- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 September 2015 16:57
- Hits: 1519
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +113.35, NASDAQ -47.98, S&P -0.90, FTSE +147.52, CAC +133.42 และ DAX +260.89 ภายใต้ปัจจัยหนุนจากตัวเลข GDP – 2Q/58 ของสหรัฐฯ ขยายตัว 3.9% สูงกว่าที่ประเมินก่อนหน้านี้และดีกว่าความคาดหมายที่ 3.7% ซึ่งส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่งขณะเข้าสู่ช่วง 3Q/58 รวมถึงได้รับปัจจัยบวกหลังประธานเฟดส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ภายใต้ภาวะเงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพ และเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แข็งแรงพอที่จะหนุนการจ้างงาน ซึ่งช่วยลดความกังวลจากความไม่แน่นอนช่วงก่อนหน้าว่าจะขึ้น / ไม่ขึ้น อัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งปัจจัยบวกดังกล่าวสามารถช่วยชดเชย (1) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นสุดท้าย – กย. อยู่ที่ 87.2 ลดลงจาก 91.9 เมื่อสค. แต่ดีขึ้นจากที่คาดหมายว่าจะอยู่ที่ 86.7 และ (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นภาคบริการ – กย. อยู่ที่ 55.6 ลดลงจาก 56.1 เมื่อสค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับแต่พค. ที่ผ่านมา
.....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน พ.ย. +US$0.79 อยู่ที่ US$45.70 ต่อบาร์เรล หลังจำนวนแท่นขุดเจาะของสหรัฐฯ ล่าสุด ลดลง ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานส่วนเกินระดับหนึ่ง
.....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$8.2 อยู่ที่ US$1,145.6 ต่อออนซ์ หลังประธานเฟดส่งสัญญาณชัดเจนว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ส่งผลให้เงินสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น และทำให้มีการขายทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -2,908 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -101,480 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : คาดผันผวน? โดยยังคงให้น้ำหนักประเด็นในประเทศที่มีทั้งปัจจัยบวก / ลบ โดย (-) จาก Fund Flow หลังต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่อง และทำให้ YTD สูงกว่า 100,000 ล้านบาท ขณะที่ค่าเงินบาทยังมีทิศทางอ่อนค่า คาดน่าจะส่งผลต่อการไหลกลับเข้ามาของ Fund Flow? แนะติดตามตัวเลขส่งออก – สค. (ในวันนี้) คาดลดลง 3%yoy โดยเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 8
.....(+) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐที่มีต่อเนื่อง โดยเฉพาะ (1) มาตรการช่วยเหลือภาคอสังหาริมทรัพย์ ที่คาดมีความชัดเจน 2 สัปดาห์ข้างหน้า คาดเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ (2) การเร่งรัดเปิดประมูลโครงการต่างๆ ของภาครัฐ คาดยังส่งผลดีต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ซึ่งล่าสุดกำหนดยื่นซองประมูลโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่คลอง 19 – แก่งคอย สัญญา ที่ 1 และสัญญาที่ 2 มูลค่าประมาณ 9,277 ล้านบาท และ 559 ล้านบาท ตามลำดับ ในวันที่ 30/9/58 และคาดทราบผลในวันที่ 5/11/58 และ (3) Window Dressing – 3Q/58 ในวันที่ 30/9/58
.....ส่วนทางด้านประเด็นต่างประเทศ คาดมีความแน่นอนมากขึ้นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในปีนี้ หลังล่าสุดประธานเฟดส่งสัญญาณชัดเจน ภายใต้อัตราเงินเฟ้อ ที่ทรงตัว และเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งเพียงพอต่อการกระตุ้นการจ้างงาน โดยเฟดเหลือการประชุม 2 ครั้งในปีนี้ (วันที่ 27 – 28/10/58 และ 15 – 16/12/58)
....และคาดยังคงมีความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะจีน อย่างไรก็ตามยังแนะติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของจีนที่ คาดอาจเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมตลาดหลังจากนี้ไป จากก่อนหน้าที่มีความพยายามฟื้นฟูความเชื่อมั่น เพิ่มสภาพคล่อง รวมถึงกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยใช้มาตรการผ่อนคลาย ทั้งการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) และอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบ
....ยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP จะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 3Q/58 แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น ITD, STEC, TRC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 36.18 – 36.20 และมีทิศทางอ่อนค่าลง (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น TASCO และ VNG เป็นต้น (5) กลุ่มโรงแรม (CENTEL) และหุ้นกลุ่มสายการบิน (เช่น AAV, BA) หลังสถานการณ์การท่องเที่ยวมีแนวโน้มทรงตัว และคาดดีขึ้น โดยเฉพาะช่วง High season ใน
ช่วง 4Q/58 และ (6) กลุ่มสื่อสาร (ADVANC) หลัง กสทช. จะเปิดประมูลใบอนุญาต 4G คลื่นความถี่ 1,800 MHz และ 900 เมกะเฮิร์ตซ์ (MHz) ในวันที่ 11/11/58 และ15/12/58 ตามลำดับ
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี เพิ่มขึ้น -0.02 อยู่ที่ 2.12% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.34 อยู่ที่ 23.47
หุ้นแนะนำ : “โค้งสุดท้ายหุ้นไทยไตรมาส 4” (26/9/58) หุ้นที่น่าสนใจ ได้แก่ MILL, SVI, ANAN, SIRI, SYNTEC, EFORL, CBG, PTG, MC และ MAJOR
ประเด็นที่ต้องติดตาม (28 กย. – 2 ตค.’58)
28/9/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) รายได้ส่วนบุคคล - สค. (2) ยอดทำสัญญาซื้อบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) – สค.
29/9/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ราคาบ้าน - กค. (2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค - กย.
30/9/58 : Window Dressing – 3Q/58
สหรัฐฯ เปิดเผย (1) การจ้างงานภาคเอกชน - กย. (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโก - กย. (3) สต็อกน้ำมัน
1/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้าย - กย.
(3) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - สค. (4) ดัชนี PMI ภาคการผลิต - กย.
2/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - กย. (2) ดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์ค - กย. (3) ยอดสั่งซื้อของ
โรงงาน - สค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
