- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 29 September 2015 17:54
- Hits: 1854
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ลึกสุดใจ
Stock of the town : AJD NCH
หุ้นแนะนำพิเศษ : UV
หุ้นเด่นรายวัน : EARTH TRUBB CHOW
SET วานนี้ปรับตัวลงแรงผิดหวังตัวเลขการส่งออกไทยเดือนส.ค.58 ติดลบหนักถึง 6.69% รวมถึงการปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยปี 58 ลงเหลือ 2.7% จากความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,352.13 (-24.70 จุด) Volume 2.8 หมื่นลบ. ทั้งนี้ NET Foreign -2,088 ลบ. , Net Short TFEX 4,782 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ รมว.คลัง เปิดเผยไม่มีแนวคิดที่จะขายหุ้น PTT THAI TMB เพื่อนำเงินมาลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของประเทศหรือนำเงินมาแบ่งเบาภาระค่าใช้จ่ายของรัฐบาลในปีงบประมาณ 59 ตามที่มีกระแสข่าวลือ
+ รมว.คลังเปิดเผยว่ามีแนวคิดจัดตั้งกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Fund) ขนาดใหญ่เพื่อระดมเงินไปลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่อยู่ในแผนลงทุนของรัฐบาลมูลค่ากว่า 1.9 ล้านล้านบาท โดยให้กองทุนนี้ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานได้ทุกโครงการ
+ การทำ Window Dressing Q3/58
+/- USA การใช้จ่ายของผู้บริโภคในเดือนส.ค. +0.4% ดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย - 1.4% MoM สู่ระดับ 109.4
- ตลาดหุ้น DJ -312 จุด ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนหลังตัวเลขกำไรของบริษัทอุตสาหกรรมรายใหญ่ของจีนในเดือนส.ค.-8.8% YoY รวมถึงความกังวล FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม27-28 ต.ค. และ 15-16 ธ.ค.
- ก.พาณิชย์เผยมูลค่าส่งออกไทยเดือน ส.ค. 58 อยู่ที่ 17,669 ล้านUSD -6.69% YoY เป็นเดือนที่ 8 ติดต่อกัน ส่วนนำเข้าเดือน ส.ค. 58 อยู่ที่ 16,948 ล้านUSD -4.77% YoY ทำให้ไทยเกินดุลการค้า 721 ล้านUSD
- Foreign Net Sell 4 วันราว 1.2 หมื่นลบ.
ปัจจัยลบที่มีน้ำหนักมากขึ้นทั้งความกังวล FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ย , เศรษฐกิจจีนชะลอตัว ,ตัวเลขการส่งออกไทยติดลบมากขึ้นและ Foreign Net Sell ต่อเนื่อง 4 วันราว 1.2 หมื่นลบ. เป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาดหุ้นไทยว ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวลง โดยมีแนวรับที่ 1,335 จุด
*ตลาดหุ้นไต้หวัน ปิดทำการวันนี้ (29 ก.ย.) จากอิทธิพลพายุไต้ฝุ่นตู้เจวียน
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำ Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวกรองรับ เช่น
- กลุ่มส่งออก เช่น อาหาร และ อิเล็กทรอนิกส์ ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง ล่าสุด 36.46 Bath/USD
- กลุ่มอสังหาฯ (SIRI PS SPALI QH LPN)รมว.คลังคาดสรุปมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ได้ภายใน 2 สัปดาห์
- กลุ่มที่คาดว่าเป็นเป้าหมายการทำ Window Dressing เช่น ENERG BANK
