- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 October 2015 17:27
- Hits: 1199
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
คาด SET ยังบวกต่อได้ จึงน่าถือรอขาย แต่ต้องระวังแกว่งด้วย!
กลยุทธ์ : คาด SET ยังลุ้นแกว่งบวกต่อได้ ดังนั้น FSS แนะนำให้เน้นถือหุ้นต่อเนื่อง เพื่อรอโอกาสทำกำไรช่วงตลาดแกว่งบวกขึ้นตามคาด แต่ยังต้องระวังการแกว่งผันผวนอยู่ ดังนั้นรอเลือกหุ้นทยอยซื้อเฉพาะช่วงพักตัวดีกว่า
หุ้นเด่นทางเทคนิค : SIM, SUPER, GLOBAL(buy back)
แนวโน้ม : SET พลิกกลับมาแกว่งตัวด้านบวกได้อีกครั้ง หลังตลาดหุ้นในภูมิภาคเมื่อวานนี้ยังขยับบวกขึ้นได้ดี ก่อนวันหยุดยาวของตลาดหุ้นจีนเนื่องในวันชาติ ซึ่งแม้ว่าดัชนีหุ้นไทยจะยังแกว่งตัวบวกผันผวนในกรอบจำกัดและมีจังหวะปรับตัวย้อนลงมาเหลือปิดบวกเพียงเล็กน้อย แต่ด้วยบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศเช้านี้ที่ยังสดใสต่อเนื่อง จากการที่ตลาดหุ้นยุโรปส่วนใหญ่สามารถปิดบวกได้กว่า 2% จากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มรถยนต์หลังช่วงที่ผ่านมาร่วงลงหนักจากวิกฤติโฟล์คสวาเกนไปแล้ว ส่วนตลาดหุ้นสหรัฐก็รีบาวด์กลับขึ้นมาปิดเป็นบวกได้ดีจากแรงหนุนของตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นในเดือน ก.ย. ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่ยังเปิดบวกต่อเนื่องได้ แม้ว่าวานนี้ช่วงเย็นจะมีสถานการณ์ก่อการร้ายเกิดขึ้นในจีน แต่เนื่องจากตลาดหุ้นจีนอยู่ระหว่างปิดทำการจึงทำให้แรงกดดันต่อตลาดหุ้นเอเชียไม่มากนัก ดังนั้น FSS ยังคงคาดหมายว่า SET จะสามารถแกว่งบวกต่อเนื่องได้เช่นกัน จึงยังแนะนำให้เน้นถือหุ้นไว้ก่อนได้ อย่างไรก็ตามแรงกดดันจากความกังวลต่างๆ ยังมีอยู่ รวมทั้งราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกกลับมาปรับตัวลงอีกครั้ง จากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นเกินคาดในสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ต้องระวังการแกว่งตัวผันผวนของ SET ไว้ด้วย
แนวรับ 1348-1345 , 1342-1336 จุด
??แนวต้าน 1353-1356 , 1358-1364 จุด
??Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาค US$111 ล้าน เงินทุนไหลเข้าเกาหลีใต้มากที่สุด US$107.6 ล้าน ซึ่งเปิดทำการเป็นวันแรกหลังจากหยุดไป 2 วัน เงินทุนไหลเข้าทุกประเทศยกเว้นไทยและเวียดนามที่มีเงินทุนไหลออก US$33.2 ล้าน และ US$2.6 ล้าน ตามลำดับ วันนี้ต้องติดตามตัวเลขเศรษฐกิจของประเทศจีนหลายรายการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งดัชนี PMI เดือนก.ย.
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
??(-) การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มแข็งแกร่ง กดดันค่าเงินเอเชียให้อ่อนค่า ภาคเอกชนสหรัฐจ้างงานเพิ่ม 2 แสนตำแหน่งในเดือน ก.ย. ดีกว่าตลาดคาดและเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่อยู่ที่ 1.9 แสนตำแหน่ง หนุนให้ดอลลาร์แข็งค่า และความกังวลว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 27-28 ต.ค.นี้ยังมีความเป็นไปได้ นักลงทุนจับตาดูการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ก.ย. ที่จะประกาศคืนวันศุกร์นี้ ซึ่งตลาดคาดว่าน่าจะดีขึ้นจากเดือน ส.ค.
