- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 September 2015 16:55
- Hits: 1294
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
ปรับตัวลงจากความกังวลต่อตัวเลขส่งออก
คาด SET วันนี้จะปรับตัวลงจากความกังวลของนักลงทุนภายในประเทศที่เพิ่มขึ้นตามความกังวลต่อเศรษฐกิจโลกจะชลอตัว ภายในประเทศ การส่งออกที่ยังไม่ฟื้นและตัวเลขส่งออกที่จะประกาศวันนี้จะหักลบข่าวดีจากการเติบโตของตัวเลขนักท่องเที่ยวที่แข็งแกร่ง ปัจจัยภายนอกประเทศ ไอเอ็มเอฟมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราการเติบโตคาดการณ์ รัฐของสหรัฐอาจปิดทำการทั้งประเทศ ทั้งหมดล้วนเป็นปัจจัยกดดันตลาด
หุ้นเด่นวันนี้ : SIRI (Bt1.72; NR; 15TP Bloomberg Bt1.91)
หุ้นเด่นวันนี้คือ หุ้นของบริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) ซึ่งผลประกอบการที่ดีอยู่แล้วจะยิ่งดีขึ้นอีกจากมาตรการสนับสนุนภาคอสังหาริมทรัพย์ของรัฐบาลที่กำลังจะออกมาใน 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า รายรับในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้นถึง 65.5% เป็น 1.02 หมื่นล้านบาท โดยที่กำไรสุทธิโตก้าวกระโดด 67.7% เป็น 9.4 พันล้านบาท โดยมีลูกค้าทั้งชาวไทยและต่างชาติ ผู้บริหารเพิ่งกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า คาดว่ายอดขาย 9 เดือนจะทำได้ 2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 200% YoY จาก 6.8 พันล้านบาทในปี 2014 และมีแนวโน้มว่าบริษัทจะทำได้ตามเป้ารายได้ที่ตั้งไว้ 3.5 หมื่นล้านบาท สำหรับทั้งปี 2015 อย่างไรก็ตามจากการเพิ่มทุนในระยะที่ผ่านมาทำให้เกิด dilution โดย Bloomberg consensus คาดกำไรต่อหุ้นของ SIRI จะลดลง 9% สำหรับปีนี้ก่อนจะกลับมาขยายตัว 10% ในปี 2016 อย่างไรก็ตามอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูงถึง 5.8% ถือว่าน่าสนใจมาก ในทางเทคนิคเกิดสัญญาณซื้อในรายวันเมื่อไม่นานนี้บ่งชี้ความแข็งแกร่งของการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้นในระยะสั้นต่อเนื่องโดยมีเป้า 1.74 1.82 และ 1.89 ตามลำดับ และหาก SIRI ปิดเหนือ 1.72 ในปลายสัปดาห์จะเกิดสัญญาณซื้อรายสัปดาห์ซึ่งจะยิ่งยืนยันความแข็งแกร่งของการปรับตัวขึ้นของหุ้นอีก (แนวต้าน: 1.72, 1.74, 1.75; แนวรับ: 1.70, 1.69, 1.67)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
สุวรรณภูมิเตรียมทำสถิติใหม่ จำนวนผู้โดยสารผ่านสนามบินสุวรรณภูมิน่าจะทะลุสถิติ 52 ล้านรายในปีนี้ เกินจำนวนที่สนามบินรองรับได้เบื้องต้นไปราว 15% ระหว่างช่วง 1 ต.ค. 57 ถึง 15 ก.ย. 58 มีจำนวนผู้โดยสารแล้ว 50.5 ล้านราย เพิ่มขึ้น 12.9% (Bangkok Post)
คาดการณ์ส่งออกยิ่งเป็นลบ สภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทยคาดการณ์ว่าการส่งออกน่าจะยังลำบากในปีหน้าเนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจโลกยังอ่อนแอ โดยคาดว่าจะหดตัว 4.2% ปีนี้ ต่ำกว่าระดับ 3% ที่คาดโดย ก.พาณิชย์ (Bangkok Post)
