- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 October 2015 17:39
- Hits: 1971
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +235.57, NASDAQ +102.84, S&P +35.94, FTSE +152.37, CAC +111.56 และ DAX +210.04 ภายใต้ปัจจัยบวกจากตัวเลขการจ้างภาคเอกชนของสหรัฐฯ – กย. เพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง สอดคล้องกับคาดการณ์ รวมถึงสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ มีมติผ่านร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราว ด้วยคะแนนเนียง 277 ต่อ 151 เพื่อหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานของรัฐบาล หรือชัตดาวน์ โดยร่างกฎหมายดังกล่าวจะเป็นการให้อำนาจรัฐบาลสหรัฐฯ ในการใช้จ่ายงบประมาณตั้งแต่ 1/10/58 – 11/12/58
.....ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ส่วนหนึ่งฟื้นตัวตามหุ้นกลุ่มรถยนต์ หลังกลุ่มดังกล่าวลดลงแรงก่อนหน้านี้ จากที่โฟล์คสวาเกนออกมายอมรับว่า รถยนต์เพื่อการพาณิชย์ของบริษัท ประมาณ 1.8 ล้านคัน มีการติดตั้งซอฟท์แวร์ที่ทำให้ดูเหมือนว่ามีการปล่อยมลพิษน้อยกว่าความเป็นจริง
.....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน พ.ย. -US$0.14 อยู่ที่ US$45.09 ต่อบาร์เรล หลัง EIA เปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบล่าสุดของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4 ล้านบาร์เรล อยู่ที่ 457.92 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ และมากกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1 ล้านบาร์เรล อย่างไรก็ตามการปรับลดลงเป็นไปอย่างจำกัด เนื่องจากยังได้รับปัจจัยบวกจากรายงานของ EIA ก่อนหน้านี้ ซึ่งระบุว่าปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ล่าสุดลดลง 40,000 บาร์เรล สู่ระดับ 9.096 ล้านบาร์เรลต่อวัน
.....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$11.6 อยู่ที่ US$1,115.2 ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งจากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น และการเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลก ทำให้นักลงทุนลดความต้องการทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -1,210 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -107,542 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
(-) สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) เผยดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) - สค. ลดลง 8.3%yoy ลดลงต่อเนื่องจาก 6.3% เมื่อกค. และเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 6
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : Sideway? คาดการเคลื่อนไหวอยู่ในลักษณะเดียวกับวานนี้ โดยยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ ในประเทศ แต่คาดยังมีความคาดหวังในเชิงบวกหลังจากนี้ภายใต้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐที่มีต่อเนื่อง โดยเฉพาะ (1) มาตรการช่วยเหลือภาคอสังหาริมทรัพย์ ที่คาดมีความชัดเจนในสัปดาห์ข้างหน้า คาดเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และ (2) การเร่งรัดเปิดประมูลโครงการต่างๆ ของภาครัฐ คาดยังส่งผลดีต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง โดยวานนี้ (30/9/58) มีการยื่นซองประมูลโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่คลอง 19 – แก่งคอย สัญญา ที่ 1 และสัญญาที่ 2 มูลค่าประมาณ 9,277 ล้านบาท และ 559 ล้านบาท ตามลำดับ และคาดทราบผลในวันที่ 5/11/58
.....ส่วนทางด้าน Fund Flow ต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่อง และทำให้ YTD สูงกว่า 107,000 ล้านบาท ขณะที่ค่าเงินบาทยังมีทิศทางอ่อนค่า คาดน่าจะยังมีผลต่อการไหลกลับเข้ามาของ Fund Flow?
.....เช่นเดียวกับประเด็นต่างประเทศ คาดยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ แต่คาดยังมีความกังวลต่อประเด็นความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเฟด (เฟดเหลือการประชุม 2 ครั้งในปีนี้ วันที่ 27 – 28/10/58 และ 15 – 16/12/58) ซึ่งคาดยังมีผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน และแนวโน้มเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะจีน ที่คาดอาจส่งผลกระทบต่อประเทศคู่ค้า อย่างไรก็ตามยังแนะติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของจีน จากก่อนหน้าที่มีความพยายามฟื้นฟูความเชื่อมั่น เพิ่มสภาพคล่อง รวมถึงกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยใช้มาตรการผ่อนคลาย ทั้งการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) และอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบ ขณะที่เช้านี้จีนเปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต – กย. อยู่ที่ 49.8 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 49.7 แต่ยังอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า 50 ซึ่งแสดงถึงการหดตัวเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน และ (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ – กย. อยู่ที่ 53.4 ทรงตัวเมื่อเทียบกับสค. และอยู่ในระดับที่สูงกว่า 50 แสดงถึงการขยายตัวในภาคบริการ
....โดยยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP จะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 3Q/58 แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น ITD, STEC, TRC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 36.34 – 36.35 และมีทิศทางอ่อนค่าลง (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น TASCO และ VNG เป็นต้น (5) กลุ่มโรงแรม (CENTEL) และหุ้นกลุ่มสายการบิน (เช่น AAV, BA) หลังสถานการณ์การท่องเที่ยวมีแนวโน้มทรงตัว และคาดดีขึ้น โดยเฉพาะช่วง High season ในช่วง 4Q/58 และ (6) กลุ่มสื่อสาร (ADVANC) หลัง กสทช. จะเปิดประมูลใบอนุญาต 4G คลื่นความถี่ 1,800 MHz และ 900 เมกะเฮิร์ตซ์ (MHz) ในวันที่ 11/11/58 และ15/12/58 ตามลำดับ
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.01 อยู่ที่ 2.06% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -2.33 อยู่ที่ 24.50
หุ้นแนะนำ : ANAN
ประเด็นที่ต้องติดตาม (1 – 2 ตค.’58)
1/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้าย - กย.
(3) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - สค. (4) ดัชนี PMI ภาคการผลิต - กย.
2/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - กย. (2) ดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์ค - กย. (3) ยอดสั่งซื้อของโรงงาน - สค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