??(-) เศรษฐกิจไทยเดือน ส.ค. อ่อนแอ การส่งออกหดตัวมากขึ้นในเกือบทุกหมวด ตลาดหลักชะลอทุกตลาดโดบเฉพาะจีนและอาเซียน การจับจ่ายใช้สอยในประเทศดีขึ้นเล็กน้อย ส่วนใหญ่อยู่ในหมวดสินค้าไม่คงทน โดยรวมประชาชนยังระมัดระวังในการใช้จ่าย สอดคล้องกับรายได้นอกภาคเกษตรที่หดตัวแรงขึ้นและดัชนีความเชื่อมั่นที่ลดลงต่อเนื่อง การลงทุนภาคเอกชนยังอยู่ในระดับต่ำ มีเพียงนำเข้าสินค้าทุนเพื่อผลิตรถรุ่นใหม่เพิ่มขึ้น สอดคล้องกับสินเชื่อที่นิ่งมาก เศรษฐกิจโค้งสุดท้ายใน 4Q15 ต้องฝากความหวังไว้กับมาตรการภาครัฐ (ช่วยเหลือ SME, เร่งรัดเบิกจ่ายงบฯ) หากมีการเบิกจ่าย 50-70% ของวงเงินรวม 1.36 แสนล้านบาท จะมีเม็ดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจใน 4Q15 ประมาณ 7 หมื่นถึงเกือบ 1 แสนล้านบาท ช่วย GDP ปี 2015 ได้ 0.2-0.3%
??(-) แนวโน้มการลงทุนเดือน ต.ค. คาดว่าจะยังผันผวนไม่แพ้เดือนก่อนจากความเสี่ยงที่มาจากต่างประเทศเป็นส่วนใหญ่ เพราะมีตัวเลข GDP 3Q15 ของจีน (19 ต.ค.) ที่อาจชะลอกว่าตลาดคาด และมีประชุม Fed 27-28 ต.ค. รวมถึงค่าเงินในเอเชียและเงินบาทที่อ่อนค่าเร็วขึ้น และผลประกอบการกลุ่มพลังงานและแบงก์ที่ประกาศก่อน และจะค่อนข้างแย่ แต่คิดว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ รวมถึงกลุ่มท่องเที่ยวยังน่าสนใจ อย่างไรก็ตาม มุมมองทางเทคนิค ยังมีแนวโน้มที่ SET จะกลับไปเคลื่อนไหวสูงกว่า 1,400 จุด หุ้นที่เลือกเดือนนี้เป็นหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่ปลอดแรงขายจากต่างชาติ มีกำไรโตดีใน 3Q15 และต่อเนื่องในปีหน้า ได้แก่ BEAUTY, BIG, CENTEL, EPG, LIT
??(+) KBANK เราคาดกำไรก่อนการตั้งสำรองใน 3Q15 จะลดลง 5% Q-Q ตามอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลงและค่าใช้จ่ายการดำเนินงานสูงขึ้น ส่วนกำไรสุทธิคาด -6% Q-Q, -13.8% Y-Y เพราะมีการตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนสะท้อน NPL ที่ยังมีทิศทางสูงขึ้น กรณี NPL ที่ยังสูงขึ้นอีกใน 4Q15 ไม่ได้เกินความคาดหมายของเราและตลาด เรายังเชื่อว่า KBANK จะมีผลประกอบการเหนือกว่ากลุ่ม และคุณภาพหนี้ยังอยู่ในวิสัยที่บริหารจัดการได้ ยังแนะนำซื้อ และปรับมาใช้ราคาเป้าหมายปี 2016 ที่ 225 บาท
??(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดพุ่งขึ้นเนื่องจากได้แรงหนุนของตลาดหุ้นทั่วโลกที่ปรับฐานขึ้นคืนก่อนและปัจจัยบวกจากการรายงานของ ADP ว่าภาคเอกชนของสหรัฐมีการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นในเดือน ก.ย.
??(+) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นได้ หลังได้แรงหนุนของหุ้นกลุ่มยานยนต์ หลังจากราคาหุ้นดิ่งลงหนักในช่วงก่อนหน้า
??(+) ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวในแดนบวกได้ค่อนข้างดีเช่นกันจากบรรยากาศการลงทุนที่สดใส อย่าไงรก็ตามตลาดยังจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในหลายประเทศวันนี้
??(0) ค่าเงินบาทเริ่มแกว่งตัวออกข้างได้ต่อเนื่องหลังอ่อนค่าแรงในช่วงก่อนหน้า ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 36.25-36.40 บาท/ดอลลาร์
??ราคาน้ำมันดิบตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน พ.ย. ปิดที่ 45.09 ดอลลาร์/บาร์เรล ลดลง 0.14 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงาน EIA เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯเพิ่มขึ้นมากเกินคาดในสัปดาห์ที่แล้ว
??ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. ปิดที่ 1,115.20 ดอลลาร์/ออนซ์ ลดลงอีก 11.60 ดอลลาร์/ออนซ์ ลดลงติดต่อกัน 4 วันทำการจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์และการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลก ทำให้นักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
1-7 ต.ค. - จีน: ตลาดการเงินปิดทำการ เนื่องในวันชาติ
1-ต.ค. - ไทย: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ก.ย.), อัตราเงินเฟ้อ (ก.ย.)
- ฮ่องกง: ตลาดการเงินปิดทำการ เนื่องในวันชาติ
- จีน: Manufacturing and Non-manufacturing PMI (ก.ย.)
- ญี่ปุ่น: ดัชนี Tankan ของ 3Q15
- สหรัฐ: ISM Manufacturing (ก.ย.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Manufacturing PMI (ก.ย.)
2-ต.ค. - สหรัฐ: การจ้างงานนอกภาคเกษตร (ก.ย.) (ตลาดคาดเพิ่ม 2 แสนคน มากกว่าเดือนก่อนหน้าที่เพิ่ม 1.73 แสนคน), อัตราว่างงาน (ก.ย.)
5 ต.ค. - สิงคโปร์: 3Q15 GDP
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (ก.ย.), ยอดค้าปลีก (ส.ค.)
6 ต.ค. - ออสเตรเลีย: ธนาคารกลาง (RBA) ประชุม
7-ต.ค. - ญี่ปุ่น: ธนาคารกลาง (BOJ) ประชุม
8-ต.ค. - ไทย: TFG เริ่มเทรด (ราคา IPO 1.95 บาท)
- สหรัฐ: ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์
9-ต.ค. - ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ และไต้หวัน ปิดทำการ
Contact person : Somchai Anektaweepon Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852 www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research, IG: finansiasyrusresearch