ยังคงเดินหน้ามาตรการสนับสนุนการซื้อที่อยู่อาศัย โดยบริษัทผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์เปิดเผยถึงมาตรการที่ได้มีการร่วมหารือกับทางรัฐบาลสำหรับประเด็นการสนับสนุนการซื้อที่อยู่อาศัยของผู้บริโภค ซึ่งอาจจะนำไปเป็นหัวข้อการหารือในที่ประชุมครม. ในวันอังคารพรุ่งนี้ อาทิ การลดค่าธรรมเนียมโอนจาก 2% ลงเหลือ 1% และค่าธรรมเนียมเงินกู้ลงจาก 0.02% เหลือ 0.01% ขณะที่จะมี Soft loan และภาษีธุรกิจพิเศษในระดับต่ำสำหรับบ้านที่ราคาต่ำกว่า 2 ล้านบาท (Bangkok Post)
เดินหน้าแก้ไขการควบคุมและการใช้ประโยชน์ที่ดินของรัฐ กรมธนารักษ์จะเดินหน้าจัดระบบการบริหารที่ดินของรัฐกว่า 12.5 ล้านไร่ หลังจากที่พบว่ามีการครอบครองและใช้ประโยชน์ไปในทางที่ไม่ถูกต้อง (Bangkok Post)
GLOBAL : (11.40 บ., AWS 58 TP 13.30 บ.) แจ้งตลาดหลักทรัพย์ว่า บริษัท โกลบอลเฮ้าส์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด ซึ่งบริษัทเป็นผู้ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 40 ได้เข้าไปลงทุนในบริษัท สุวันนี โฮมเซ็นเตอร์ ซึ่งเป็นผู้นำตลาดที่มีชื่อเสียงในธุรกิจจัดจำหน่ายสินค้าวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งบ้านในตลาดสาธารณรัฐประชาชนลาว (SET) ความเห็น: เป็นครั้งแรกของบริษัทที่ประกาศการเข้าลงทุนในบริษัทที่อยุ่ต่างประเทศและดีลดังกล่าวจะสนับสนุนการเติบโตของบริษัทเพิ่มเติมเนื่องจากประเทศลาวยังคงมีความล้าหลังของโครงสร้างพื้นฐานอยู่มาก
LPN : หั่นเป้าหมายจำนวนโครงการเปิดใหม่ลงถึงครึ่งหนึ่งและปรับเป้ายอดขายลงเป็น 1.7 หมื่น ลบ. (กรุงเทพธุรกิจ)
ต่างประเทศ :
จับตามองความเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดและตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร นักลงทุนจะจับตามองว่าใครจะมาเป็นผู้พูดรวมทั้งประธานเฟด นางเจเจ็ท เยลเลน นักลงทุนจะรอรายงานเกี่ยวกับตลาดที่อยู่อาศัยและภาคการผลิตของสหรัฐ อีกทั้งรายงานการจ้างงานและผู้ว่างงานในเดือนก.ย. มีการคาดการณ์ว่าจะมีตำแหน่งงานเพิ่มขึ้น 203,000 ตำแหน่ง เทียบกับในเดือนก่อนที่ 173,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานเป็นที่คาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับเดิมที่ 5.1% (Reuters)
ประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐ นายจอห์น เบนเนอร์ ลาออกเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแต่กล่าวว่าสภาผู้แทนฯ จะผ่านร่างกฎหมายงบประมาณการใช้จ่ายของรัฐ เพื่อลดโอกาสวิกฤตชัตดาวน์หน่วยงานรัฐในวันที่ 1 ต.ค. เนื่องจากขาดงบประมาณ อย่างไรก็ตาม ยังคงมีปัญหาทางการเงินอื่น ๆ อีก ข้อตกลงเกี่ยวกับงบประมาณรัฐในระยะยาวและการเพิ่มระดับเพดานการก่อหนี้จะต้องผ่านความเห็นชอบจากสภาคองเกรส (Reuters)
ไอเอ็มเอฟมีแนวโน้มจะปรับลดประมาณการการเติบโตเศรษฐกิจโลก เนื่องจากเศรษฐกิจในประเทศที่เกิดใหม่ชะลอตัว จากความเห็นของประธานไอเอ็มเอฟ นางคริสติน ลาการ์ด ไอเอ็มเอฟมองว่าเศรษฐกิจทั่วโลกกำลังฟื้นตัวอย่างช้า ๆ เศรษฐกิจของประเทศที่เกิดใหม่ซึ่งขับเคลื่อนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจทั่วโลกกำลังชะลอตัว ประเทศที่พัฒนาแล้วมองว่าเศรษฐกิจของตัวเองกำลังฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ประมาณการเดิมที่ว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 3.3% ในปีนี้และเติบโต 3.8% ในปีหน้าเป็นไปไม่ได้อีกต่อไปแต่ยังคงประมาณการเติบโตไว้เกินกว่า 3% ไอเอ็มเอฟมีกำหนดจะเผยแพร่ประมาณการตัวเลขทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงแล้วในเดือนต.ค. (Reuters)
