับ 30.50 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1000 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 984 จุด
Gold Futures: แนะนำ “Let Profit Run” สถานะ Long สัญญา GFQ14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 20,400 บาทเป็นเป้าหมายแรก และถัดไปที่ 20,700 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 20,200 บาท
Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 3,640-3,700 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยเมื่อพิจารณาในทางเทคนิคยังเกิดสัญญาณ “พักฐาน” ของราคาน้ำมันในประเทศต่อเนื่อง
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
