- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 30 September 2015 17:59
- Hits: 1377
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+/-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +47.24, NASDAQ -26.65, S&P +2.32, FTSE -49.62, CAC -13.32 และ DAX -33.15 หลังสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุดแข็งแกร่ง (1) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค – กย. อยู่ที่ 103.0 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับแต่มค. ที่ผ่านมา และ (2) ดัชนีราคาบ้านทั่วประเทศ – กค. เพิ่มขึ้น 4.7%yoy อย่างไรก็ตามการปรับขึ้นเป็นไปอย่างจำกัด จากความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจโลก หลัง IMF ระบุเศรษฐกิจของประเทศที่ต้องพึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อาจชะลอตัวลงในช่วงปี’58 - 60 จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลง และคาดระดับราคาจะอยู่ในระดับต่ำ จากอุปทานจำนวนมากและแนวโน้มการขยายตัวของเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอ
.....ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรป ยังคงถูกกดดันจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก รวมถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด หลังเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณที่แตกต่างกัน
.....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน พ.ย. +US$0.80 อยู่ที่ US$45.23 ต่อบาร์เรล ภายใต้ปัจจัยหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ข้างต้น
.....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$4.9 อยู่ที่ US$1,126.8 ต่อออนซ์ หลังสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุดแข็งแกร่งข้างต้น ทำให้มีการลดการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -2,765 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -106,333 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : Sideway? คาดมีโอกาสปรับขึ้น ภายใต้ประเด็น Window Dressing – 3Q/58 ในวันนี้ ที่คาดเป็นปัจจัยบวกเข้ามาบ้าง รวมถึง (+) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐที่มีต่อเนื่อง โดยเฉพาะ (1) มาตรการช่วยเหลือภาคอสังหาริมทรัพย์ ที่คาดมีความชัดเจนในสัปดาห์ข้างหน้า คาดเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และ (2) การเร่งรัดเปิดประมูลโครงการต่างๆ ของภาครัฐ คาดยังส่งผลดีต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ซึ่งล่าสุดกำหนดยื่นซองประมูลโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่คลอง 19 – แก่งคอย สัญญา ที่ 1 และสัญญาที่ 2 มูลค่าประมาณ 9,277 ล้านบาท และ 559 ล้านบาท ตามลำดับ ในวันนี้ (30/9/58) และคาดทราบผลในวันที่ 5/11/58
.....อย่างไรก็ตามคาดยังคงได้รับปัจจัยลบจาก Fund Flow หลังต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่อง และทำให้ YTD สูงกว่า 106,000 ล้านบาท ขณะที่ค่าเงินบาทยังมีทิศทางอ่อนค่า คาดน่าจะยังมีผลต่อการไหลกลับเข้ามาของ Fund Flow?
.....ส่วนทางด้านประเด็นต่างประเทศ คาดยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ แต่คาดยังมีความกังวล โดยเฉพาะความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเฟด (เฟดเหลือการประชุม 2 ครั้งในปีนี้ วันที่ 27 – 28/10/58 และ 15 – 16/12/58) ที่คาดยังมีผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน และแนวโน้มเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะจีน ที่คาดอาจส่งผลกระทบต่อประเทศคู่ค้า อย่างไรก็ตามยังแนะติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของจีน จากก่อนหน้าที่มีความพยายามฟื้นฟูความเชื่อมั่น เพิ่มสภาพคล่อง รวมถึงกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยใช้มาตรการผ่อนคลาย ทั้งการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) และอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบ
....โดยยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP จะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 3Q/58 แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น ITD, STEC, TRC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 36.37 – 36.39 และมีทิศทางอ่อนค่าลง (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น TASCO และ VNG เป็นต้น (5) กลุ่มโรงแรม (CENTEL) และหุ้นกลุ่มสายการบิน (เช่น AAV, BA) หลังสถานการณ์การท่องเที่ยวมีแนวโน้มทรงตัว และคาดดีขึ้น โดยเฉพาะช่วง High season ในช่วง 4Q/58 และ (6) กลุ่มสื่อสาร (ADVANC) หลัง กสทช. จะเปิดประมูลใบอนุญาต 4G คลื่นความถี่ 1,800 MHz และ 900 เมกะเฮิร์ตซ์ (MHz) ในวันที่ 11/11/58 และ15/12/58 ตามลำดับ
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี เพิ่มขึ้น -0.04 อยู่ที่ 2.09% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.80 อยู่ที่ 26.83
หุ้นแนะนำ : SIRI
ประเด็นที่ต้องติดตาม (30 กย. – 2 ตค.’58)
30/9/58 : Window Dressing – 3Q/58
สหรัฐฯ เปิดเผย (1) การจ้างงานภาคเอกชน - กย. (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโก - กย. (3) สต็อกน้ำมัน
1/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้าย - กย.
(3) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - สค. (4) ดัชนี PMI ภาคการผลิต - กย.
2/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - กย. (2) ดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์ค - กย. (3) ยอดสั่งซื้อของโรงงาน - สค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