- RATCH จับมือ BANPU ฝ่ายละ 50% ยื่นประมูลโรงไฟฟ้าถ่านหินในอินโดนีเซีย จำนวน 2 โรง ขนาดกำลังการผลิตโรงละ 1,000 เมกะวัตต์(MW) มูลค่าลงทุนราว 3.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ คาดรู้ผลไม่เกิน 1 เดือน
ประเด็นข่าวลบ
- CHO แผนจัดซื้อรถเมล์ NGV จ่อล้มหลัง กวพ.อ.ยังไม่ส่งรายงานพิจารณาการจัดซื้อรถใหม่ ด้านรมช.คมนาคมหนุนใช้รถไฟฟ้าแทน อ้างราคาแพงแต่คุ้มค่ากว่า
หุ้นแนะนำพิเศษ
UV ราคาปิด 6.05 บาท
- ผลการดำเนินงานปี 58 มีแนวโน้มเติบโตสูงจากปี 57 ได้รับผลดีจากการควบรวมกิจการกับ GOLD และ KLAND โครงสร้างรายได้มาจากธุรกิจอสังหาฯเพื่อขาย 79% (ถือหุ้น GRANDU GOLD KLAND) รายได้ค่าเช่าอาคารสำนักงาน 11% (อาคารปาร์คเวนเจอร์และสาธรสแควร์) รายได้จากธุรกิจสังกะสี 9% และรายได้อื่น 1%
- เป้ารายได้อสังหาฯ 10,600 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 63% มี backlog รองรับแล้ว 80% ในช่วง 1H58 ยอดขาย presale คอนโดฯลดลง 49% จากการเปิดขายใหม่โครงการเดียว ส่วนยอดขายโครงการแนวราบเพิ่มขึ้น 330% หลังควบรวม KLAND ตั้งแต่ส.ค. 57 Q4 จะออกแคมเปญกระตุ้นการขาย
- มีแผนนำโครงการเพื่อเช่า 2 อาคารสำนักงานจัดตั้งกอง REIT มูลค่ารวมราว 1 หมื่นล้านบาทตึกปาร์คเวนเจอร์ มีราคาประเมิน 2,850 ล้านบาท อัตราเข้าเช่า 99% ตึกสาธรสแควร์ มีราคาประเมิน 6,500 ล้านบาท อัตราเข้าเช่า 96% เงินที่ได้จะนำมาชำระคืนเงินกู้ ผู้บริหารคาดอนุมัติช้าสุดภายใน 8 ก.พ. 59
- ธุรกิจสังกะสีไม่ค่อยดีนักจากดีมานด์อ่อนแอจากเศรษฐกิจที่อ่อนแอทั่วโลก mkt.share ลดเหลือ 58% จาก 62% ในปี 57 ยังมีปัญหามาร์จิ้นต่ำ เป้ารายได้ปี 58 ที่ 1,220 ล้านบาท ต่ำกว่าปี 57
หุ้นเด่นรายวัน
- EARTH (ราคาปิด 5.30 ซื้อเก็งกำไร) ปรับโครงสร้างธุรกิจอย่างยิ่งใหญ่ซุ่มแตกไลน์ศึกษาธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ที่ประเทศอิตาลี ยกระดับธุรกิจให้แข็งแกร่ง หนุนรายได้และกำไรเติบโตมากยิ่งขึ้น คาดได้ข้อสรุปเร็วๆนี้ "ขจรพงศ์ คำดี" เผยเดินตาม Mission 5 ปี 5 เหมือง 5 ประเทศ ทั้งรุกเหมืองแห่งใหม่ เจาะแหล่งจัดจำหน่ายถ่านหินเพิ่ม(ที่มา:ทันหุ้น)
- TRUBB (ราคาปิด 1.57 ซื้อเก็งกำไร) ผลงานครึ่งปีหลังฉลุย เล็งขยายกำลังการผลิตโรงงานเมียนมาจากปัจจุบันที่มีกำลังการผลิตเพียง 1,000 ตันต่อเดือน หวังใช้รองรับการขยายตลาดประเทศจีน มั่นใจผลงานปี 2558 พลิกกำไรสำเร็จตามแผน รับผลบวกปริมาณขายเพิ่มขึ้นช่วยประหยัดต้นทุนการผลิต (ที่มา : ทันหุ้น)
- CHOW (ราคาปิด 7.20 ซื้อเก็งกำไร) ซุ่มคุยพาร์ตเนอร์รายใหม่ อัพพอร์ตธุรกิจไฟฟ้า ใส่เกียร์ลุยโซลาร์เต็มสุบ ตั้งเป้าปั๊มกำลังผลิตแตะ 200 เมกะวัตต์ ในปี 2559 "อนาวิล จิรธรรมศิริ" ส่งซิกผลงานไตรมาส 3/2558 สุดเจ๋งออเดอร์เหล็กทะลักบุ๊กขายไฟเพิ่ม จับตากำไรปีนี้โตแรง เล็งส่งบริษัทลูก "เชาว์ เอ็นเนอร์ยี่" เข้าตลาดปีหน้า เสริมแกร่งระยะยาว (ที่มา:ทันหุ้น)
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐรายงานว่า การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนส.ค. เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนก.ค. และ 0.3% ในเดือนมิ.ย. นอกจากนี้ กระทรวงยังรายงานว่า รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนส.ค.