สหรัฐ :
ดัชนีหุ้นในตลาดวอลล์สตรีทปิดทั้งบวกและลบ หลังจากประธานเฟด นางเจเน็ท เยลเล็นกล่าวถึงความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงสิ้นปีนี้เมื่อวันพฤหัสที่ผ่านมาทำให้นักลงทุนลดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวซึ่งช่วยให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและลดสินทรัพย์เสี่ยงซึ่งโดนกระหน่ำจากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีน (Reuters)
เศรษฐกิจสหรัฐโตในไตรมาส 2/58 มากกว่าที่คาดการณ์ การปรับตัวเลขเศรษฐกิจเป็นครั้งที่ 2 หนุนให้เกิดโอกาสที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตัวเลขจีดีพีเพิ่มขึ้น 3.9% YoY เพิ่มขึ้นจาก 3.7% ซึ่งเป็นตัวเลขในเดือนส.ค. จากการแถลงของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐ (Reuters)
ยุโรป :
หุ้นยุโรปปิดบวกเมื่อวันศุกร์ตลาดคลายความวิตก ดัชนี FTSE Eurofirst 300 บวก 2.78% ในขณะที่ดัชนีหุ้นหลัก STOXX50 บวก 3.11% โดยตลาดหุ้นอิตาลีนำทุกตลาด FTSE MIB ของหุ้นชั้นนำอิตาลีบวก 3.68% (Reuters)
เอเชีย :
ผู้จัดการกองทุนเริ่มกังวลตลาดหุ้นจีน Hedge fund และกองทุน ETF รวมถึงผู้จัดการกองทุนอื่นๆ มีการเพิ่มเติมรายละเอียดในเอกสารกองทุนที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตลาดหุ้นจีน โดยเฉพาะที่มีการระบุความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นจากการที่รัฐบาลจีนเข้าแทรกแทรงตลาด โดย Blackrock ซึ่งเป็นบริษัทบริหารจัดการกองทุนข้ามชาติสัญชาติสหรัฐฯ เพิ่มเติมรายละเอียดในเอกสารทางกฎหมายของกองทุน ETF China Index ขนาด 5.1 พันล้านดอลลาร์ฯ ของตนเอง ซึ่งได้มีการระบุถึงความเสี่ยงที่ตลาดหุ้นจีนจะหยุดชะงักลง อาทิ การห้ามซื้อขายหุ้น (Reuters)
ปธน. จีน สี จิ้นผิง กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าไม่มีเหตุผลที่จะคาดหวังว่าค่าเงินหยวนจะอ่อนค่าลงเทียบดอลลาร์ฯ ในระยะยาว เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนกำลังเข้าสู่ภาวะเสถียรภาพ (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ทองลงจากดอลลาร์แข็ง ทองตลาดจรปรับลง 7.76 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์มาอยู่ที่ 1,145.86 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ กดดันโดยค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งขึ้นเพราะ Yellen ประธาน Fed ให้ความเห็นว่ายังพิจารณาการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ (Reuters)
น้ำมันหนุนโดยหุ้นและอุปทานที่ลดลง ตัวเลขแท่นขุดเจาะที่ลดลง 4 แท่นในรอบสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 25 ก.ย. ทำให้เป็นอีกปัจจัยทำให้น้ำมันปรับขึ้น NYMEX บวก 79 เซนต์หรือ 1.8% ปิดที่ 45.70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ขณะที่ Brent ปิดขึ้น 43 เซนต์หรือ 0.9% แตะ 48.60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 02 680 5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 02 680 5090
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 02 680 5056
Mr. Napat Siworapongpun (No.49234) Tel: 02 680 5094