(+) เฟดสาขาดัลลัส เปิดเผยว่า ภาคการผลิตในรัฐเท็กซัสปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 0.9 ในเดือนก.ย. จาก -0.8 ในเดือนส.ค. และ -1.9 ในเดือนก.ค.
(+) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาชิคาโก กล่าวว่า เฟดควรตรึงอัตราดอกเบี้ยใกล้ระดับ 0% เป็นเวลานานกว่าที่วางแผนไว้ และให้ใช้ท่าทีอดทนเป็นอย่างมากก่อนที่จะใช้นโยบายคุมเข้มทางการเงิน เนื่องจากมีความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้ออาจจะไม่ดีดตัวขึ้นเร็วอย่างที่คาดการณ์ไว้
(+) รมว.คลัง กล่าวว่า รัฐบาลได้ดำเนินนโยบายด้านการคลังเพื่อขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทย เนื่องจากปัจจัยเสี่ยงจากความผันผวนของเศรษฐกิจโลกมีความเป็นไปได้ที่จะทำให้การเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจ(GDP)เกิดปัญหา ดังนั้น รัฐบาลจึงมีนโยบายผลักดันการส่งออก ควบคู่ไปกับการช่วยเหลือผู้ที่ได้รับผลกระทบอย่างมากจากภาวะเศรษฐกิจ เช่น กลุ่มผู้มีรายได้น้อย ที่ได้อนุมัติเงินลงไปจำนวน 1.3 แสนล้านบาท และผู้ประกอบธุรกิจขนาดกลางและขนาดเล็ก (SME) อีกราว 2 แสนล้านบาท เพื่อให้เกิดการหมุนเวียนในระบบมากขึ้น
(+) สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.) แถลงฐานะการคลังภาคสาธารณะตามระบบ สศค.(รัฐบาล องค์กรปกครองส่วนท้องถิ่น (อปท.) และรัฐวิสาหกิจ)ว่า ในช่วง 9 เดือนแรกของปีงบประมาณ 2558 (ต.ค.57-มิ.ย.58) ขาดดุลการคลังทั้งสิ้น 43,603 ล้านบาท (คิดเป็นร้อยละ 0.3 ของ GDP) โดยขาดดุลลดลงจากช่วงเดียวกันของปีที่แล้วร้อยละ 63.9
ปัจจัยลบ
(-) สหรัฐ เปิดเผยว่า ดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) ร่วงลง 1.4% เมื่อเทียบรายเดือน สู่ระดับ 109.4 ในเดือนส.ค. จากระดับ 110.9 ในเดือนก.ค.
(-) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ก กล่าวว่า เขาเชื่อว่าเฟดจะยุติการใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยที่ระดับต่ำเป็นพิเศษก่อนสิ้นปีนี้
(-) IMF มีแนวโน้มที่จะปรับลดเป้าหมายการขยายตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของโลกในปี 2558 และ 2559 เนื่องจากการชะลอตัวลงของประเทศตลาดเกิดใหม่
(-) วานนี้สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) เปิดเผยว่า ตัวเลขกำไรของบริษัทอุตสาหกรรมรายใหญ่ของจีน ลดลง 8.8%YoY ในเดือนส.ค. ซึ่งร่วงลงอย่างมากจากเดือนก.ค.ที่ปรับตัวลดลง 2.9%
(-) กระทรวงพาณิชย์ แถลงมูลค่าการค้าระหว่างประเทศในรูปของเงินเหรียญสหรัฐว่า การส่งออกเดือนส.ค.58 มีมูลค่า 17,669 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ลดลงร้อยละ -6.69 โดยติดลบต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 8 ในช่วง 8 เดือนปี 58 การส่งออก ลดลงร้อยละ -4.92 มูลค่า 142,747 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ส่วนนำเข้า ลดลงร้อยละ -8.18 มูลค่า 137,783 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เกินดุลการค้า 4,964 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 30 ก.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน / กำหนดวันที่ผู้เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800 MHz ต้องยื่นเอกสารการประมูลคลื่น 1800 MHz
- กสทช. ตอบรับหนังสือกระทรวงไอซีที ในการคืนคลื่นจาก กสท โทรคมนาคม 4.8 MHz ส่งผลให้การประมูล จะเป็นใบอนุญาตละ 15 MHz โดยหลังจากนี้ผู้เข้าร่วมประมูลจะต้องมายื่นเอกสารการประมูลในวันที่ 30 กันยายน 2558
- 15 ต.ค. ตลท.ประกาศรายชื่อบจ.ที่ได้รับคัดเลือกให้เป็นสมาชิก THSI INDEX เป็นครั้งแรกเพื่อเป็นดัชนีชี้วัดความยั่งยืน ทั้งนี้ บริษัทที่ได้รับคัดเลือกให้เป็นสมาชิกในกลุ่มดัชนีแห่งความยั่งยืน Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) แล้ว 13 บริษัท จะถูกจัดอันดับอยู่ใน THSI โดยอัตโนมัติ ได้แก่ PTT PTTEP PTTGC TOP SCC ADVANC AOT BANPU CPF CPN IRPC MINT และ TUF
- 21 ต.ค. กำหนดวันสุดท้ายในการส่งงบ Q3 ของหุ้นกลุ่มธนาคาร ต้องจับตาว่า NPL จะเพิ่มขึ้นต่อหรือไม่ การเติบโตของสินเชื่อเป็นอย่างไร
- 16 พ.ย. กำหนดวันสุดท้ายของบจ.ในการส่งงบ Q3 แบบสอบทาน
- 2 - 4 ธ.ค. งาน Thailand Focus 2015
ต่างประเทศ
- 29 ก.ย.สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนก.ค.
- 30 ก.ย. สหรัฐเปิดเผยตัวเลขจ้างงานเดือนก.ย. /ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโกเดือนก.ย./สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
- อียูเปิดเผยอัตราว่างงานเดือนส.ค./ เงินเฟ้อเบื้องต้นเดือนก.ย.ในเขตยูโรโซน
- เยอรมนีเปิดเผยอัตราว่างงานเดือนก.ย.
- ญี่ปุ่นเปิดเผย การผลิตภาคอุตสาหกรรมเบื้องต้นเดือนส.ค./ ยอดผลิตและยอดส่งออกรถยนต์เดือนส.ค./ คำสั่งซื้อภาคการก่อสร้างเดือนส.ค./ ยอดค้าปลีกเบื้องต้นเดือนส.ค.
- 1 ต.ค.สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ / ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนก.ย./ ดัชนีภาคการผลิตเดือนก.ย.จากสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM)/ ค่าใช้จ่ายด้านก่อสร้างเดือนส.ค.
- อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนก.ย.ในเขตยูโรโซน
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนก.ย.
- จีนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนก.ย./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนก.ย.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยผลสำรวจความเชื่อมั่นทางธุรกิจของกลุ่มผู้ผลิตรายใหญ่ของญี่ปุ่น (ทังกัน)ในไตรมาส 3/2558
- 2 ต.ค. สหรัฐเปิดเผยข้อมูลจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ย./ ดัชนีภาวะธุรกิจนิวยอร์กเดือนก.ย.จากสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM)/ ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนส.ค.
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหภาพยุโรปเดือนส.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนส.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยการใช้จ่ายภาคครัวเรือนเดือนส.ค./ ข้อมูลว่างงานเดือนส.ค.
- 27-28 ต.ค. กำหนดประชุมคณะกรรมการ FOMC ธนาคารกลางสหรัฐ
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ - 312.78 จุด
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 16,001.89 จุด ร่วงลง 312.78 จุด หรือ -1.92% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,543.97 จุด ลดลง 142.53 จุด หรือ -3.04% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,881.77 จุด ลดลง 49.57 จุด หรือ -2.57%
เนื่องจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน หลังจากสำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) เปิดเผยว่า ผลกำไรของบริษัทอุตสาหกรรมรายใหญ่ของจีน ร่วงลงอย่างหนักในเดือนส.ค. นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มเวชภัณฑ์และกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ รวมทั้งถ้อยแถลงของนายวิลเลียม ดัดลีย์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์กที่ระบุว่าเฟดจะยุติการใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยที่ระดับต่ำก่อนสิ้นปีนี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX - 1.27 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.ลดลง 1.27 ดอลลาร์ หรือ 2.8% ปิดที่ 44.43 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับข้อมูลที่บ่งชี้ถึงภาวะอุปทานน้ำมันที่สูงขึ้น รวมทั้งความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก โดยเฉพาะเศรษฐกิจจีน
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
